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| 基金全稱 | 申萬菱信新能源汽車主題靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 申萬菱信新能源汽車混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001156（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年04月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年05月07日 / 17.255億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 17.06億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 13.1642億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 申萬菱信基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 婁周鑫 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.99元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 50%×中證新能源汽車指數(shù)收益率 + 50%×中證綜合債指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資受益于新能源汽車主題的上市公司股票,采用積極主動(dòng)的分散化投資策略,在嚴(yán)密控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力求為基金份額持有人獲取超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票及存托憑證)、債券(含國債、央行票據(jù)、金融債、次級(jí)債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)債及分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券,其中國債、央行票據(jù)剩余期限在1年以上(不含1年))、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金充分發(fā)揮基金管理人的投資研究優(yōu)勢(shì),運(yùn)用科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范化的資產(chǎn)配置方法,靈活配置新能源汽車主題的上市公司股票和債券,謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增長。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金在資產(chǎn)配置將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,主要包括GDP增長率、工業(yè)增加值、CPI、PPI、市場(chǎng)利率變化、進(jìn)出口數(shù)據(jù)變化、股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)的漲跌及預(yù)期收益率、市場(chǎng)資金的供求關(guān)系及其變化、財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策及其它與證券市場(chǎng)密切相關(guān)的各種政策等指標(biāo),并通過戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略的有機(jī)結(jié)合,及時(shí)確定基金資產(chǎn)在股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具等各類資產(chǎn)上的投資比例,降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn),優(yōu)化投資收益。 2、股票投資策略 本基金股票資產(chǎn)將主要投資于新能源汽車行業(yè)相關(guān)的上市公司股票。在環(huán)境壓力、國家政策引導(dǎo)、技術(shù)進(jìn)步等因素的推動(dòng)下,新能源汽車行業(yè)正在從行業(yè)導(dǎo)入期進(jìn)入成長期的階段;同時(shí),隨著特斯拉(Tesla)等國外新能源汽車企業(yè)的成功,新能源汽車未來發(fā)展的產(chǎn)業(yè)路徑逐漸清晰,綜合以上分析,本基金管理人預(yù)計(jì)該行業(yè)在未來將會(huì)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。本基金管理將通過基本面分析,結(jié)合國內(nèi)外行業(yè)發(fā)展的不同驅(qū)動(dòng)因素,投資受益于國際產(chǎn)業(yè)鏈分工及技術(shù)進(jìn)步的新能源汽車上市公司股票,力求為投資人帶來穩(wěn)定的資本增值。 (1)新能源汽車的定義 從目前定義來看,新能源汽車指的是采用非常規(guī)車用燃料作為動(dòng)力來源,綜合車輛的動(dòng)力控制和驅(qū)動(dòng)方面的先進(jìn)技術(shù),形成的技術(shù)原理先進(jìn)、具有新技術(shù)、新結(jié)構(gòu)的汽車。從未來發(fā)展的趨勢(shì)來看,隨著技術(shù)革命的深化,智能汽車、無人駕駛、車聯(lián)網(wǎng)將會(huì)成為新能源汽車行業(yè)發(fā)展的新方向。 (2)新能源汽車主題股票池的構(gòu)建 根據(jù)研究界定,新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈所涉及的上市公司主要分布在下述幾個(gè)細(xì)分行業(yè):1)以動(dòng)力供應(yīng)為主的上游行業(yè),主要集中在鋰電池材料行業(yè),包括正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜等子行業(yè);2)以動(dòng)力輸出和控制過程為主的中游行業(yè),主要集中在新能源汽車電機(jī)及配件、電機(jī)控制系統(tǒng)、電池管理系統(tǒng)及配件等子行業(yè);3)以市場(chǎng)需求為拉動(dòng)的下游行業(yè),主要集中在新能源客車、新能源轎車等子行業(yè)。 如果未來由于技術(shù)進(jìn)步、政策變化等原因?qū)е卤净鹦履茉雌囍黝}上市公司相關(guān)業(yè)務(wù)的覆蓋范圍發(fā)生變動(dòng),基金管理人有權(quán)適時(shí)對(duì)相關(guān)定義和股票池構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行補(bǔ)充和修訂,而無需召開基金份額持有人大會(huì)。 (3)新能源汽車主題細(xì)分行業(yè)的配置 在初步構(gòu)建新能源汽車主題股票池之后,本基金將深入研究產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分子行業(yè)的行業(yè)空間、產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)壁壘、商業(yè)模式等因素,并結(jié)合估值水平,適時(shí)調(diào)整各子領(lǐng)域的配置比例。 (4)精選個(gè)股 在新能源汽車主題細(xì)分行業(yè)配置完成后,本基金將通過自上而下和自下而上相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)上市公司股票,并抓住產(chǎn)業(yè)周期的發(fā)展及技術(shù)進(jìn)步帶來的投資機(jī)會(huì),構(gòu)建并優(yōu)化投資組合。 本基金將會(huì)依據(jù)以下標(biāo)準(zhǔn)自下而上選擇個(gè)股: 第一,根據(jù)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、技術(shù)領(lǐng)先程度、產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤娉潭鹊葮?biāo)準(zhǔn)選擇相關(guān)的優(yōu)質(zhì)上市公司;第二:根據(jù)公司的自主創(chuàng)新能力、商業(yè)模式構(gòu)建能力、行業(yè)拓展能力選擇成長能力突出的上市公司;第三:根據(jù)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理層激勵(lì)程度、信息披露等角度綜合考量,選擇治理能力較好的上市公司。 公司基本面及估值分析: 通過分析公司技術(shù)研發(fā)能力、商業(yè)模式、產(chǎn)品研發(fā)、成本控制等經(jīng)營管理能力,判斷公司的核心價(jià)值和成長能力;通過分析公司的市盈增長比率(PEG)、市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(EV/EBIT)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)等估值指標(biāo),確定公司的股票投資價(jià)值。 (5)風(fēng)險(xiǎn)控制 風(fēng)險(xiǎn)控制是投資過程中需要考慮的重要因素。本基金將會(huì)從兩個(gè)方面進(jìn)行把握,努力使得投資收益達(dá)到合約界定的目標(biāo)收益。首先:選擇真正受益于行業(yè)發(fā)展的投資標(biāo)的,股價(jià)的驅(qū)動(dòng)因素來自于自身的盈利增長,同時(shí)具有較強(qiáng)的安全邊際。其次,綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)走勢(shì)、市場(chǎng)風(fēng)格等因素,通過倉位控制,降低投資收益的波動(dòng)性。 3、債券投資策略 本基金的債券投資采取穩(wěn)健的投資管理方式,獲得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的投資收益,以實(shí)現(xiàn)在一定程度上規(guī)避股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和保證基金資產(chǎn)的流動(dòng)性。 本基金將根據(jù)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融市場(chǎng)環(huán)境,通過有效的投資組合體現(xiàn)債券市場(chǎng)戰(zhàn)略投資與戰(zhàn)術(shù)投資的結(jié)合,并積極運(yùn)用基于債券研究的各種投資分析技術(shù),尋找有利的市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。通過債券品種的動(dòng)態(tài)配置與優(yōu)化配比,動(dòng)態(tài)調(diào)整固定收益證券組合的久期、銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)的投資比重,并相應(yīng)調(diào)整不同債券品種間的配比,在較低風(fēng)險(xiǎn)條件下獲得穩(wěn)定投資收益。 4、股指期貨投資策略 本基金將以投資組合的避險(xiǎn)保值和有效管理為目標(biāo),根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,適當(dāng)參與股指期貨的投資。本基金將利用股指期貨流動(dòng)性好,交易成本低等特點(diǎn),對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性;并在市場(chǎng)急速向上時(shí),通過構(gòu)建股指期貨頭寸迅速提高投資組合的倉位,以提高基金資產(chǎn)的整體收益。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券,定價(jià)受多種因素影響,包括市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、違約率等。本基金將深入分析上述基本面因素,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價(jià)模型,評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值。 6、權(quán)證投資策略 本基金通過對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型及價(jià)值挖掘策略、價(jià)差策略、雙向權(quán)證策略等尋求權(quán)證的合理估值水平,追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 7、存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,如基金份額凈值大于或等于2.000元,且每份基金份額可供分配利潤高于1.000元(含)時(shí),則本基金將進(jìn)行收益分配,每份基金份額收益分配金額不低于1.000元; 4、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是以新能源汽車為投資主題的混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金,屬于中高預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種。