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| 基金全稱 | 宏利藍(lán)籌價值混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 宏利藍(lán)籌混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001267（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2015年05月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年06月03日 / 3.957億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.52億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.5592億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 宏利基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 魏成 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.50%（每年） | 托管費率 | 0.25%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中證綜合債指數(shù)收益率*40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)控風(fēng)險的基礎(chǔ)上,通過積極、主動的管理,精選業(yè)績優(yōu)良、收益穩(wěn)定、在行業(yè)或細(xì)分行業(yè)內(nèi)具有領(lǐng)先地位且價值相對低估的優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌上市公司股票,力爭為投資者獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票和存托憑證)、債券、債券回購、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。
本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢,將科學(xué)、規(guī)范的選股方法與積極、靈活的資產(chǎn)配置相結(jié)合,通過“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的方法構(gòu)建基金資產(chǎn)組合。一方面,本基金在對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、相關(guān)政策深入研究的基礎(chǔ)上,從“自上而下”的角度對大類資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置,并優(yōu)選受益行業(yè);另一方面,本基金憑借多年來不斷積累形成的選股框架,從商業(yè)模式、市場前景、競爭壁壘、財務(wù)狀況等方面出發(fā),以“自下而上”的視角精選出具有長期競爭力和增長潛力的優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌上市公司,力求獲取超越平均水平的良好回報。 資產(chǎn)配置策略 在資產(chǎn)配置中,本基金依據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素、價值因素、國家政策因素和市場情緒這四方面因素的綜合分析判斷,并通過定期召開投資決策委員會,形成對未來市場趨勢的判斷,從而確定基金中各類資產(chǎn)的中長期配置比例范圍。 (1)宏觀經(jīng)濟(jì)因素:主要關(guān)注定期的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、貨幣及財政政策的變化情況。關(guān)注指標(biāo)包括但不限于:GDP增長、固定資產(chǎn)投資、工業(yè)企業(yè)利潤增長率、CPI/PPI指數(shù)、貨幣流動性、財政政策以及國際經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等。 (2)價值因素:對價值因素的分析主要是對市場整體估值水平的考量,不僅對國內(nèi)市場整體的P/E、P/B運行區(qū)間進(jìn)行跟蹤分析,同時也比較不同地區(qū)間的相對估值變化情況。 (3)國家政策因素:主要關(guān)注和分析國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和監(jiān)管政策對資本市場下一階段可能產(chǎn)生的影響,以及政策的持續(xù)性和貫徹情況。 (4)市場情緒因素:通過對市場流動性的衡量來跟蹤分析市場情緒變化情況,關(guān)注指標(biāo)包括但不限于:技術(shù)分析指標(biāo)、公募基金平均倉位、資金流向等。 股票投資策略 (1)投資范疇界定 本基金主要投資于藍(lán)籌上市公司股票,指流通股市值在20億元人民幣以上的股票。 中國藍(lán)籌股是股市價值的真正所在,從藍(lán)籌股自身特點來說,首先,藍(lán)籌公司歷史悠久,具有較高的知名度和良好的信用,產(chǎn)品競爭力強(qiáng),普遍具有相對穩(wěn)定的盈利能力,能較好地抵御周期波動,同時股利政策穩(wěn)定,股息率較高;其次,藍(lán)籌股代表了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷的方向,把握了時代發(fā)展的脈搏。本基金主要通過投資于業(yè)績優(yōu)良、發(fā)展穩(wěn)定、在行業(yè)內(nèi)占有支配性地位、分紅穩(wěn)定的藍(lán)籌上市公司股票,在有效控制風(fēng)險并保持基金資產(chǎn)良好流動性的前提下,追求在穩(wěn)定分紅的基礎(chǔ)上實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增長。藍(lán)籌主題上市公司股票主要涉及傳統(tǒng)藍(lán)籌、中盤藍(lán)籌和新興藍(lán)籌等。其中重點的行業(yè)和領(lǐng)域在以下幾個方面: 傳統(tǒng)藍(lán)籌:傳統(tǒng)行業(yè)中一些龍頭公司經(jīng)營穩(wěn)健,在行業(yè)中占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位,競爭優(yōu)勢顯著,且分紅收益率也明顯較高,具備長期投資價值。而一些傳統(tǒng)行業(yè)利用積累的優(yōu)勢,進(jìn)軍其他領(lǐng)域,也可以打開更大的長期成長空間。 中盤藍(lán)籌:中盤藍(lán)籌是指符合國家價值鏈重構(gòu)、具有一定“護(hù)城河”、商業(yè)模式清晰可見、已經(jīng)具有一定的行業(yè)地位,成功度過了“從小到大”的階段,有望進(jìn)入到“從大到強(qiáng)”的穩(wěn)定成長期的一批公司。產(chǎn)業(yè)格局醞釀中盤藍(lán)籌成長。借鑒日本成功轉(zhuǎn)型的經(jīng)驗,中國需要通過產(chǎn)業(yè)升級來擺脫中等收入陷阱。這些產(chǎn)業(yè)主要集中于微笑曲線的兩端,以技術(shù)、效率、品牌和服務(wù)的提升為主要線索,國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級,向價值鏈的更高端轉(zhuǎn)移,特別是中端制造業(yè)(通信設(shè)備,電子產(chǎn)品、高鐵設(shè)備、電氣設(shè)備、太陽能風(fēng)能核電能源設(shè)備、軍工裝備等)和有望涌現(xiàn)更多的國際級龍頭企業(yè)。而未來經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中消費貢獻(xiàn)將不斷提高,大眾消費品中也將出現(xiàn)更多持續(xù)穩(wěn)健成長的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。 新興產(chǎn)業(yè)藍(lán)籌:在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大趨勢下,中國的國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正面臨深刻調(diào)整,新興產(chǎn)業(yè)是國家未來經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向,雖然目前新興產(chǎn)業(yè)仍處于起步階段,但隨著國家加大對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的扶持力度,未來新興產(chǎn)業(yè)中逐漸涌現(xiàn)出更多的行業(yè)龍頭值得期待。 (2)行業(yè)配置策略 本基金的行業(yè)配置,首先是基于以上受益于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的行業(yè),同時會隨著經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展,動態(tài)調(diào)整轉(zhuǎn)型受益行業(yè)的范圍。在操作過程中,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)中期趨勢、政策環(huán)境變化、各行業(yè)景氣度情況以及估值區(qū)間水平等因素,對行業(yè)配置不斷進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。 (3)個股精選策略(定性分析、定量分析) 定量篩選: 使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法(DCF)和現(xiàn)金分紅折現(xiàn)法(DDM)等估值方法確定出上市公司的內(nèi)在價值,將其與市場價格相比較,并參考國內(nèi)同類企業(yè)和國外可比同類企業(yè)的估值水平,選擇出被市場低估的股票作為基金的備選股票。 定性篩選: 研究員將根據(jù)外部研究報告和實地調(diào)研情況對備選股票進(jìn)行定性評分,研究評分的主要內(nèi)容包括兩方面: a. 公司評價:主要包括分析公司競爭力、財務(wù)狀況、發(fā)展戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力、公司治理、股東背景等方面。 b. 業(yè)務(wù)分析:主要包括對公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行逐項分析,包括所涉及業(yè)務(wù)的投資效率、行業(yè)前景、公司的市場地位、行業(yè)增長、公司增長等方面。 通過對上市公司及其業(yè)務(wù)的分析,判斷其成長動力來源、成長潛力和成長的可持續(xù)性,從中挑選出運營情況良好,具有成長潛力的上市公司。 (4)本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 現(xiàn)金管理 在現(xiàn)金管理上,本基金通過對未來現(xiàn)金流的預(yù)測進(jìn)行現(xiàn)金預(yù)算管理,及時滿足本基金運作的流動性需求。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可對本基金進(jìn)行基金分紅,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人、登記機(jī)構(gòu)可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,具有較高預(yù)期風(fēng)險、較高預(yù)期收益的特征,其風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場基金。