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| 基金全稱 | 大成正向回報靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 大成正向回報靈活配置混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001365（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年06月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年07月08日 / 3.687億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.57億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.5054億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張家旺 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 一年期銀行定期存款利率+2% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,通過有效控制組合下行風(fēng)險優(yōu)化組合收益,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、存托憑證等權(quán)益類金融工具、債券等固定收益類金融工具(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中小企業(yè)私募債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等)、權(quán)證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置目標是嚴格控制組合的下行風(fēng)險,主要控制方式一是分析宏觀經(jīng)濟形勢和各類型資產(chǎn)價格變化趨勢,靈活調(diào)整債券、股票等資產(chǎn)的投資比例,規(guī)避或減小某一類資產(chǎn)的趨勢下行對組合的影響;二是對股票類風(fēng)險資產(chǎn)堅持絕對收益投資理念,充分發(fā)揮基金管理人研究團隊和投資團隊“自下而上”的主動選股能力,結(jié)合定性與定量分析,選擇具有長期持續(xù)增長能力的公司。 股票投資策略 基金經(jīng)理主要通過公司基本狀況和股票估值兩個方面進行篩選股票: (1)公司基本狀況分析 本基金將通過分析上市公司的經(jīng)營模式、產(chǎn)品研發(fā)能力、公司治理等多方面的運營管理能力,判斷公司的核心價值與成長能力,選擇具有良好經(jīng)營狀況的上市公司股票。 經(jīng)營模式方面,選擇主營業(yè)務(wù)鮮明、行業(yè)地位突出、產(chǎn)品與服務(wù)符合行業(yè)發(fā)展趨勢的上市公司股票;產(chǎn)品研發(fā)能力方面,選擇具有較強的自主創(chuàng)新和市場拓展能力的上市公司股票;公司治理方面,選擇公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,管理水平較高的上市公司股票。 本基金將重點關(guān)注上市公司的盈利能力、成長和股本擴張能力以及現(xiàn)金流管理水平,選擇優(yōu)良財務(wù)狀況的上市公司股票。盈利能力方面,主要考察銷售毛利率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)等指標;成長和股本擴張能力方面,主要考察主營業(yè)務(wù)收入增速、凈資產(chǎn)增速、凈利潤增速、每股收益(EPS)增速、每股現(xiàn)金流凈額增速等指標;現(xiàn)金流管理能力方面,主要考察每股現(xiàn)金流凈額等指標。 (2)股票估值分析 本基金通過對上市公司內(nèi)在價值、相對價值、收購價值等方面的研究,考察市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)等一系列估值指標,給出股票綜合評級,從中選擇估值水平相對合理的公司。 本基金將結(jié)合公司狀況以及股票估值分析的基本結(jié)論,選擇具有競爭優(yōu)勢且估值具有吸引力的股票。基金經(jīng)理將按照公司的投資決策程序,審慎精選,權(quán)衡風(fēng)險收益特征后,根據(jù)市場波動情況構(gòu)建股票組合并進行動態(tài)調(diào)整。 中小企業(yè)私募債投資策略 中小企業(yè)私募債票面利率較高、信用風(fēng)險較大、二級市場流動性較差。 本基金將根據(jù)對宏觀經(jīng)濟的研究,前瞻性判斷經(jīng)濟周期,調(diào)整組合匯總中小企業(yè)私募債的配置比例。同時,根據(jù)債券市場的收益率水平,重點考慮個券的風(fēng)險收益水平,綜合考慮個券的信用等級(如有)、期限、流動性、息票率、提前償還和贖回等因素,結(jié)合債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展狀況、企業(yè)市場地位、財務(wù)狀況、管理水平及其債務(wù)水平等,以確定債券的實際信用風(fēng)險狀況及其信用利差水平,重點選擇信用風(fēng)險相對較低、信用利差收益相對較大、或預(yù)期信用質(zhì)量將改善的中小企業(yè)私募債。 基金在控制信用風(fēng)險的基礎(chǔ)上,對中小企業(yè)私募債投資,主要采取分散投資,控制個債持有比例。當(dāng)預(yù)期發(fā)債企業(yè)的基本面情況出現(xiàn)惡化時,采取“盡早出售”策略,控制投資風(fēng)險。 存托憑證投資策略 在控制風(fēng)險的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型基金,其預(yù)期收益及風(fēng)險水平低于股票型基金,高于貨幣市場基金與債券型基金,屬于風(fēng)險水平中高的基金。