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| 基金全稱 | 金鷹產(chǎn)業(yè)整合靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 金鷹產(chǎn)業(yè)整合混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001366（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年06月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年06月16日 / 7.398億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.80億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.6706億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 金鷹基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 楊曉斌 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中證全債指數(shù)收益率*40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在有效控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下,努力把握宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)整合的規(guī)律和特征,精選產(chǎn)業(yè)整合相關(guān)主題股票,重點(diǎn)投資于已經(jīng)實(shí)現(xiàn)整合或具有潛在整合前景的優(yōu)勢企業(yè),追求基金資產(chǎn)的長期持續(xù)增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證、債券、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、中小企業(yè)私募債、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在構(gòu)建和管理基金的投資組合的過程中,以產(chǎn)業(yè)整合作為行業(yè)配置與個(gè)股精選的投資主線,深入挖掘受益于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與整合的上市公司企業(yè)價(jià)值,進(jìn)行長期價(jià)值投資。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金基于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況及政策分析、金融貨幣運(yùn)行狀況及政策分析、產(chǎn)業(yè)政策及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的階段性狀況分析以及行業(yè)景氣運(yùn)行狀況及政策分析等,主動(dòng)判斷市場時(shí)機(jī),進(jìn)行積極資產(chǎn)配置策略,合理確定基金在股票、債券等各類資產(chǎn)上的投資比例,最大限度地降低投資組合風(fēng)險(xiǎn),提高投資收益。 股票投資策略 產(chǎn)業(yè)整合主要是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的優(yōu)化調(diào)整和產(chǎn)業(yè)間的協(xié)同整合,整合會(huì)帶來企業(yè)價(jià)值提升與經(jīng)營效益的改善,進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)長期發(fā)展的生產(chǎn)要素重新組合和資源優(yōu)化配置。 本基金將以已經(jīng)發(fā)生整合或存在潛在的產(chǎn)業(yè)調(diào)整及整合作為投資組合行業(yè)配置和個(gè)股挖掘的主要線索。股票投資組合構(gòu)建具體包括三個(gè)層次:首先是宏觀經(jīng)濟(jì)背景與政策分析;然后在產(chǎn)業(yè)整合分析基礎(chǔ)上的行業(yè)分析與配置;最后在具體行業(yè)分析基礎(chǔ)上的個(gè)股精選。 (1)產(chǎn)業(yè)整合 本基金管理人認(rèn)為產(chǎn)業(yè)整合具體表現(xiàn)為同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的不同或相同行業(yè)整合、并購以及不同產(chǎn)業(yè)間的調(diào)整與整合。產(chǎn)業(yè)整合可以具體表現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)間互相“取長補(bǔ)短”的優(yōu)化升級(jí),行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)的多元化產(chǎn)業(yè)鏈延伸與擴(kuò)張,區(qū)域之間資源優(yōu)化配置過程中的產(chǎn)業(yè)協(xié)同整合,涉及產(chǎn)業(yè)鏈、技術(shù)、商業(yè)模式等要素。本基金對產(chǎn)業(yè)整合投資策略主要從以下四個(gè)方面展開: 1)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)整合與優(yōu)化升級(jí)。宏觀經(jīng)濟(jì)政策及產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)整合和調(diào)整的重要力量?；鸸芾砣藢⑸钊敕治鰢耶a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和布局中存在的結(jié)構(gòu)性問題,結(jié)合國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢,評估國家在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化整合的進(jìn)程中采取的宏觀經(jīng)濟(jì)政策及產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策,預(yù)判行業(yè)景氣度和市場容量,選擇產(chǎn)業(yè)整合后的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)質(zhì)量好、優(yōu)化完善程度高的領(lǐng)域投資。 2)產(chǎn)業(yè)區(qū)域間資源優(yōu)化配置與整合。本基金管理人將結(jié)合國家的區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略,重點(diǎn)把握“西部大開發(fā)”、“中原崛起”、“振興東北”等區(qū)域產(chǎn)業(yè)整合中伴隨的資源優(yōu)化與配置帶來的投資機(jī)遇,依據(jù)特定區(qū)域資源稟賦優(yōu)勢,挖掘區(qū)域產(chǎn)業(yè)整合帶來的區(qū)域內(nèi)上市公司的發(fā)展空間改善及投資價(jià)值。 3)行業(yè)內(nèi)資源協(xié)同與整合。本基金將充分利用我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)布局的契機(jī),把握重點(diǎn)行業(yè)整合及新興行業(yè)發(fā)展帶來的資源協(xié)同整合機(jī)遇,重點(diǎn)關(guān)注科技、傳媒、互聯(lián)網(wǎng)金融、高端裝備、航天軍工、醫(yī)療保健、生物科技、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)出現(xiàn)的整合重組。 4)產(chǎn)業(yè)鏈與技術(shù)。本基金管理人認(rèn)為產(chǎn)業(yè)整合可能帶來協(xié)同效應(yīng),實(shí)現(xiàn)資源之間的互補(bǔ)。無論是技術(shù)引進(jìn)還是技術(shù)改造創(chuàng)新都能促進(jìn)低附加值產(chǎn)業(yè)向高附加值產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化,提高核心競爭力,提升盈利水平。產(chǎn)業(yè)鏈整合優(yōu)化、技術(shù)引進(jìn)以及技術(shù)改造創(chuàng)新等是本基金重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。 (2)行業(yè)配置 本基金以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)整合為切入點(diǎn),根據(jù)各行業(yè)所處生命周期、行業(yè)競爭格局和未來發(fā)展趨勢等方面綜合評估各行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力,進(jìn)而決定各行業(yè)在股票資產(chǎn)中的權(quán)重。基金管理人將主要從以下三個(gè)方面評估行業(yè)投資機(jī)會(huì): 1)產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)發(fā)展的影響。本基金管理人主要分析產(chǎn)業(yè)政策出臺(tái)的背景、時(shí)機(jī)以及產(chǎn)業(yè)政策對各細(xì)分行業(yè)的影響程度,評估產(chǎn)業(yè)政策是否有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化,以及在產(chǎn)業(yè)整合進(jìn)程中可能會(huì)受到的扶持及阻礙,從而確定投資行業(yè)。 2)行業(yè)的景氣度。本基金管理人通過對行業(yè)的既有格局、上下游的相對力量以及行業(yè)景氣階段等方面判斷具體行業(yè)的市場前景與容量并精選投資行業(yè)。 3)行業(yè)內(nèi)在發(fā)展?jié)摿?。本基金管理人通過行業(yè)生命周期、行業(yè)競爭格局和行業(yè)核心競爭力等分析行業(yè)發(fā)展所處的階段,并以此判斷行業(yè)內(nèi)在發(fā)展?jié)摿?優(yōu)選發(fā)展前景好的行業(yè)進(jìn)行投資。 (3)個(gè)股精選 本基金在行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,將依靠定量與定性相結(jié)合的方法進(jìn)行個(gè)股精選?；鸸芾砣藢赐顿Y決策程序,權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益,選擇受益于產(chǎn)業(yè)整合的股票,組建并動(dòng)態(tài)調(diào)整組合。 1)評估企業(yè)核心競爭力。本基金管理人將通過產(chǎn)權(quán)、治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)、品牌、資源、技術(shù)、創(chuàng)新能力等方面對產(chǎn)業(yè)整合主題企業(yè)的核心競爭力進(jìn)行評估并確定優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資。 2)市場布局與客戶定位。本基金將通過企業(yè)市場的布局、客戶與市場的定位等分析,選取產(chǎn)業(yè)整合主題中,市場份額不斷擴(kuò)大,客戶來源相對穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。 3)財(cái)務(wù)與估值。本基金將綜合使用主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤、毛利率、負(fù)債率等財(cái)務(wù)指標(biāo),市盈率、市凈率、市銷率等估值指標(biāo)來選擇合適的投資標(biāo)的。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資;投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定?；鸸芾砣嗽诼男羞m當(dāng)程序后,將對上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整。
本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中較高預(yù)期收益、較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型基金、高于債券型基金及貨幣市場基金。