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| 基金全稱 | 國聯(lián)新經(jīng)濟靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國聯(lián)新經(jīng)濟混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001387（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年11月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年11月17日 / 25.008億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.29億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.7271億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 國聯(lián)基金 | 基金托管人 | 國信證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 甘傳琦 | 成立來分紅 | 每份累計0.58元（2次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×55%+上證國債指數(shù)收益率×45% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過對股票、債券等金融資產(chǎn)的動態(tài)靈活配置,精選新經(jīng)濟主題優(yōu)質(zhì)個股和券種,合理控制風險并保持良好流動性的前提下,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,力求為投資者獲取超額回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權(quán)證、股指期貨等權(quán)益類金融工具,以及債券等固定收益類金融工具(包括國債、金融債券、地方政府債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、中小企業(yè)私募債券、資產(chǎn)支持證券、次級債、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具等)、國債期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。
1.大類資產(chǎn)配置 從宏觀經(jīng)濟環(huán)境和證券市場走勢進行研判,結(jié)合考慮相關(guān)類別資產(chǎn)的風險收益水平,動態(tài)調(diào)整股票、債券、貨幣市場工具等資產(chǎn)的配置比例,優(yōu)化投資組合。 2.行業(yè)配置策略 新經(jīng)濟是指通過技術(shù)創(chuàng)新和制度變革來提高經(jīng)濟效率或者為經(jīng)濟增長提供新的動力的經(jīng)濟增長方式。當前中國經(jīng)濟正在進入新的歷史發(fā)展階段,在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、社會結(jié)構(gòu)變革和國家政策導(dǎo)向等方面將不斷涌現(xiàn)出新經(jīng)濟的主題投資機會。 (1)新經(jīng)濟主題的挖掘 1)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。經(jīng)濟快速發(fā)展到一定階段,必然會存在不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)等問題和矛盾,要解決這些問題,根本的出路在于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,通過提高資源配置效率和積極創(chuàng)新,推動經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變,實現(xiàn)經(jīng)濟的新一輪發(fā)展。當前,中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型主要表現(xiàn)在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展兩個方面。 2)社會結(jié)構(gòu)變革。經(jīng)濟的發(fā)展可以推動社會結(jié)構(gòu)發(fā)生變遷,反過來,社會結(jié)構(gòu)變革也將對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生影響,并在此過程中涌現(xiàn)出新的經(jīng)濟發(fā)展動力和發(fā)展方向。當前中國社會結(jié)構(gòu)變革最明顯的表現(xiàn)在城鎮(zhèn)化加速和人口結(jié)構(gòu)變化這兩方面。 3)國家政策導(dǎo)向。經(jīng)濟發(fā)展與國家政策導(dǎo)向緊密相關(guān)。國家對某些產(chǎn)業(yè)或區(qū)域發(fā)展所采取的產(chǎn)業(yè)扶持、財政稅收傾斜等政策支持,將有力的推動經(jīng)濟的進一步發(fā)展。 除上述分析角度外,未來隨著時間的推移和發(fā)展趨勢的改變,可能會出現(xiàn)新的分析角度,屆時本基金將其納入到分析體系當中。 (2)新經(jīng)濟主題行業(yè)配置 本基金將在挖掘新經(jīng)濟主題的基礎(chǔ)上,研究分析各類行業(yè)與新經(jīng)濟主題的關(guān)聯(lián)程度,以及主題相關(guān)行業(yè)的成長性,選擇出受益明顯且行業(yè)成長性高的主題相關(guān)行業(yè)進行配置。 1)主題相關(guān)行業(yè)的選擇。本基金根據(jù)申銀萬國行業(yè)分類標準,研究各類三級行業(yè)與新經(jīng)濟主題的關(guān)聯(lián)程度:一是從受益程度來看,與新經(jīng)濟主題直接相關(guān)、或在該主題推動下盈利水平將顯著提升的行業(yè)歸入直接受益行業(yè);與新經(jīng)濟主題間接相關(guān)的行業(yè)歸入間接受益行業(yè);二是從受益時間來看,受益于新經(jīng)濟主題的持續(xù)時間大于6個月的行業(yè)歸入長期受益行業(yè),小于6個月的歸入短期受益行業(yè)。 2)行業(yè)成長性分析。在主題相關(guān)行業(yè)選擇的基礎(chǔ)上,本基金將結(jié)合定量和定性角度對受益于新經(jīng)濟主題的行業(yè)進行成長性分析。定量分析包括盈利分析、流動性分析和估值分析,定性分析分為行業(yè)生命周期識別和行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析。 在上述分析的基礎(chǔ)上,本基金將選擇直接受益、長期受益且行業(yè)成長性高的主題相關(guān)行業(yè)進行重點配置。 3.股票投資策略 本基金采用自上而下與自下而上相結(jié)合的選股策略,從宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、政策制度導(dǎo)向、產(chǎn)業(yè)的升級與變革等多個角度,前瞻性地判斷下一階段可能涌現(xiàn)出的新經(jīng)濟領(lǐng)域和板塊,同時從定性和定量的角度,自下而上地分析上市公司的基本面情況和估值水平,精選受益于“新經(jīng)濟”具有投資價值的個股。 在行業(yè)的配置選擇上,本基金將持續(xù)跟蹤、研究分析受益于新經(jīng)濟發(fā)展的典型產(chǎn)業(yè),選擇其中受益程度高、成長性好的相關(guān)主題行業(yè)進行重點配置,并積極更新調(diào)整新經(jīng)濟主題的范疇界定。 在個股的具體選擇策略上,采取自下而上的方式,主要從定量分析、定性分析兩個方面對上市公司進行考察,精選個股。并根據(jù)市場走勢與上市公司基本面的變化,適時調(diào)整股票投資組合。 定量分析 (1)成長性指標:主營業(yè)務(wù)收入增長率、凈利潤增長率等; (2)財務(wù)指標:毛利率、營業(yè)利潤率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營活動凈收益/利潤總額等; (3)估值指標:市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市銷率(PS)和總市值。絕對估值與相對估值相結(jié)合。 定性分析 (1)公司的核心競爭力,體現(xiàn)在行業(yè)地位、市場占有率、產(chǎn)品、技術(shù)、品牌、營銷、資源、渠道等多個方面; (2)具有良好的公司管理能力和治理結(jié)構(gòu)。 4.債券投資策略 通過對宏觀經(jīng)濟趨勢、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場行為因素等進行評估分析,對固定收益類資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)等的預(yù)期收益進行動態(tài)跟蹤,從而決定其配置比例。固定收益類資產(chǎn)中,本基金將采取久期管理、收益率曲線策略、類屬配置等積極投資策略,在不同券種之間進行配置。 5.股指期貨投資策略 本基金認為在符合一定條件的市場環(huán)境中,有必要審慎靈活地綜合運用股指期貨進行套期保值交易來對沖系統(tǒng)性風險、降低投資組合波動性并提高資金管理效率。本基金在股指期貨投資中將以控制風險為原則,以套期保值為目的,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 本基金參與股指期貨套期時將綜合考慮: (1)股指期貨交易品種的流動性; (2)股指期貨交易品種與現(xiàn)貨市場的相關(guān)度; (3)通過股指期貨進行套期保值交易的必要性; (4)股指期貨套期保值交易的綜合成本,來判斷是否進行套期保值交易或套期保值的合理對沖比率。 6.中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債的投資綜合考慮安全性、收益性和流動性等方面特征進行全方位的研究和比較,對個券發(fā)行主體的性質(zhì)、行業(yè)、經(jīng)營情況、以及債券的增信措施等進行全面分析,選擇具有優(yōu)勢的品種進行投資,并通過久期控制和調(diào)整、適度分散投資來管理組合的風險。 7.資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券主要包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等證券品種。本基金將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進行分析,并輔助采用數(shù)量化定價模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應(yīng)的投資決策。 8.國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。國債期貨相關(guān)投資遵循法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的規(guī)定。
1.在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為10次,每次收益分配比例不得低于收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的10%,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2.本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3.基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4.由于本基金A 類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C 類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5.法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,預(yù)期風險和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中高風險和中高預(yù)期收益產(chǎn)品。