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| 基金全稱(chēng) | 富蘭克林國(guó)海金融地產(chǎn)靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 國(guó)富金融地產(chǎn)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001392（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年06月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年06月09日 / 8.789億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.09億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0878億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 國(guó)海富蘭克林基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙宇燁、高燕蕓 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 65% ×滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)收益率+ 35% × 中債國(guó)債總指數(shù)收益率(全價(jià)) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
通過(guò)分析金融地產(chǎn)行業(yè)的商業(yè)模式與利潤(rùn)區(qū),深入挖掘金融地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和持續(xù)成長(zhǎng)潛力的優(yōu)質(zhì)上市公司,力爭(zhēng)通過(guò)積極的主動(dòng)管理實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券或票據(jù))、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的比例限制,基金管理人可依據(jù)相關(guān)規(guī)定履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整本基金的投資比例限制規(guī)定。 未來(lái),基金管理人具備參與港股通交易條件后,在不違反法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同約定且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響,并不實(shí)質(zhì)性改變本基金的投資目標(biāo)、投資策略和風(fēng)險(xiǎn)收益的前提下,經(jīng)基金管理人與基金托管人協(xié)商一致,本基金可通過(guò)港股通機(jī)制投資規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票,無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議。
(一)資產(chǎn)配置策略 本基金貫徹“自上而下”的資產(chǎn)配置策略,通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)家政策、證券市場(chǎng)流動(dòng)性、大類(lèi)資產(chǎn)相對(duì)收益特征等因素的綜合分析,在遵守大類(lèi)資產(chǎn)投資比例限制的前提下進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置,對(duì)基金組合中股票、債券、短期金融工具的配置比例進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化,平衡投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益。 (二)股票投資策略 本基金采取“核心-衛(wèi)星”策略,即將基金股票資產(chǎn)分成核心部分和衛(wèi)星部分。核心組合主要投資于金融和房地產(chǎn)行業(yè)的股票,衛(wèi)星組合主要投資于與互聯(lián)網(wǎng)金融主題相關(guān)的股票。 1、投資主題的界定 (1)金融和房地產(chǎn)行業(yè)界定 金融行業(yè)指經(jīng)營(yíng)金融商品的特殊行業(yè),包括銀行以及非銀行金融機(jī)構(gòu),如保險(xiǎn)、證券、信托及其他;房地產(chǎn)行業(yè)指以土地和建筑物為經(jīng)營(yíng)對(duì)象,從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)、管理以及維修、裝飾和服務(wù)的集多種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為一體的綜合性產(chǎn)業(yè),是具有先導(dǎo)性、基礎(chǔ)性、帶動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性的產(chǎn)業(yè),主要包括土地開(kāi)發(fā)、房屋建設(shè)、維修、管理,土地使用權(quán)的有償劃撥、轉(zhuǎn)讓、房屋所有權(quán)的買(mǎi)賣(mài)、租賃、房地產(chǎn)的抵押貸款,以及由此形成的房地產(chǎn)市場(chǎng)。 本基金界定的金融和房地產(chǎn)行業(yè)包括以下兩類(lèi)公司:1)申銀萬(wàn)國(guó)行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)一級(jí)行業(yè)界定的銀行、非銀金融、房地產(chǎn)、建筑材料和建筑裝飾;2)當(dāng)前非主營(yíng)業(yè)務(wù)提供的產(chǎn)品或服務(wù)隸屬于申銀萬(wàn)國(guó)行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)一級(jí)行業(yè)界定的銀行、非銀金融、房地產(chǎn)、建筑材料和建筑裝飾,且未來(lái)這些產(chǎn)品或服務(wù)有望成為主要收入或利潤(rùn)來(lái)源的公司。 如果申銀萬(wàn)國(guó)行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)有所調(diào)整,或者基金管理人認(rèn)為有更適當(dāng)?shù)慕鹑?、房地產(chǎn)行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn),基金管理人有權(quán)對(duì)金融和房地產(chǎn)行業(yè)的界定方法進(jìn)行變更并及時(shí)公告。 (2)互聯(lián)網(wǎng)金融主題界定 與互聯(lián)網(wǎng)金融主題有關(guān)的公司是指主營(yíng)業(yè)務(wù)或非主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及P2P、第三方支付、金融信息服務(wù)、金融系統(tǒng)設(shè)備提供商、農(nóng)村金融等上市公司。 如因基金管理人界定金融、房地產(chǎn)行業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)金融主題的方法調(diào)整或者上市公司經(jīng)營(yíng)發(fā)生變化不再屬于金融、房地產(chǎn)行業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)金融主題等,本基金持有的金融、房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)的證券和與互聯(lián)網(wǎng)金融主題相關(guān)的證券資產(chǎn)的比例低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%,本基金將在三十個(gè)工作日之內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。 2、個(gè)股精選策略 本基金將采用“自下而上”精選個(gè)股策略,緊密?chē)@前述界定的投資主題,深入挖掘具有行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)、盈利能力強(qiáng)、公司治理結(jié)構(gòu)良好、估值合理的上市公司構(gòu)建投資組合。 (1)行業(yè)地位和核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估 公司在所屬行業(yè)中處于領(lǐng)先地位,并在短期內(nèi)難以被行業(yè)內(nèi)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手超越;公司在未來(lái)的發(fā)展中,在行業(yè)或者細(xì)分行業(yè)中的地位預(yù)期會(huì)有較大的上升。 考察一個(gè)公司是否具有核心競(jìng)爭(zhēng)力,主要分析公司是否具有核心技術(shù)和創(chuàng)新能力(如專(zhuān)利、商標(biāo)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)),提供的產(chǎn)品(或服務(wù))是否具有較高的技術(shù)壁壘,是否具有良好的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、市場(chǎng)品牌或壟斷資源等,是否具有領(lǐng)先的經(jīng)營(yíng)模式等。 (2)盈利能力分析 結(jié)合公司所處行業(yè)的特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)、公司背景,從財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、利潤(rùn)水平、現(xiàn)金流特征等方面考察公司的盈利能力,專(zhuān)注于具有行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)、資產(chǎn)質(zhì)量良好、盈利能力較強(qiáng)、盈利增長(zhǎng)具有可持續(xù)性的上市公司。 (3)公司治理結(jié)構(gòu) 良好的公司治理是公司健康發(fā)展的基礎(chǔ)。從股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性、信息披露的質(zhì)量、激勵(lì)機(jī)制的有效性、關(guān)聯(lián)交易的公允性、公司的管理層和股東的利益是否協(xié)調(diào)和平衡、公司是否具有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略等方面,對(duì)公司治理水平進(jìn)行綜合評(píng)估。 (4)估值水平評(píng)估 本基金管理人將對(duì)股票進(jìn)行估值水平的考察,通過(guò)評(píng)估公司相對(duì)市場(chǎng)和行業(yè)的相對(duì)投資價(jià)值,選擇估值水平相對(duì)低估或估值合理的上市公司。 (三)債券投資策略 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策、財(cái)政政策、資金流動(dòng)性等影響市場(chǎng)利率的主要因素進(jìn)行深入研究,結(jié)合新券發(fā)行情況,綜合分析市場(chǎng)利率和信用利差的變動(dòng)趨勢(shì),采取久期調(diào)整、收益率曲線配置和券種配置等積極投資策略,把握債券市場(chǎng)投資機(jī)會(huì),以獲取穩(wěn)健的投資收益。 1、久期策略 本基金根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率的趨勢(shì)預(yù)期調(diào)整債券組合的久期,即預(yù)期利率將下降時(shí),增加組合久期,以更多獲取債券價(jià)格上升帶來(lái)的組合收益;在預(yù)期利率將上升時(shí),相應(yīng)降低組合久期,以控制債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。 2、收益率曲線策略 由于債券供求、投資者偏好和市場(chǎng)情緒等因素,不同期限債券的市場(chǎng)利率變動(dòng)幅度往往不一致,收益率曲線表現(xiàn)出非平行移動(dòng)的特點(diǎn)。通過(guò)對(duì)不同期限債券的利率變動(dòng)趨勢(shì)的比較分析,本基金將在確定組合久期的前提下,采取相應(yīng)的債券期限配置,以從長(zhǎng)期、中期和短期債券的利率變化差異中獲取超額收益。 3、債券類(lèi)屬策略 由于信用水平、債券供求和市場(chǎng)情緒等因素,不同市場(chǎng)和類(lèi)型債券品種的利率與基準(zhǔn)利率的利差不斷變動(dòng)。通過(guò)對(duì)影響各項(xiàng)利差的因素進(jìn)行深入分析,評(píng)估各券種的相對(duì)投資價(jià)值,調(diào)高投資價(jià)值較高的券種的比重以獲取超額收益。 4、信用利差策略 本基金將通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期和相關(guān)市場(chǎng)變化對(duì)信用利差曲線的影響,以及信用債市場(chǎng)容量、信用債券結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性等變化趨勢(shì)對(duì)信用利差曲線的影響對(duì)企業(yè)(公司)債或短期融資券等信用類(lèi)品種進(jìn)行綜合評(píng)估,判斷投資主體對(duì)信用債的需求變化,并結(jié)合不同信用等級(jí)債券在不同市場(chǎng)時(shí)期的利差變化及收益率曲線變化,分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢(shì),確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)的投資比例。 (四)股票申購(gòu)策略 本基金將深入研究首次發(fā)行(IPO)股票及增發(fā)新股的上市公司基本面,挖掘公司的內(nèi)在價(jià)值,根據(jù)當(dāng)時(shí)股票市場(chǎng)整體投資環(huán)境及定價(jià)水平,一、二級(jí)市場(chǎng)間資金供求關(guān)系,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下制定相應(yīng)的股票申購(gòu)策略。對(duì)通過(guò)股票申購(gòu)獲得的股票,將根據(jù)其實(shí)際的投資價(jià)值確定持有或賣(mài)出。 (五)中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對(duì)中小企業(yè)私募債的投資綜合考慮安全性、收益性和流動(dòng)性等方面特征進(jìn)行全方位的研究和比較,對(duì)個(gè)券發(fā)行主體的性質(zhì)、行業(yè)、經(jīng)營(yíng)情況、以及債券的增信措施等進(jìn)行全面分析,選擇具有優(yōu)勢(shì)的品種進(jìn)行投資,并通過(guò)久期控制和調(diào)整、適度分散投資來(lái)管理組合的風(fēng)險(xiǎn)。 (六)資產(chǎn)支持證券投資策略 對(duì)于資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)匹配情況,在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上選擇合適的投資對(duì)象以獲得穩(wěn)定收益。 (七)股指期貨投資策略 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用股指期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購(gòu)贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 (八)國(guó)債期貨投資策略 本基金投資國(guó)債期貨,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,充分考慮國(guó)債期貨的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,適度參與國(guó)債期貨投資。 (九)存托憑證投資策略 在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究分析,從而選擇有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證進(jìn)行投資。 未來(lái),根據(jù)市場(chǎng)情況,本基金可在遵守投資目標(biāo)的前提下,相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)更新中公告。
(一)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; (二)本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; (三)基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; (四)由于本基金A 類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),而C 類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,基金管理人可對(duì)各類(lèi)別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); (五)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金,屬于中高風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金品種。