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| 基金全稱 | 安信鑫安得利靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 安信鑫安得利混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001399（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年06月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年06月05日 / 24.955億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.87億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.6115億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 寧波銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張明、應(yīng)雋 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.50元（5次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.80%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)1年期人民幣定期存款基準(zhǔn)利率+3.00% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金將以嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制為前提,結(jié)合科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)、具有前瞻性的宏觀策略分析以及深入的個(gè)股/個(gè)券挖掘,動(dòng)態(tài)靈活調(diào)整投資策略,力爭為基金份額持有人獲取較為確定且超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、債券、貨幣市場工具、權(quán)證、國債期貨、股指期貨、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融資產(chǎn)(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金旨在追求絕對(duì)回報(bào),注重風(fēng)險(xiǎn)控制,通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)拇箢愘Y產(chǎn)配置策略和個(gè)券精選策略控制下行風(fēng)險(xiǎn),通過多樣化的投資策略實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)穩(wěn)定增值。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將研究與跟蹤中國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和資本市場變動(dòng)特征,依據(jù)定量分析和定性分析相結(jié)合的方法,考慮經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策取向、資金供求狀況和流動(dòng)性因素,分析類別資產(chǎn)預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比原則確定資產(chǎn)配置比例并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 2、固定收益類投資策略 本基金將自上而下地在利率走勢分析、債券供求分析基礎(chǔ)上,靈活采用類屬配置、久期配置、信用配置、回購等投資策略,選擇流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平合理、到期收益率和信用質(zhì)量較高的品種,實(shí)現(xiàn)組合穩(wěn)健增值。 (1)類屬配置 從當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)所處環(huán)境和現(xiàn)實(shí)條件出發(fā),深入分析財(cái)政貨幣政策取向、流動(dòng)性供求關(guān)系和利率走勢等,比較到期收益率、流動(dòng)性、稅收和信用風(fēng)險(xiǎn)等方面的差異,在企業(yè)債、公司債、金融債、短期融資券、中期票據(jù)、國債、地方債、央票等債券品種間選擇定價(jià)合理或低估的品種配置,其中也包括浮動(dòng)利率債券和固定利率債券間的比例分配等,以分散風(fēng)險(xiǎn)提高收益。 (2)久期配置 及時(shí)跟蹤影響市場資金供給與需求的關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)變量,分析并預(yù)測收益率曲線變化趨勢,并根據(jù)收益率曲線變化情況制定相應(yīng)的債券組合,如子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等,在利率水平上升時(shí)縮短久期、在利率水平下降時(shí)拉長久期,從長、中、短期債券的價(jià)格變化中獲利。 (3)信用配置 在基金投資過程中,個(gè)券的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要依據(jù)該券的內(nèi)外評(píng)級(jí)結(jié)果。信用評(píng)級(jí)包括主體信用評(píng)級(jí)、債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)和評(píng)級(jí)展望,評(píng)級(jí)對(duì)象包括除國債、央行票據(jù)和政策性金融債之外的其他各類債券。 在投資過程中,基金管理人對(duì)債券的主體信用評(píng)級(jí)主要包括經(jīng)營歷史、行業(yè)地位、競爭實(shí)力、管理水平、投資計(jì)劃、股東實(shí)力、財(cái)務(wù)報(bào)表等。本基金采取內(nèi)外部評(píng)級(jí)結(jié)合的方法,參考外部評(píng)級(jí)篩選出符合要求的信用債券建立研究庫。根據(jù)內(nèi)部評(píng)級(jí)辦法,運(yùn)用定性和定量分析相結(jié)合的方法對(duì)研究庫中的信用債券進(jìn)行綜合評(píng)估,建立信用債券的投資庫。 在具體操作方面,本基金通過凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)債券發(fā)行人的盈利能力、資本結(jié)構(gòu)、償債能力進(jìn)行綜合評(píng)分,對(duì)發(fā)行人股東類型、主承銷商、擔(dān)保人屬性、授信額度等方面進(jìn)行定性分析。此外,本基金對(duì)債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、公司公告、行業(yè)發(fā)展趨勢等信息進(jìn)行動(dòng)態(tài)更新和持續(xù)跟蹤,并分析上述因素對(duì)債券信用風(fēng)險(xiǎn)的影響。尋找引起信用水平變化的主要因素,密切關(guān)注可能調(diào)整信用評(píng)級(jí)的債券。同時(shí),建立相應(yīng)預(yù)警指標(biāo),對(duì)信用債券投資庫進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整和維護(hù)。在投資操作中,適時(shí)調(diào)整投資組合,降低信用債券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)。 (4)回購策略 本基金將在精確的投資收益測算基礎(chǔ)上,積極采取回購杠桿操作,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的條件下為基金資產(chǎn)增加收益。在銀行間和交易所市場,本基金將在適當(dāng)時(shí)點(diǎn)和相關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)積極進(jìn)行債券融資回購,以增加組合收益率。 (5)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金的可轉(zhuǎn)債的投資采取基本面分析和量化分析相結(jié)合的方法。本基金管理人行業(yè)研究員對(duì)可轉(zhuǎn)債發(fā)行人的公司基本情況進(jìn)行深入研究,對(duì)公司的盈利和成長能力進(jìn)行充分論證。在對(duì)可轉(zhuǎn)債的價(jià)值評(píng)估方面,由于可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)含權(quán)利價(jià)值,本基金將利用期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化方法對(duì)可轉(zhuǎn)債的價(jià)值進(jìn)行估算,選擇價(jià)值低估的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資。 3、股票投資策略 本基金將堅(jiān)持價(jià)值投資理念,理性地分析中國證券市場的特點(diǎn)和運(yùn)行規(guī)律,在扎實(shí)深入的公司研究基礎(chǔ)上,重點(diǎn)發(fā)掘出價(jià)值被市場低估的股票,將中國經(jīng)濟(jì)長期增長的潛力最大程度地轉(zhuǎn)化為投資者的穩(wěn)定收益。本基金堅(jiān)持以研究支持決策的原則,主要以自下而上的方式精選價(jià)值型和價(jià)值成長兼具型股票構(gòu)建投資組合。 (1)以PE/PB 等估值指標(biāo)入手對(duì)價(jià)值型公司進(jìn)行評(píng)估 上市公司的持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金收益和盈利的穩(wěn)定增長前景是股價(jià)上漲的長期內(nèi)在推動(dòng)力。綜合使用多種估值方法,可以對(duì)整體市場的位置把握更加到位,有助于進(jìn)行跨界思考和比較,同時(shí)在個(gè)別公司應(yīng)用時(shí)要注意靈活性。 (2)以長期發(fā)展的眼光選擇成長股 在對(duì)上市公司進(jìn)行估值時(shí),即注重分析盈利能力,同時(shí)更加看重盈利的持續(xù)性、穩(wěn)定性和成長性,以兼容成長性的眼光指導(dǎo)價(jià)值型選擇方法。 (3)存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 4、衍生品投資策略 本基金在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)情況下,合理利用權(quán)證等衍生工具做套?；蛱桌顿Y。投資的原則是控制投資風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健增值。其中股指期貨、國債期貨以對(duì)沖持倉現(xiàn)貨波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)為主要原則。 (1)股指期貨投資策略 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、套期保值為主要目的,將選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,結(jié)合股指期貨的估值定價(jià)模型,與需要作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行股指期貨投資,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)增值保值。 (2)權(quán)證投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,采用權(quán)證估值量化模型評(píng)估權(quán)證的內(nèi)在合理價(jià)值,謹(jǐn)慎參與權(quán)證投資。另外,本基金還可利用權(quán)證與標(biāo)的股票之間可能存在的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)會(huì),獲取相對(duì)穩(wěn)定的投資收益。 (3)國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對(duì)債券市場進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)所資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 5、風(fēng)險(xiǎn)管理策略 本基金的目標(biāo)是追求相對(duì)穩(wěn)定的絕對(duì)回報(bào),科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理是實(shí)現(xiàn)本基金目標(biāo)的重要保障。本基金將參照多因素風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算模型技術(shù),根據(jù)市場環(huán)境的變化,動(dòng)態(tài)調(diào)整倉位和投資品種,鎖定收益、減少損失,并在實(shí)際投資操作中嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)投資流程和操作權(quán)限,在投資的各個(gè)環(huán)節(jié)持續(xù)監(jiān)測、控制和管理風(fēng)險(xiǎn)。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金對(duì)資產(chǎn)支持證券的投資,將在基礎(chǔ)資產(chǎn)類型和資產(chǎn)池現(xiàn)金流研究基礎(chǔ)上,分析不同檔次證券的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,本著風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益最大化的原則,確定資產(chǎn)支持證券類別資產(chǎn)的合理配置,同時(shí)注意流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總量規(guī)模,對(duì)部分高質(zhì)量的資產(chǎn)支持證券可以采用買入并持有到期策略,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)增值增厚。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為該類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)其持有的A類和C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;選擇采取紅利再投資形式的,同一類別基金份額的分紅資金將按權(quán)益登記日該類別的基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)的同一類別的基金份額; 同一投資人持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,則基金登記機(jī)構(gòu)將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日某一類的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于中等風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種。