掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 平安鑫安混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 平安鑫安混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001664（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年11月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年12月11日 / 3.946億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.02億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0196億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 平安基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經理人 | 康子冉、林清源 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） | 最高申購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數收益率×40%+中證全債指數收益率×60% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過靈活的資產配置,在股票、固定收益證券和現金等大類資產中充分挖掘和利用潛在的投資機會,力求在嚴格控制風險的基礎上實現基金資產的持續(xù)穩(wěn)定增值。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、權證、股指期貨等權益類金融工具,以及債券等固定收益類金融工具(包括國內依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、可交換債券、中小企業(yè)私募債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、現金等)以及經中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。
本基金以自上而下的投資策略,大類資產,動態(tài)控制組合風險,力爭長期、穩(wěn)定的回報。 (一)大類資產配置 為有效實施投資策略,本基金將在資產配置允許的范圍內,采取相對靈活的資產配置策略。 在大類資產配置過程中,本基金將使用定量與定性相結合的研究方法對宏觀經濟、國家政策、資金面和市場情緒等可能影響證券市場的重要因素進行研究和預測,對股票、債券和現金等大類資產投資比例進行戰(zhàn)略配置和調整,以規(guī)避或分散市場風險,提高基金風險調整后的收益。 (二)股票投資策略 在嚴格控制風險的前提下,本基金將適度參與股票、權證等權益類資產的投資,以增加基金收益。 1、新股申購策略 本基金主要從上市公司基本面、估值水平、市場環(huán)境三方面確定參與標的、參與規(guī)模和退出時機,并綜合考慮新股中簽率、股價估值水平等因素,在有效識別和防范風險的前提下,獲取較高的申購收益。 2、二級市場股票投資策略 本基金將主要采用“自下而上”的個股選擇方法,在擬配置的行業(yè)內部通過定量與定性相結合的分析方法選篩選個股。 (1)定量分析:通過財務和運營數據進行企業(yè)價值評估,初步篩選出具備優(yōu)勢的股票備選庫。本基金主要從盈利能力、成長能力以及估值水平等方面進行考量。 ①盈利能力 本基金通過盈利能力分析評估上市公司創(chuàng)造利潤的能力,主要參考的指標包括凈資產收益率(ROE),毛利率,凈利率,EBITDA/主營業(yè)務收入等。 ②成長能力 投資方法上重視投資價值與成長潛力的平衡,一方面利用價值投資標準篩選低價股票,避免市場波動時的風險和股票價格高企的風險;另一方面,利用成長性投資可分享高成長收益的機會。本基金通過成長能力分析評估上市公司未來的盈利增長速度,主要參考的指標包括EPS 增長率和主營業(yè)務收入增長率等。 ③估值水平 本基金通過估值水平分析評估當前市場估值的合理性,主要參考的指標包括市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈增長比率(PEG)、自由現金流貼現(FCFF,FCFE)和企業(yè)價值/EBITDA 等。 (2)定性分析的方法:通過QV選股標準(品質-價值選股模型)從持續(xù)成長性、市場前景以及公司治理結構等方面對上市公司進行進一步的精選。 QV選股標準(品質-價值選股模型)篩選主要包括以下幾個方面: ■ 品質評估(Quality) □ 商業(yè)模式(Business Model):商業(yè)模式清晰,有前途。 □ 公司治理(Management):公司有良好治理結構,包括管理層水平、戰(zhàn)略眼光、執(zhí)行能力和公司運作架構等方面。 □ 財務狀況(Financial) :財務狀況健康。包括較高的ROE,低負債水平,高毛利或低成本,資本開支政策嚴格。 ■ 估值評級(Valuation) □ 未來盈利:對公司未來的盈利進行預測,并評估內在價值。 合理價格:投資股票的策略持續(xù)有效的基礎是,可以用合理價格買到有吸引力的股票。如果買入一家優(yōu)秀企業(yè)的股票而支付了過高價格,這將抵消這一優(yōu)秀企業(yè)未來幾年所創(chuàng)造的價值。 (三)債券投資策略 債券投資策略方面,本基金在綜合研究的基礎上實施積極主動的組合管理,采用宏觀環(huán)境分析和微觀市場定價分析兩個方面進行債券資產的投資。在宏觀環(huán)境分析方面,結合對宏觀經濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析,根據交易所市場與銀行間市場類屬資產的風險收益特征,定期對投資組合類屬資產進行優(yōu)化配置和調整,確定不同類屬資產的最優(yōu)權重。 在微觀市場定價分析方面,本基金以中長期利率趨勢分析為基礎,結合經濟趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素,重點選擇那些流動性較好、風險水平合理、到期收益率與信用質量相對較高的債券品種。具體投資策略有收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略等積極投資策略構建債券投資組合。 (四)權證投資策略 本基金將權證的投資作為提高基金投資組合收益的輔助手段。根據權證對應公司基本面研究成果確定權證的合理估值,發(fā)現市場對股票權證的非理性定價;利用權證衍生工具的特性,通過權證與證券的組合投資,來達到改善組合風險收益特征的目的。 (五)衍生品投資策略 本基金以套期保值為目的,參與股指期貨交易。投資原則為有于基金資產增值,控制下跌風險實現保和鎖定收益。 本基金參與股指期貨投資時機和數量的決策建立在對證券市場總體行情的判斷和組合風險收益分析的基礎上?；鸸芾砣藢⒏鶕暧^經濟因素、政策及法規(guī)因素和資本市場因素,結合定性和定量方法,確定投資時機。基金管理人將結合股票投資的總體規(guī)模,以及中國證監(jiān)會的相關限定和要求,確定參與股指期貨交易的投資比例。 基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 基金管理人在進行股指期貨投資前將建立衍生品投資決策部門或小組,負責股指期貨的投資管理的相關事項,同時針對股指期貨投資管理制定投資決策流程和風險控制等制度,并經基金管理人董事會批準后執(zhí)行。 若相關法律法規(guī)發(fā)生變化時,基金管理人期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 (六)中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金將通過對中小企業(yè)私募債券進行信用評級控制,通過對投資單只中小企業(yè)私募債券的比例限制,嚴格控制風險,對投資單只中小企業(yè)私募債券而引起組合整體的利率風險敞口和信用風險敞口變化進行風險評估,并充分考慮單只中小企業(yè)私募債券對基金資產流動性造成的影響,通過信用研究和流動性管理后,決定投資品種。 基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據審慎原則,制定嚴格的投資決策流程、風險控制制度和信用風險、流動性風險處置預案,以防范信用風險、流動性風險等各種風險。 (七)資產支持證券投資策略 本基金將分析資產支持證券的資產特征,估計違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權定價模型,對資產支持證券進行估值。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;若投資者選擇紅利再投資方式進行收益分配,收益的計算以權益登記日當日收市后計算的該類基金份額凈值為基準轉為基金份額進行再投資;基金份額持有人可對其持有的 A 類、C 類和 E 類基金份額分別選擇不同的收益分配方式; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本基金 A 類基金份額不收取銷售服務費,而 C 類、E 類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型基金,屬于中高風險收益水平的基金,其預期收益及風險水平高于貨幣市場基金、債券型基金,低于股票型基金。