掃一掃二維碼
用手機(jī)打開頁面
| 基金全稱 | 東方創(chuàng)新科技混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 東方創(chuàng)新科技混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001702（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年08月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年09月08日 / 2.232億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.94億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 4.2094億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 東方基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 嚴(yán)凱 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 60%×滬深300指數(shù)收益率+40%×中債總?cè)珒r(jià)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過積極主動(dòng)的資產(chǎn)配置,力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板股票、中小板股票以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、債券、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金結(jié)合自上而下和自下而上的分析,在大類資產(chǎn)配置基礎(chǔ)上精選個(gè)股,嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn),追求基金的長期、穩(wěn)定增值。 (一)類別資產(chǎn)配置 在類別資產(chǎn)的配置上,本基金結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)因素、市場估值因素、政策因素、市場情緒因素等分析各類資產(chǎn)的市場趨勢和收益風(fēng)險(xiǎn)水平,進(jìn)而對股票、債券和貨幣市場工具等類別的資產(chǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (二)股票投資策略 1、“創(chuàng)新科技”概念的界定 本基金所定義的創(chuàng)新科技主要是指創(chuàng)造和應(yīng)用新知識和新技術(shù)、新工藝,采用新的生產(chǎn)方式和經(jīng)營管理模式,開發(fā)新產(chǎn)品,提高產(chǎn)品質(zhì)量,提供新服務(wù)的過程。 與“創(chuàng)新科技”概念相關(guān)的行業(yè)主要有:以技術(shù)為核心的行業(yè),以及受益于信息通信等技術(shù)的發(fā)展,積極改造原有業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的行業(yè)(各行業(yè)子行業(yè)間可能出現(xiàn)交叉)。以技術(shù)為核心的行業(yè)包括但不限于節(jié)能環(huán)保、新能源、機(jī)械、電力設(shè)備輕工制造、新材料、汽車、家電、國防軍工、計(jì)算機(jī)、通信、信息技術(shù)等行業(yè)。受益于信息通信等技術(shù)的發(fā)展,積極采用互聯(lián)網(wǎng)改造原有業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的行業(yè)包括但不限于紡織服裝、生物醫(yī)藥、建筑、建材、交通運(yùn)輸、銀行、非銀金融、電力、公用事業(yè)、商貿(mào)零售、餐飲旅游、紡織服裝、醫(yī)藥、食品飲料、農(nóng)林牧漁等行業(yè)。 我國正處于產(chǎn)業(yè)升級、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期,如果未來由于技術(shù)進(jìn)步或政策變化導(dǎo)致本基金“創(chuàng)新科技”概念的覆蓋范圍發(fā)生變動(dòng),本基金在深入研究的基礎(chǔ)之上,有權(quán)把變動(dòng)行業(yè)內(nèi)的公司股票納入本基金主題的界定范圍內(nèi)。 2、個(gè)股投資分析 (1)定性分析 本基金將結(jié)合財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、企業(yè)學(xué)習(xí)與創(chuàng)新能力、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)專利優(yōu)勢、市場拓展能力、公司治理結(jié)構(gòu)和管理水平、公司的行業(yè)地位、公司增長的可持續(xù)性等定性因素,給予股票一定的折溢價(jià)水平,最終確定股票合理的價(jià)格區(qū)間。 (2)定量分析 在定量分析方面,本基金將通過對成長性指標(biāo)(預(yù)期主營業(yè)務(wù)收入增長率、凈利潤增長率、PEG)、相對價(jià)值指標(biāo)(P/E、P/B、P/CF、EV/EBITDA)以及絕對估值指標(biāo)(DCF)的定量評判,篩選出具有GARP(合理價(jià)格成長)性質(zhì)的股票。 (3)存托憑證投資策略 本基金在深入研究的基礎(chǔ)上,綜合考慮預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素,進(jìn)行存托憑證的投資。 (三)債券投資策略 1、久期調(diào)整策略 本基金將根據(jù)對影響債券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,形成對未來市場利率變動(dòng)方向的預(yù)期,進(jìn)而主動(dòng)調(diào)整所持有的債券資產(chǎn)組合的久期值,達(dá)到增加收益或減少損失的目的。當(dāng)預(yù)期市場總體利率水平降低時(shí),本基金將延長所持有的債券組合的久期值,從而可以在市場利率實(shí)際下降時(shí)獲得債券價(jià)格上升所產(chǎn)生的資本利得;反之,當(dāng)預(yù)期市場總體利率水平上升時(shí),則縮短組合久期,以避免債券價(jià)格下降帶來的資本損失,獲得較高的再投資收益。 2、期限結(jié)構(gòu)策略 在目標(biāo)久期確定的基礎(chǔ)上,本基金將通過對債券市場收益率曲線形狀變化的合理預(yù)期,調(diào)整組合的期限結(jié)構(gòu)策略,適當(dāng)?shù)牟扇∽訌棽呗?、啞鈴策略、梯式策略?在短期、中期、長期債券間進(jìn)行配置,以從短、中、長期債券的相對價(jià)格變化中獲取收益。當(dāng)預(yù)期收益率曲線變陡時(shí),采取子彈策略;當(dāng)預(yù)期收益率曲線變平時(shí),采取啞鈴策略;當(dāng)預(yù)期收益率曲線不變或平行移動(dòng)時(shí),采取梯形策略。 3、類屬資產(chǎn)配置策略 根據(jù)資產(chǎn)的發(fā)行主體、風(fēng)險(xiǎn)來源、收益率水平、市場流動(dòng)性等因素,本基金將市場主要細(xì)分為一般債券(含國債、央行票據(jù)、政策性金融債等)、信用債券(含公司債券、企業(yè)債券、非政策性金融債券、短期融資券、地方政府債券、資產(chǎn)支持證券等)、附權(quán)債券(含可轉(zhuǎn)換公司債券、可分離交易公司債券、含回售及贖回選擇權(quán)的債券等)三個(gè)子市場。在大類資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上,本基金將通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、市場利率走勢、市場資金供求狀況、信用風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素進(jìn)行綜合分析,在目標(biāo)久期控制及期限結(jié)構(gòu)配置基礎(chǔ)上,采取積極投資策略,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)配置比例。 (1)一般債券投資策略 在目標(biāo)久期控制及期限結(jié)構(gòu)配置基礎(chǔ)上,對于國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債,本基金主要通過跨市場套利等策略獲取套利收益。同時(shí),由于國債及央行票據(jù)具有良好的流動(dòng)性,能夠?yàn)榛鸬牧鲃?dòng)性提供支持。 (2)信用債券投資策略 信用評估策略:信用債券的信用利差與債券發(fā)行人所在行業(yè)特征和自身情況密切相關(guān)。本基金將通過行業(yè)分析、公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析、公司運(yùn)營管理分析等調(diào)查研究,分析違約風(fēng)險(xiǎn)即合理的信用利差水平,對信用債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評估。 回購策略:回購放大是一種杠桿投資策略,通過質(zhì)押組合中的持倉債券進(jìn)行正回購,將融得資金購買債券,獲取回購利率和債券利率的利差,從而提高組合收益水平。影響回購放大策略的關(guān)鍵因素有兩個(gè):其一是利差,即回購資金成本與債券收益率的關(guān)系,只有當(dāng)債券收益率高于回購資金成本時(shí),放大策略才能取得正的回報(bào);其二是債券的資本利得,所持債券的凈價(jià)在放大操作期間出現(xiàn)上漲,則可以獲取價(jià)差收益。在收益率曲線陡峭或預(yù)期利率下行的市場情況下,在防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,適當(dāng)運(yùn)用回購放大策略,可以為基金持有人爭取更多的收益。 (3)附權(quán)債券投資策略 本基金在綜合分析可轉(zhuǎn)換公司債券的債性特征、股性特征等因素的基礎(chǔ)上,利用BS公式或二叉樹定價(jià)模型等量化估值工具評定其投資價(jià)值,重視對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)股票的分析與研究,選擇那些公司和行業(yè)景氣趨勢回升、成長性好、安全邊際較高的品種進(jìn)行投資。對于含回售及贖回選擇權(quán)的債券,本基金將利用債券市場收益率數(shù)據(jù),運(yùn)用期權(quán)調(diào)整利差(OAS)模型分析含贖回或回售選擇權(quán)的債券的投資價(jià)值,作為此類債券投資的主要依據(jù)。 (4)權(quán)證投資策略 本基金在進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),將通過對權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型,深入分析標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格及其市場隱含波動(dòng)率的變化,尋求其合理定價(jià)水平。全面考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,謹(jǐn)慎投資,追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 (5)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和把握市場交易機(jī)會等積極策略,在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上,通過信用研究和流動(dòng)性管理,選擇經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后相對價(jià)值較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。
(一)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的60%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; (二)本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇采取紅利再投資形式的,分紅資金將按紅利發(fā)放日的基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)的基金份額,紅利再投資的份額免收申購費(fèi)。如投資者在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,則登記機(jī)構(gòu)將以投資者在各銷售機(jī)構(gòu)最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); (三)基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; (四)每一基金份額享有同等分配權(quán); (五)分紅權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅; (六)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于中等風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種。