掃一掃二維碼
用手機(jī)打開(kāi)頁(yè)面
| 基金全稱 | 國(guó)新國(guó)證新利靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 國(guó)新國(guó)證新利靈活配置混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001797（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年08月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年09月02日 / 2.638億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.28億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3520億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 國(guó)新國(guó)證基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 畢子男 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率* 30%+1年期人民幣定期存款基準(zhǔn)利率* 70% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
通過(guò)靈活運(yùn)用多種投資策略,把握市場(chǎng)機(jī)會(huì),分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和增長(zhǎng)的紅利,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下力爭(zhēng)獲取高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、股指期貨、債券、貨幣市場(chǎng)工具及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。
本基金將采取積極主動(dòng)的資產(chǎn)配置策略,注重風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡,選擇適應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、能夠?yàn)楣蓶|持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的,運(yùn)用多樣化的投資策略實(shí)行組合管理,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。 1、資產(chǎn)配置策略 從全球經(jīng)濟(jì)格局和中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的變化,分析經(jīng)濟(jì)的驅(qū)動(dòng)力和階段性特征,結(jié)合宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策、結(jié)構(gòu)變遷、市場(chǎng)情緒等對(duì)比分析大類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益比,合理分配各大類資產(chǎn)配置比例,以實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。 (1)關(guān)注的宏觀因素包括,主要宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、金融數(shù)據(jù)、物價(jià)數(shù)據(jù)等。具體包括GDP 增速、工業(yè)增速、進(jìn)出口增速、投資增速、消費(fèi)增速、物價(jià)指數(shù)、貨幣供應(yīng)量、全社會(huì)融資總量和利率水平等,遵循經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律,在現(xiàn)實(shí)條件約束下,合理推斷對(duì)各大類資產(chǎn)的可能變化和影響。 (2)關(guān)注的政策因素包括,經(jīng)濟(jì)體制改革政策、財(cái)政貨幣政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、區(qū)域發(fā)展政策等,尤其注意經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的宏觀調(diào)控思路的創(chuàng)新。 (3)市場(chǎng)情緒和估值因素主要包括,絕對(duì)估值水平,橫向、縱向比較的相對(duì)估值水平,成交量、新開(kāi)戶數(shù)等。 2、股票投資策略 本基金的股票投資秉承價(jià)值投資理念,采取定量和定性相結(jié)合的方法,深挖符合經(jīng)濟(jì)升級(jí)轉(zhuǎn)型、發(fā)展?jié)摿薮蟮男袠I(yè)與公司,通過(guò)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的實(shí)地調(diào)研對(duì)研究邏輯和結(jié)論進(jìn)行驗(yàn)證,靈活運(yùn)用多種低風(fēng)險(xiǎn)投資策略,把握市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。 (1)符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向的新領(lǐng)域 在經(jīng)濟(jì)逐漸進(jìn)入新常態(tài)的背景下,增速進(jìn)入中高速、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、轉(zhuǎn)型升級(jí)、增長(zhǎng)動(dòng)力切換等將成為主要特征,符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、能夠?yàn)楣蓶|持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的是主要投資方向,具體則通過(guò)觀察企業(yè)是否涉足新領(lǐng)域、采用新模式、實(shí)施新戰(zhàn)略來(lái)進(jìn)行篩選。 (2)定量分析 參考財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、毛利率、凈利率等,本基金選擇預(yù)期未來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、毛利率較高高于市場(chǎng)平均水平的上市公司。 使用DDM 模型、DCF 模型、FCFF模型等絕對(duì)估值法估算上市公司股票的內(nèi)在價(jià)值,并與市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)等相對(duì)估值法作對(duì)比,從行業(yè)中選擇價(jià)值低估、現(xiàn)金流量狀況好、盈利能力和償債能力強(qiáng)的上市公司。 (3)定性分析 行業(yè)發(fā)展是否處于生命周期的上升階段,是否與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展大趨勢(shì)相融合; 商業(yè)模式和經(jīng)營(yíng)理念是否具有領(lǐng)先性,是否有有效配置各種生產(chǎn)要素的管理運(yùn)行體系,公司治理結(jié)構(gòu)是否健全等; 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是依賴于經(jīng)營(yíng)許可管制,還是品牌、資源、技術(shù)、成本控制或營(yíng)銷機(jī)制等,競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是否在中長(zhǎng)期時(shí)間內(nèi)難以模仿等; 產(chǎn)品自主創(chuàng)新情況、主要產(chǎn)品更新周期、專有技術(shù)和專利、對(duì)引進(jìn)技術(shù)的吸收和改進(jìn)能力。 (4)實(shí)地調(diào)研 本基金投研團(tuán)隊(duì)將實(shí)地調(diào)研上市公司,深入了解其管理團(tuán)隊(duì)能力、公司法人治理情況、經(jīng)營(yíng)狀況、重大投資項(xiàng)目情況、核心競(jìng)爭(zhēng)力狀況以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性等,通過(guò)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的實(shí)地調(diào)研驗(yàn)證研究邏輯和結(jié)論。 3、債券投資策略 本基金將自上而下地在利率走勢(shì)分析、債券供求分析基礎(chǔ)上,靈活采用類屬配置、個(gè)券選擇、套利等投資策略。 (1)類屬配置 類屬配置是指基金組合在國(guó)債、央行票據(jù)、債券回購(gòu)、金融債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、銀行存款及現(xiàn)金等投資品種之間的配置比例。本基金的類屬配置策略主要實(shí)現(xiàn)兩個(gè)目標(biāo):一是通過(guò)類屬配置滿足基金流動(dòng)性需求,二是通過(guò)類屬配置獲得投資收益。從流動(dòng)性角度來(lái)說(shuō),基金管理人需對(duì)市場(chǎng)資金供求、申贖金額的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析,以確定本基金的流動(dòng)性目標(biāo),并在此基礎(chǔ)上相應(yīng)調(diào)整組合資產(chǎn)在高流動(dòng)性資產(chǎn)和相對(duì)流動(dòng)性較低資產(chǎn)之間的配比,以滿足投資人的流動(dòng)性需求。從收益性角度來(lái)說(shuō),基金管理人將通過(guò)分析各類屬品種的相對(duì)收益、利差變化、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素來(lái)確定各類屬品種的配置比例,尋找具有投資價(jià)值的投資品種,增持相對(duì)低估、價(jià)格將上升的、能給組合帶來(lái)相對(duì)較高回報(bào)的類屬品種,減持相對(duì)高估、價(jià)格將下降的、給組合帶來(lái)相對(duì)較低回報(bào)的類屬品種,以期取得較高的總回報(bào)。 (2)個(gè)券選擇策略 在個(gè)券選擇層面,將首先考慮安全性因素,優(yōu)先選擇央票、短期國(guó)債等高信用等級(jí)的債券品種以規(guī)避違約風(fēng)險(xiǎn)。除考慮安全性因素外,在具體的券種選擇上,基金管理人將在正確擬合收益率曲線的基礎(chǔ)上,找出收益率明顯偏高的券種,并客觀分析收益率出現(xiàn)偏離的原因。若出現(xiàn)因市場(chǎng)原因所導(dǎo)致的收益率高于公允水平,則該券種價(jià)格出現(xiàn)低估,本基金將對(duì)此類低估值品種進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。此外,鑒于收益率曲線可以判斷出定價(jià)偏高或偏低的期限段,從而指導(dǎo)相對(duì)價(jià)值投資,這也可以幫助基金管理人選擇投資于定價(jià)低估的短期債券品種。 4、股指期貨投資策略 本基金認(rèn)為在符合一定條件的市場(chǎng)環(huán)境中,有必要審慎靈活地綜合運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值交易來(lái)對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、降低投資組合波動(dòng)性并提高資金管理效率。本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險(xiǎn)為原則,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,并按照中國(guó)金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 本基金參與股指期貨套期時(shí)將綜合考慮: (1)股指期貨交易品種的流動(dòng)性; (2)股指期貨交易品種與現(xiàn)貨市場(chǎng)的相關(guān)度; (3)通過(guò)股指期貨進(jìn)行套期保值交易的必要性; (4)股指期貨套期保值交易的綜合成本,來(lái)判斷是否進(jìn)行套期保值交易或套期保值的合理對(duì)沖比率。 5、套利策略 利用市場(chǎng)的弱有效性,以較低成本、較高效率、承擔(dān)較低風(fēng)險(xiǎn)情況下把握市場(chǎng)定價(jià)偏差帶來(lái)的機(jī)會(huì),主要包括新可轉(zhuǎn)換債券套利、增發(fā)套利、轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股套利等。
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則: 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%,若《基金合同》生效不滿3 個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日經(jīng)除權(quán)后的該基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、投資人的現(xiàn)金紅利保留到小數(shù)點(diǎn)后第2 位,由此產(chǎn)生的損益由基金資產(chǎn)承擔(dān); 5、本基金每份基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金,屬于中等風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種。