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| 基金全稱 | 德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 德邦鑫星價值靈活配置混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002112（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年06月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年11月16日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.19億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1695億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 德邦基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 揭詩琪、雷濤、陸陽 | 成立來分紅 | 每份累計0.15元（5次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.10%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 一年期銀行定期存款利率(稅后) | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險的前提下,通過股票、債券等大類資產(chǎn)間的靈活配置,力求超越業(yè)績比較基準的資產(chǎn)回報,為投資者實現(xiàn)資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權(quán)證、股指期貨等權(quán)益類金融工具、債券等固定收益類金融工具(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、中小企業(yè)私募債券、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具等)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金根據(jù)對經(jīng)濟周期和市場走勢的判斷,在權(quán)益類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)之間進行相對靈活的配置,并適當借用金融衍生品的投資來追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 本基金戰(zhàn)略性資產(chǎn)類別配置的決策將從經(jīng)濟運行周期的變動,判斷市場利率水平、通貨膨脹率、貨幣供應量、盈利變化等因素對證券市場的影響,分析類別資產(chǎn)的預期風險收益特征,通過戰(zhàn)略資產(chǎn)配置決策確定基金資產(chǎn)在各大類資產(chǎn)類別間的比例,并參照投資組合風險評估報告,積極、主動地確定權(quán)益類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和現(xiàn)金等種類資產(chǎn)的配置比例并實行實時動態(tài)調(diào)整。本基金同時還將基于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中的動態(tài)變化,通過策略性資產(chǎn)配置把握市場時機,力爭實現(xiàn)投資組合的收益最大化。 2、股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運用“自上而下”的行業(yè)配置方法,通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向、國家經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)政策導向和經(jīng)濟周期調(diào)整的深入研究,對不同行業(yè)進行橫向、縱向比較,并在此基礎上判斷行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力,從而確定本基金的行業(yè)布局。 (2)個股投資策略 本基金將在確定行業(yè)配置之后在備選行業(yè)中,“自下而上”地精選出具有持續(xù)成長性、競爭優(yōu)勢、估值水平合理的優(yōu)質(zhì)個股。 1)基本面定性分析:本基金將重點考察分析包括公司投資價值、核心競爭力、公司治理結(jié)構(gòu)、市場開發(fā)能力、商業(yè)模式優(yōu)勢、資源優(yōu)勢等方面的綜合競爭實力,挖掘具有較大成長潛力的公司。 2)價值定量分析:本基金通過對上市公司的成長能力、收益質(zhì)量、財務品質(zhì)、估值水平進行價值量化評估,選擇價值被低估、未來具有相對成長空間的上市公司股票,形成優(yōu)化的股票池。 3、固定收益投資策略 債券投資方面,本基金亦采取“自上而下”的投資策略,通過深入分析宏觀經(jīng)濟、貨幣政策和利率變化等趨勢,從而確定債券的配置策略。同時,通過考察不同券種的收益率水平、流動性、信用風險等因素認識債券的核心內(nèi)在價值,運用久期管理、收益率曲線策略、收益率利差策略和套利等投資策略進行債券組合的靈活配置。 對于中小企業(yè)私募債券而言,由于其采取非公開方式發(fā)行和交易,并限制投資者數(shù)量上限,會導致一定的流動性風險。同時,中小企業(yè)私募債券的發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營波動性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差,進而整體的信用風險相對較高。因此,本基金在投資中小企業(yè)私募債券的過程中將從以下三個方面控制投資風險。首先,本基金將仔細甄別發(fā)行人資質(zhì),建立風險預警機制;其次,將嚴格控制中小企業(yè)私募債券的投資比例上限。第三,將對擬投資或已投資的品種進行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資。 4、衍生品投資策略 (1)股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,參與股指期貨的投資。 (2)權(quán)證投資策略 本基金對權(quán)證的投資以對沖下跌風險、實現(xiàn)保值和鎖定收益為主要目的。本基金在權(quán)證投資中以權(quán)證的市場價值分析為基礎,以主動式的科學投資管理為手段,綜合考慮股票合理價值、標的股票價格,結(jié)合權(quán)證定價模型、市場供求關系、交易制度設計等多種因素估計權(quán)證合理價值,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹慎進行投資,追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定的當期收益。 5、資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟和基本面分析的基礎上,對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風險、信用風險、流動性風險和提前償付風險等進行定性和定量的全方面分析,評估其相對投資價值并作出相應的投資決策,力求在控制投資風險的前提下盡可能的提高本基金的收益。 6、存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購費。同一投資人在同一銷售機構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定,且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可在中國證監(jiān)會允許的條件下調(diào)整基金收益的分配原則,不需召開基金份額持有人大會; 5、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同,在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各基金份額類別分別制定收益分配方案,本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于中等風險水平的投資品種。