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| 基金全稱 | 創(chuàng)金合信量化多因子股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 創(chuàng)金合信量化多因子股票A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002210（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2015年12月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年01月22日 / 2.026億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.88億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 3.1464億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 創(chuàng)金合信基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 董梁、黃小虎 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.63元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證1000指數(shù)收益率×90%+銀行人民幣活期存款利率(稅后)×10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票及存托憑證(包括創(chuàng)業(yè)板、中小板以及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票及存托憑證)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、金融衍生品(權(quán)證、股指期貨、股票期權(quán)等)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金可將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金為股票型基金,股票及存托憑證投資部分占基金資產(chǎn)的比例不低于80%。本基金將采取定量與定性相結(jié)合的方法,運(yùn)用“自上而下”的資產(chǎn)配置邏輯,形成對(duì)大類資產(chǎn)預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)的判斷,進(jìn)而確定資產(chǎn)配置的具體比例。其中,本基金在進(jìn)行資產(chǎn)配置決策時(shí)將主要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、政策預(yù)期、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)、市場情緒、投資者行為等因素。 2、股票投資策略 本基金股票投資組合的構(gòu)建以國際通行的多因子模型為基礎(chǔ)框架,并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)約束、交易成本、投資限制等時(shí)機(jī)情況的需要進(jìn)行優(yōu)化。即,本基金股票組合的構(gòu)建包括多因子模型和投資組合優(yōu)化兩個(gè)部分。 (1)多因子模型 多因子模型是一套通用的定量分析框架。在這一框架下,股票收益可分解為一系列因子收益及權(quán)重的組合。多因子模型致力于尋找持續(xù)穩(wěn)健的超額收益因子,并進(jìn)而根據(jù)因子收益的預(yù)測,形成股票超額收益的預(yù)測結(jié)果。本基金根據(jù)國內(nèi)證券市場的實(shí)際情況,在實(shí)證檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上,尋找適合國內(nèi)市場的因子組合。本基金所采用的多因子模型主要運(yùn)用包括價(jià)值、質(zhì)量、動(dòng)量、市場預(yù)期等類型的基本因子,并將根據(jù)市場狀態(tài)的變化和因子研究的更新結(jié)論,對(duì)多因子模型及其所采用的具體因子進(jìn)行適度調(diào)整。在此基礎(chǔ)上,基金管理人將根據(jù)市場環(huán)境的變化,綜合因子的實(shí)際表現(xiàn)及影響因子收益的眾多信息進(jìn)行前瞻性研判,適時(shí)調(diào)整各因子類別的具體組合及權(quán)重。 (2)投資組合優(yōu)化模型 在形成股票投資組合的具體結(jié)構(gòu)時(shí),本基金將采取基于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算框架、結(jié)合交易成本控制的投資組合優(yōu)化模型。具體而言,根據(jù)多因子模型的超額收益預(yù)測結(jié)果,基金管理人將綜合考慮股票超額收益預(yù)測值、投資組合整體風(fēng)險(xiǎn)水平、交易成本、沖擊成本、流動(dòng)性以及投資比例限制等因素,通過主動(dòng)投資組合優(yōu)化器,構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的最優(yōu)投資組合。 3、存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 4、固定收益類品種投資策略 在固定收益品種投資方面,本基金將主要通過類屬配置與券種選擇兩個(gè)層次進(jìn)行投資管理。在類屬配置層次方面,本基金結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場利率、供求變化等因素綜合分析市場趨勢,確定對(duì)類屬資產(chǎn)的配置比例;在券種選擇方面,本基金以長期利率趨勢分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)變化趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,合理運(yùn)用投資管理策略,實(shí)施積極主動(dòng)的債券投資管理。 5、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金在控制信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,對(duì)中小企業(yè)私募債進(jìn)行投資,主要采取分散化投資策略,控制個(gè)債持有比例。同時(shí),緊密跟蹤研究發(fā)債企業(yè)的基本面情況變化,并據(jù)此調(diào)整投資組合,控制投資風(fēng)險(xiǎn)。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。自上而下投資策略指本公司在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅收溢價(jià)等因素進(jìn)行分析,對(duì)收益率走勢及其收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。自下而上投資策略指本公司運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)池信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行配置。 7、金融衍生品的投資策略 (1)權(quán)證投資策略。權(quán)證為本基金輔助性投資工具。權(quán)證的投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值、控制風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益。 (2)股指期貨、股票期權(quán)合約投資策略。本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約、股票期權(quán)合約進(jìn)行交易,以降低股票倉位調(diào)整的交易成本,提高投資效率,從而更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。 基金管理人將根據(jù)審慎原則,建立期權(quán)交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)期權(quán)的投資審批事項(xiàng),以防范股票期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。 (3)本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資前述衍生工具,本基金將按屆時(shí)有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值政策,在充分評(píng)估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。 8、其他 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、在對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會(huì)審議; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為股票型基金,長期來看,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。