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| 基金全稱 | 匯豐晉信滬港深股票型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 匯豐晉信滬港深A(yù) |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002332（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2016年10月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年11月10日 / 12.451億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.57億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 2.0326億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 匯豐晉信基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 閔良超 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.06元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.25%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×45% + 恒生指數(shù)收益率×45% +同業(yè)存款利率(稅后)×10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金把握港股通及后續(xù)資本市場(chǎng)開放政策帶來的機(jī)會(huì),挖掘A股及港股市場(chǎng)的優(yōu)質(zhì)公司,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下精選個(gè)股,以追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資范圍包括內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡(jiǎn)稱港股通標(biāo)的股票)、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板,創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、國債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金將通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、國家政策等可能影響證券市場(chǎng)的重要因素的研究和預(yù)測(cè),根據(jù)精選的各類證券的風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,適度調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券及現(xiàn)金等類別資產(chǎn)間的分配比例。 2、股票投資策略 (1)兩地股票資產(chǎn)配置策略: 通過有效的資產(chǎn)配置(考慮國內(nèi)與海外宏觀經(jīng)濟(jì)、流動(dòng)性、企業(yè)盈利、估值與A/H股價(jià)差、國際資本流動(dòng)、動(dòng)量指標(biāo)、市場(chǎng)情緒、政府政策等因素),動(dòng)態(tài)調(diào)整兩地股票資產(chǎn)的配置比例。 (2)個(gè)股精選策略 本基金對(duì)滬港深三市涵蓋的上市公司采用“盈利性-估值指標(biāo)”二維估值模型、并從公司治理結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),以篩選出優(yōu)質(zhì)的上市公司。具體而言,主要考慮的因素包括: 1)“盈利性-估值指標(biāo)”是一個(gè)二維的概念(毛利率、凈利率、ROE等指標(biāo)為代表的成長性維度與PE、PB等指標(biāo)為代表的估值維度),其分別反映公司的盈利能力和估值水平?；鸸芾砣肆η笤谶@兩個(gè)維度中選出高盈利性下具有低估值屬性的投資標(biāo)的。在實(shí)際投資操作中,本基金并不拘泥于參照單一指標(biāo),而是將綜合考慮上市公司的基本面后,最大程度地篩選出具有持續(xù)投資價(jià)值的上市公司。 2)公司治理結(jié)構(gòu):公司治理結(jié)構(gòu)的評(píng)估是指對(duì)上市公司經(jīng)營管理層面的組織和制度上的靈活性、完整性和規(guī)范性的全面考察,包括對(duì)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離、對(duì)股東利益的保護(hù)、經(jīng)營管理的自主性、政府及母公司對(duì)公司內(nèi)部的干預(yù)程度,管理決策的執(zhí)行和傳達(dá)的有效性,股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的實(shí)際執(zhí)行情況,企業(yè)改制徹底性、企業(yè)內(nèi)部控制的制訂和執(zhí)行情況等。公司治理結(jié)構(gòu)是決定公司評(píng)估價(jià)值的重要因素,也是決定公司盈利能力能否持續(xù)的重要因素。在國內(nèi)上市公司較普遍存在治理結(jié)構(gòu)缺陷的情況下,本基金管理人對(duì)個(gè)股的選擇將尤為注重對(duì)上市公司治理結(jié)構(gòu)的評(píng)估,以期為投資者挑選出具備持續(xù)盈利能力的股票。本基金管理人將主要通過以下五個(gè)方面對(duì)上市公司治理水平進(jìn)行評(píng)估: 股東價(jià)值創(chuàng)造力 公司聲譽(yù)記錄 管理層戰(zhàn)略 管理層穩(wěn)定性 盈利的可預(yù)見性 3、債券投資策略 本基金投資固定收益類資產(chǎn)的主要目的是在股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)顯著增大時(shí),充分利用固定收益類資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì),提高基金投資收益,并有效降低基金的整體投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金在固定收益類資產(chǎn)的投資上,將采用自上而下的投資策略,通過對(duì)未來利率趨勢(shì)預(yù)期、收益率曲線變動(dòng)、收益率利差和公司基本面的分析,積極投資,獲取超額收益: (1)利率趨勢(shì)預(yù)期 準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來利率趨勢(shì)能為債券投資帶來超額收益。本基金將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,全面分析貨幣政策、財(cái)政政策和匯率政策變化情況,把握未來利率走勢(shì),在預(yù)期利率下降時(shí)加大債券投資久期,在預(yù)期利率上升時(shí)適度縮小久期,規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn),增加投資收益。 (2)收益率曲線變動(dòng)分析 收益率曲線反映了債券期限同收益率之間的關(guān)系。投資研究部門通過預(yù)測(cè)收益率曲線形狀的變化,調(diào)整債券投資組合長短期品種的比例獲得投資收益。 (3)收益率利差分析 在預(yù)測(cè)和分析同一市場(chǎng)不同板塊之間(比如國債與金融債券)、不同市場(chǎng)的同一品種、不同市場(chǎng)的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上,投資部門采取積極策略選擇合適品種進(jìn)行交易來獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的,但是在某種情況下,比如某個(gè)行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期的某一時(shí)期面臨信用風(fēng)險(xiǎn)改變或市場(chǎng)供求發(fā)生變化時(shí),這種穩(wěn)定關(guān)系會(huì)被打破,若能提前預(yù)測(cè)并進(jìn)行交易,就可進(jìn)行套利或減少損失。 (4)公司基本面分析 公司基本面分析是公司債(包括可轉(zhuǎn)換債券)投資決策的重要決定因素。研究部門對(duì)發(fā)行債券公司的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況、運(yùn)營能力、管理層信用度、所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況等因素進(jìn)行“質(zhì)”和“量”的綜合分析,并結(jié)合實(shí)際調(diào)研結(jié)果,準(zhǔn)確評(píng)價(jià)該公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)程度,作出價(jià)值判斷。對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券,通過判斷正股的價(jià)格走勢(shì)及其與可轉(zhuǎn)換債券間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系,從而取得轉(zhuǎn)債購入價(jià)格優(yōu)勢(shì)或進(jìn)行套利。 4.權(quán)證投資策略 本基金在控制投資風(fēng)險(xiǎn)和保障基金財(cái)產(chǎn)安全的前提下,對(duì)權(quán)證進(jìn)行主動(dòng)投資。基金的權(quán)證投資策略主要包括以下幾個(gè)方面: (1)綜合衡量權(quán)證標(biāo)的股票的合理內(nèi)在價(jià)值、標(biāo)的股票價(jià)格、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)時(shí)間、行權(quán)方式、股價(jià)歷史與預(yù)期波動(dòng)率和無風(fēng)險(xiǎn)收益率等要素,運(yùn)用市場(chǎng)公認(rèn)的多種期權(quán)定價(jià)模型等對(duì)權(quán)證進(jìn)行定價(jià)。 (2)根據(jù)權(quán)證的合理內(nèi)在價(jià)值與其市場(chǎng)價(jià)格間的差幅即“估值差價(jià)”以及權(quán)證合理內(nèi)在價(jià)值對(duì)定價(jià)參數(shù)的敏感性,結(jié)合標(biāo)的股票合理內(nèi)在價(jià)值的考量,決策買入、持有或沽出權(quán)證。 (3)通過權(quán)證與證券的組合投資,利用權(quán)證衍生工具的特性,來達(dá)到改善組合風(fēng)險(xiǎn)收益特征的目的。 5.資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的前提下,秉持穩(wěn)健投資原則,綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動(dòng)分析、收益率利差分析和公司基本面分析等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,通過信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健回報(bào)。
1、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日各類別的基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,各基金份額類別每次每單位基金份額分配的收益金額不得低于該次收益分配基準(zhǔn)日相應(yīng)的基金份額類別的每單位基金份額可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 4、本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 5、分紅權(quán)益登記日申請(qǐng)申購的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請(qǐng)贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅。 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是一只股票型基金,屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益較高的基金產(chǎn)品,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。 本基金除了投資于A股上市公司外,還可在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)投資香港聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、香港市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場(chǎng)投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。