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| 基金全稱(chēng) | 匯豐晉信滬港深股票型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 匯豐晉信滬港深C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002333（前端） | 基金類(lèi)型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2016年10月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年11月10日 / 12.451億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.22億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1836億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 匯豐晉信基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 閔良超 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.06元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.25%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×45% + 恒生指數(shù)收益率×45% +同業(yè)存款利率(稅后)×10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金把握港股通及后續(xù)資本市場(chǎng)開(kāi)放政策帶來(lái)的機(jī)會(huì),挖掘A股及港股市場(chǎng)的優(yōu)質(zhì)公司,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下精選個(gè)股,以追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金投資范圍包括內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買(mǎi)賣(mài)的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡(jiǎn)稱(chēng)港股通標(biāo)的股票)、國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板,創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、國(guó)債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金將通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)家政策等可能影響證券市場(chǎng)的重要因素的研究和預(yù)測(cè),根據(jù)精選的各類(lèi)證券的風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,適度調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券及現(xiàn)金等類(lèi)別資產(chǎn)間的分配比例。 2、股票投資策略 (1)兩地股票資產(chǎn)配置策略: 通過(guò)有效的資產(chǎn)配置(考慮國(guó)內(nèi)與海外宏觀經(jīng)濟(jì)、流動(dòng)性、企業(yè)盈利、估值與A/H股價(jià)差、國(guó)際資本流動(dòng)、動(dòng)量指標(biāo)、市場(chǎng)情緒、政府政策等因素),動(dòng)態(tài)調(diào)整兩地股票資產(chǎn)的配置比例。 (2)個(gè)股精選策略 本基金對(duì)滬港深三市涵蓋的上市公司采用“盈利性-估值指標(biāo)”二維估值模型、并從公司治理結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),以篩選出優(yōu)質(zhì)的上市公司。具體而言,主要考慮的因素包括: 1)“盈利性-估值指標(biāo)”是一個(gè)二維的概念(毛利率、凈利率、ROE等指標(biāo)為代表的成長(zhǎng)性維度與PE、PB等指標(biāo)為代表的估值維度),其分別反映公司的盈利能力和估值水平。基金管理人力求在這兩個(gè)維度中選出高盈利性下具有低估值屬性的投資標(biāo)的。在實(shí)際投資操作中,本基金并不拘泥于參照單一指標(biāo),而是將綜合考慮上市公司的基本面后,最大程度地篩選出具有持續(xù)投資價(jià)值的上市公司。 2)公司治理結(jié)構(gòu):公司治理結(jié)構(gòu)的評(píng)估是指對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)管理層面的組織和制度上的靈活性、完整性和規(guī)范性的全面考察,包括對(duì)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離、對(duì)股東利益的保護(hù)、經(jīng)營(yíng)管理的自主性、政府及母公司對(duì)公司內(nèi)部的干預(yù)程度,管理決策的執(zhí)行和傳達(dá)的有效性,股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的實(shí)際執(zhí)行情況,企業(yè)改制徹底性、企業(yè)內(nèi)部控制的制訂和執(zhí)行情況等。公司治理結(jié)構(gòu)是決定公司評(píng)估價(jià)值的重要因素,也是決定公司盈利能力能否持續(xù)的重要因素。在國(guó)內(nèi)上市公司較普遍存在治理結(jié)構(gòu)缺陷的情況下,本基金管理人對(duì)個(gè)股的選擇將尤為注重對(duì)上市公司治理結(jié)構(gòu)的評(píng)估,以期為投資者挑選出具備持續(xù)盈利能力的股票。本基金管理人將主要通過(guò)以下五個(gè)方面對(duì)上市公司治理水平進(jìn)行評(píng)估: 股東價(jià)值創(chuàng)造力 公司聲譽(yù)記錄 管理層戰(zhàn)略 管理層穩(wěn)定性 盈利的可預(yù)見(jiàn)性 3、債券投資策略 本基金投資固定收益類(lèi)資產(chǎn)的主要目的是在股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)顯著增大時(shí),充分利用固定收益類(lèi)資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì),提高基金投資收益,并有效降低基金的整體投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金在固定收益類(lèi)資產(chǎn)的投資上,將采用自上而下的投資策略,通過(guò)對(duì)未來(lái)利率趨勢(shì)預(yù)期、收益率曲線變動(dòng)、收益率利差和公司基本面的分析,積極投資,獲取超額收益: (1)利率趨勢(shì)預(yù)期 準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)利率趨勢(shì)能為債券投資帶來(lái)超額收益。本基金將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,全面分析貨幣政策、財(cái)政政策和匯率政策變化情況,把握未來(lái)利率走勢(shì),在預(yù)期利率下降時(shí)加大債券投資久期,在預(yù)期利率上升時(shí)適度縮小久期,規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn),增加投資收益。 (2)收益率曲線變動(dòng)分析 收益率曲線反映了債券期限同收益率之間的關(guān)系。投資研究部門(mén)通過(guò)預(yù)測(cè)收益率曲線形狀的變化,調(diào)整債券投資組合長(zhǎng)短期品種的比例獲得投資收益。 (3)收益率利差分析 在預(yù)測(cè)和分析同一市場(chǎng)不同板塊之間(比如國(guó)債與金融債券)、不同市場(chǎng)的同一品種、不同市場(chǎng)的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上,投資部門(mén)采取積極策略選擇合適品種進(jìn)行交易來(lái)獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的,但是在某種情況下,比如某個(gè)行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期的某一時(shí)期面臨信用風(fēng)險(xiǎn)改變或市場(chǎng)供求發(fā)生變化時(shí),這種穩(wěn)定關(guān)系會(huì)被打破,若能提前預(yù)測(cè)并進(jìn)行交易,就可進(jìn)行套利或減少損失。 (4)公司基本面分析 公司基本面分析是公司債(包括可轉(zhuǎn)換債券)投資決策的重要決定因素。研究部門(mén)對(duì)發(fā)行債券公司的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況、運(yùn)營(yíng)能力、管理層信用度、所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況等因素進(jìn)行“質(zhì)”和“量”的綜合分析,并結(jié)合實(shí)際調(diào)研結(jié)果,準(zhǔn)確評(píng)價(jià)該公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)程度,作出價(jià)值判斷。對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券,通過(guò)判斷正股的價(jià)格走勢(shì)及其與可轉(zhuǎn)換債券間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系,從而取得轉(zhuǎn)債購(gòu)入價(jià)格優(yōu)勢(shì)或進(jìn)行套利。 4.權(quán)證投資策略 本基金在控制投資風(fēng)險(xiǎn)和保障基金財(cái)產(chǎn)安全的前提下,對(duì)權(quán)證進(jìn)行主動(dòng)投資。基金的權(quán)證投資策略主要包括以下幾個(gè)方面: (1)綜合衡量權(quán)證標(biāo)的股票的合理內(nèi)在價(jià)值、標(biāo)的股票價(jià)格、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)時(shí)間、行權(quán)方式、股價(jià)歷史與預(yù)期波動(dòng)率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率等要素,運(yùn)用市場(chǎng)公認(rèn)的多種期權(quán)定價(jià)模型等對(duì)權(quán)證進(jìn)行定價(jià)。 (2)根據(jù)權(quán)證的合理內(nèi)在價(jià)值與其市場(chǎng)價(jià)格間的差幅即“估值差價(jià)”以及權(quán)證合理內(nèi)在價(jià)值對(duì)定價(jià)參數(shù)的敏感性,結(jié)合標(biāo)的股票合理內(nèi)在價(jià)值的考量,決策買(mǎi)入、持有或沽出權(quán)證。 (3)通過(guò)權(quán)證與證券的組合投資,利用權(quán)證衍生工具的特性,來(lái)達(dá)到改善組合風(fēng)險(xiǎn)收益特征的目的。 5.資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的前提下,秉持穩(wěn)健投資原則,綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動(dòng)分析、收益率利差分析和公司基本面分析等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)。
1、本基金各基金份額類(lèi)別在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日各類(lèi)別的基金份額凈值減去該類(lèi)別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,各基金份額類(lèi)別每次每單位基金份額分配的收益金額不得低于該次收益分配基準(zhǔn)日相應(yīng)的基金份額類(lèi)別的每單位基金份額可供分配利潤(rùn)的20%,若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 4、本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 5、分紅權(quán)益登記日申請(qǐng)申購(gòu)的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請(qǐng)贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅。 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是一只股票型基金,屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益較高的基金產(chǎn)品,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。 本基金除了投資于A股上市公司外,還可在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)投資香港聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類(lèi)似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、香港市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場(chǎng)投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。