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| 基金全稱 | 匯豐晉信大盤波動精選股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 匯豐晉信大盤波動股票C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002335（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2016年02月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年03月11日 / 2.911億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.02億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0135億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 匯豐晉信基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉禹良 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)*90%+同業(yè)存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金基于匯豐集團(tuán)低波動率策略構(gòu)建投資組合,力求為投資者提供相對業(yè)績比較基準(zhǔn)更高的相對收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金為股票型基金,投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板,創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、國債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及國家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 本基金可以參與融資業(yè)務(wù)。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、國家政策等可能影響證券市場的重要因素的研究和預(yù)測,根據(jù)精選的各類證券的風(fēng)險收益特征的相對變化,適度調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券及現(xiàn)金等類別資產(chǎn)間的分配比例。 2、股票投資策略 本基金充分借鑒匯豐集團(tuán)的投資理念和技術(shù),依據(jù)中國資本市場的具體特征,引入集團(tuán)在海外市場成功運(yùn)作的低波動率策略。該策略包括了“估值-盈利”個股優(yōu)選策略和“波動率優(yōu)化策略: 1)個股優(yōu)選策略 本基金運(yùn)用的個股優(yōu)選策略——“估值-盈利”策略是一個二維模型的概念,即以PB、PE、EVIC等指標(biāo)代表的估值維度、以EBIT、ROE等指標(biāo)代表的盈利維度,其分別反映公司估值高低(估值維度)和反映公司盈利能力(盈利維度)?；鸸芾砣肆η笸ㄟ^遵循嚴(yán)格的投資紀(jì)律,在這兩個維度中選出高盈利下具有低估值屬性的投資標(biāo)的構(gòu)成核心股票庫。該核心庫的具體構(gòu)建步驟如下: (1)本基金以全市場的股票為基礎(chǔ),進(jìn)行流動性測算,從而剔除市值過小,流動性較差的股票,形成初選股票庫; (2)利用公司內(nèi)部及外部研究資源,對初選股票庫中的個股未來的估值指標(biāo)及盈利指標(biāo)進(jìn)行測算,并構(gòu)建“估值-盈利二維模型”; (3)依據(jù)二維模型,對所選個股進(jìn)行回歸分析,并根據(jù)二維指標(biāo)進(jìn)行綜合排名,挑選出綜合排名靠前的股票; (4)公司投研團(tuán)隊將對上述個股基本面進(jìn)行重新審核。通過對上市公司的行業(yè)特性、盈利模式,經(jīng)營管理能力及公司治理狀況等因素進(jìn)行綜合分析,考察上市公司的競爭能力及持續(xù)增長能力,剔除上市公司在公司治理、企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)報告等方面存在潛在問題的上市公司,形成核心備選庫。 2)波動率優(yōu)化策略 本基金將定期運(yùn)用匯豐“波動率優(yōu)化”策略對核心備選庫進(jìn)行優(yōu)化?！安▌勇蕛?yōu)化”策略的將對納入核心備選庫股票的過去表現(xiàn)表現(xiàn)、波動性及相關(guān)性進(jìn)行分析,以降低組合波動率為目的,給出組合中個股權(quán)重及行業(yè)權(quán)重的建議。 在實際投資操作中,基金經(jīng)理依據(jù)優(yōu)化建議,綜合考慮上市公司的基本面預(yù)期、市場環(huán)境預(yù)期后,構(gòu)建基金股票投資組合。 本基金將持續(xù)優(yōu)化并調(diào)整個股優(yōu)選策略和波動率優(yōu)化策略。針對上述流程中的具體指標(biāo)和權(quán)重,本基金可結(jié)合市場環(huán)境進(jìn)行適度優(yōu)化和挑戰(zhàn),力求在降低組合整體波動率的前提下,為投資者提供相對比較基準(zhǔn)更高的相對回報收益。 3、債券投資策略 本基金投資固定收益類資產(chǎn)的主要目的是在股票市場風(fēng)險顯著增大時,充分利用固定收益類資產(chǎn)的投資機(jī)會,提高基金投資收益,并有效降低基金的整體投資風(fēng)險。本基金在固定收益類資產(chǎn)的投資上,將采用自上而下的投資策略,通過對未來利率趨勢預(yù)期、收益率曲線變動、收益率利差和公司基本面的分析,積極投資,獲取超額收益: 利率趨勢預(yù)期 準(zhǔn)確預(yù)測未來利率趨勢能為債券投資帶來超額收益。本基金將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,全面分析貨幣政策、財政政策和匯率政策變化情況,把握未來利率走勢,在預(yù)期利率下降時加大債券投資久期,在預(yù)期利率上升時適度縮小久期,規(guī)避利率風(fēng)險,增加投資收益。 收益率曲線變動分析 收益率曲線反映了債券期限同收益率之間的關(guān)系。投資研究部門通過預(yù)測收益率曲線形狀的變化,調(diào)整債券投資組合長短期品種的比例獲得投資收益。 收益率利差分析 在預(yù)測和分析同一市場不同板塊之間(比如國債與金融債券)、不同市場的同一品種、不同市場的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上,投資部門采取積極策略選擇合適品種進(jìn)行交易來獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的,但是在某種情況下,比如某個行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期的某一時期面臨信用風(fēng)險改變或市場供求發(fā)生變化時,這種穩(wěn)定關(guān)系會被打破,若能提前預(yù)測并進(jìn)行交易,就可進(jìn)行套利或減少損失。 公司基本面分析 公司基本面分析是公司債(包括可轉(zhuǎn)換債券)投資決策的重要決定因素。研究部門對發(fā)行債券公司的財務(wù)經(jīng)營狀況、運(yùn)營能力、管理層信用度、所處行業(yè)競爭狀況等因素進(jìn)行“質(zhì)”和“量”的綜合分析,并結(jié)合實際調(diào)研結(jié)果,準(zhǔn)確評價該公司債券的信用風(fēng)險程度,作出價值判斷。對于可轉(zhuǎn)債,通過判斷正股的價格走勢及其與可轉(zhuǎn)換債券間的聯(lián)動關(guān)系,從而取得轉(zhuǎn)債購入價格優(yōu)勢或進(jìn)行套利。 4.權(quán)證投資策略 本基金在控制投資風(fēng)險和保障基金財產(chǎn)安全的前提下,對權(quán)證進(jìn)行主動投資?；鸬臋?quán)證投資策略主要包括以下幾個方面: 1)綜合衡量權(quán)證標(biāo)的股票的合理內(nèi)在價值、標(biāo)的股票價格、行權(quán)價格、行權(quán)時間、行權(quán)方式、股價歷史與預(yù)期波動率和無風(fēng)險收益率等要素,運(yùn)用市場公認(rèn)的多種期權(quán)定價模型等對權(quán)證進(jìn)行定價。 2)根據(jù)權(quán)證的合理內(nèi)在價值與其市場價格間的差幅即“估值差價”以及權(quán)證合理內(nèi)在價值對定價參數(shù)的敏感性,結(jié)合標(biāo)的股票合理內(nèi)在價值的考量,決策買入、持有或沽出權(quán)證。 3)通過權(quán)證與證券的組合投資,利用權(quán)證衍生工具的特性,來達(dá)到改善組合風(fēng)險收益特征的目的。 5. 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的前提下,秉持穩(wěn)健投資原則,綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動分析、收益率利差分析和公司基本面分析等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健回報。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,各基金份額類別每次每單位基金份額分配的收益金額不得低于該次收益分配基準(zhǔn)日相應(yīng)的基金份額類別的每單位基金份額可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日各類別的基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、分紅權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅。 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是一只股票型基金,屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險、預(yù)期收益較高的基金產(chǎn)品,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。