掃一掃二維碼
用手機(jī)打開頁面
| 基金全稱 | 金鷹元祺信用債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 金鷹元祺信用債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002490（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2016年03月14日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年04月06日 / 6.791億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 4.62億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 3.0643億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 金鷹基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 林龍軍、林暐 | 成立來分紅 | 每份累計0.04元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債信用債總財富(總值)指數(shù)收益率×80%+一年定期存款利率(稅后)×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在有效控制風(fēng)險的前提下,力爭使基金份額持有人獲得超額收益與長期資本增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超級短期融資券、次級債、中小企業(yè)私募債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、國債期貨等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 本基金不直接投資股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),但可持有因可轉(zhuǎn)換債券與可交換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票、因持有該股票所派發(fā)的權(quán)證以及因投資分離交易可轉(zhuǎn)債而產(chǎn)生的權(quán)證等。因上述原因持有的股票和權(quán)證等資產(chǎn),本基金將在其可交易之日起的10個交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金充分考慮基金資產(chǎn)的安全性、收益性及流動性,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下力爭實現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。在資產(chǎn)配置中,本基金以信用債為主,通過密切關(guān)注債券市場變化,持續(xù)研究債券市場運(yùn)行狀況、研判市場風(fēng)險,在確保資產(chǎn)穩(wěn)定增值的基礎(chǔ)上,通過積極主動的資產(chǎn)配置,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金在對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢以及微觀市場充分研判的基礎(chǔ)上,采取積極主動的投資管理策略,積極進(jìn)行資產(chǎn)組合配置。對利率變化趨勢、債券收益率曲線移動方向、信用利差等影響信用債券投資價值的因素進(jìn)行評估,主動調(diào)整債券組合。 2、信用債投資策略 本基金主要投資信用債券,本基金所指的信用類債券主要包括企業(yè)債、公司債、金融債(不含政策性金融債)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、中期票據(jù)、次級債和資產(chǎn)支持證券等除國債、央行票據(jù)和政策性金融債之外的、非國家信用擔(dān)保的固定收益類金融工具。 本基金通過承擔(dān)適度的信用風(fēng)險來獲取信用溢價,在信用類固定收益工具中精選個債,構(gòu)造和優(yōu)化組合。本基金信用債配置策略主要包含信用利差曲線配置、個券精選策略、信用調(diào)整策略等方面。 (1)信用利差曲線策略 信用債收益率是在基準(zhǔn)收益率基礎(chǔ)上加上反映信用風(fēng)險的信用利差,因此信用債利差曲線能夠直接影響相應(yīng)債券品種的信用利差收益率。本基金將重點關(guān)注信用利差趨向縮小的類屬品種及個券。在信用利差曲線的分析上,本基金將重點關(guān)注經(jīng)濟(jì)周期、國家或產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)債主體所屬行業(yè)景氣度、債券市場供求、信用債券市場結(jié)構(gòu)、信用債券品種的流動性等因素對信用利差的影響,進(jìn)而進(jìn)行信用債投資。 (2)個券精選策略 本基金將通過對發(fā)債主體進(jìn)行深入的基本面分析,并結(jié)合債券的發(fā)行條款如期限、票面率、增信手段、償付安排和贖回等條款等進(jìn)行甄選,以確定信用債券的實際信用風(fēng)險狀況及其信用利差水平,挖掘并投資于信用風(fēng)險相對較低、信用利差相對較大的優(yōu)質(zhì)個券。 (3)信用調(diào)整策略 本基金通過對影響個券信用變化的重要因素如公司治理結(jié)構(gòu)、股東背景、經(jīng)營狀況、財務(wù)質(zhì)量、融資能力、償債能力等指標(biāo)進(jìn)行分析,積極關(guān)注信用債信用評級變動。在個券本身質(zhì)量發(fā)生變化時及時進(jìn)行跟蹤評價,以判斷其未來信用變 1、資產(chǎn)配置策略 本基金在對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢以及微觀市場充分研判的基礎(chǔ)上,采取積極主動的投資管理策略,積極進(jìn)行資產(chǎn)組合配置。對利率變化趨勢、債券收益率曲線移動方向、信用利差等影響信用債券投資價值的因素進(jìn)行評估,主動調(diào)整債券組合。 2、信用債投資策略 本基金主要投資信用債券,本基金所指的信用類債券主要包括企業(yè)債、公司債、金融債(不含政策性金融債)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、中期票據(jù)、次級債和資產(chǎn)支持證券等除國債、央行票據(jù)和政策性金融債之外的、非國家信用擔(dān)保的固定收益類金融工具。 本基金通過承擔(dān)適度的信用風(fēng)險來獲取信用溢價,在信用類固定收益工具中精選個債,構(gòu)造和優(yōu)化組合。本基金信用債配置策略主要包含信用利差曲線配置、個券精選策略、信用調(diào)整策略等方面。 (1)信用利差曲線策略 信用債收益率是在基準(zhǔn)收益率基礎(chǔ)上加上反映信用風(fēng)險的信用利差,因此信用債利差曲線能夠直接影響相應(yīng)債券品種的信用利差收益率。本基金將重點關(guān)注信用利差趨向縮小的類屬品種及個券。在信用利差曲線的分析上,本基金將重點關(guān)注經(jīng)濟(jì)周期、國家或產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)債主體所屬行業(yè)景氣度、債券市場供求、信用債券市場結(jié)構(gòu)、信用債券品種的流動性等因素對信用利差的影響,進(jìn)而進(jìn)行信用債投資。 (2)個券精選策略 本基金將通過對發(fā)債主體進(jìn)行深入的基本面分析,并結(jié)合債券的發(fā)行條款如期限、票面率、增信手段、償付安排和贖回等條款等進(jìn)行甄選,以確定信用債券的實際信用風(fēng)險狀況及其信用利差水平,挖掘并投資于信用風(fēng)險相對較低、信用利差相對較大的優(yōu)質(zhì)個券。 (3)信用調(diào)整策略 本基金通過對影響個券信用變化的重要因素如公司治理結(jié)構(gòu)、股東背景、經(jīng)營狀況、財務(wù)質(zhì)量、融資能力、償債能力等指標(biāo)進(jìn)行分析,積極關(guān)注信用債信用評級變動。在個券本身質(zhì)量發(fā)生變化時及時進(jìn)行跟蹤評價,以判斷其未來信用變化方向,從而發(fā)掘價值低估債券或有效規(guī)避信用風(fēng)險。 (4)信用風(fēng)險控制 本基金將從根據(jù)具有評級資質(zhì)的評級機(jī)構(gòu)發(fā)布的信用評級,整合基金管理人內(nèi)外部有效資源,深入分析挖掘發(fā)債主體的經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流、發(fā)展趨勢等情況以甄別信用評級質(zhì)量。同時采取分散化投資策略和集中度限制,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險水平。 3、其他債券投資策略 (1)類屬配置策略 本基金根據(jù)各具體債券的風(fēng)險收益比、信用利差、流動性利差、債項評級及相對價差收益等特點,研究各類具體信用類債券的投資價值;在此基礎(chǔ)上結(jié)合各細(xì)分種類債券供需狀況、風(fēng)險與收益率變化等因素謹(jǐn)慎進(jìn)行類屬配置。 (2)久期配置策略 本基金以研究宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢、經(jīng)濟(jì)周期位置和宏觀政策動向等為出發(fā)點,預(yù)測市場未來債券收益率曲線的變化趨勢,及對收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動進(jìn)行分析,結(jié)合信用債投資以構(gòu)建債券組合確定最優(yōu)的期限結(jié)構(gòu),并據(jù)此積極調(diào)整債券組合的平均久期及期限分布,以有效提高債券組合的總投資收益。 (3)收益率曲線策略 通過對財政貨幣政策取向、流動性、債券供求、市場風(fēng)險偏好等因素進(jìn)行綜合分析,在此基礎(chǔ)上預(yù)測利率期限結(jié)構(gòu)及收益率曲線的變化趨勢以進(jìn)行積極資產(chǎn)配置;并根據(jù)收益率曲線上不同年限收益率的息差特征,通過騎乘策略,投資于具備潛在價值的債券。 (4)套利策略 本基金在對債券基本面分析的基礎(chǔ)上,利用市場定價偏誤、收益率曲線偏移、流動性、息差、久期、限制條款等差異因素,積極運(yùn)用各類套利方法對固定收益資產(chǎn)投資組合進(jìn)行管理與調(diào)整,捕捉交易機(jī)會,力爭獲取超額收益。 (5)相對價值投資策略 本基金將綜合運(yùn)用利率預(yù)期、收益率曲線估值、信用風(fēng)險分析、流動性分析等方法來評估個券的投資價值,重點關(guān)注一定利率區(qū)間范圍內(nèi)且符合設(shè)定久期區(qū)間、具有較高評級及較好流動性的個券,或存在定價偏誤、市場交易價格被低估的優(yōu)質(zhì)信用類個券。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將綜合運(yùn)用資產(chǎn)配置、久期管理、收益率曲線、信用管理和個券α策略等策略積極主動進(jìn)行資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品投資。本基金管理人將堅持風(fēng)險調(diào)整后收益最大化的原則,通過信用資質(zhì)研究和流動性管理,遵守法律法規(guī)和基金合同的約定,嚴(yán)格控制投資風(fēng)險,確保本金相對安全和基金資產(chǎn)具有良好流動性,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 5、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金將運(yùn)用基本面研究結(jié)合公司財務(wù)分析方法,對債券發(fā)行人信用風(fēng)險進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行投資。深入研究債券發(fā)行人基本面信息,分析企業(yè)的長期運(yùn)作風(fēng)險;對債券發(fā)行人進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險評估;利用歷史數(shù)據(jù)、市場價格以及資產(chǎn)質(zhì)量等信息,估算私募債券發(fā)行人的違約率及違約損失率并考察債券發(fā)行人的增信措施。綜合上述分析結(jié)果,確定信用利差的合理水平,利用市場的相對失衡,確定具有投資價值的債券品種。 6、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金管理人將對可轉(zhuǎn)債發(fā)行人的基本情況進(jìn)行深入研究,對公司的盈利和成長能力進(jìn)行充分論證;同時對可轉(zhuǎn)換債券的投資價值進(jìn)行初步評估,考慮其內(nèi)含期權(quán)等因素對債券投資的影響。本基金將選擇價值低估、具有較好成長空間的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資。 7、可交換債券投資策略 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粨Q債券同樣具有股性和債性,其中債性與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于股性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價值。本基金將通過對目標(biāo)公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。 8、國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風(fēng)險水平。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;投資者可以在不同銷售機(jī)構(gòu)對本基金設(shè)置為相同的分紅方式,亦可設(shè)置為不同的分紅方式,即同一基金賬戶對本基金在各銷售機(jī)構(gòu)設(shè)置的分紅方式相互獨立、互不影響; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整。
本基金為債券型證券投資基金,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。