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| 基金全稱 | 紅塔紅土盛隆靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 紅塔紅土盛隆靈活配置C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002718（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年05月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年06月03日 / 2.007億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.04億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0303億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 紅塔紅土 | 基金托管人 | 廣州農(nóng)商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙耀 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.37元（3次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.33%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)×55%+中債總指數(shù)(財(cái)富)×45% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
把握不同時(shí)期股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)的收益率,通過(guò)股票資產(chǎn)和債券資產(chǎn)等各類資產(chǎn)的靈活配置,在有效控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金投資策略包括大類資產(chǎn)配置策略、股票資產(chǎn)投資策略、債券及其它金融工具投資策略幾個(gè)部分。 (1)大類資產(chǎn)配置策略 本基金為混合型基金,基金資產(chǎn)在股票和債券等大類資產(chǎn)的配置上靈活度較高。本基金在充分研究與分析市場(chǎng)數(shù)據(jù),判斷未來(lái)各券種收益率走勢(shì)的基礎(chǔ)上,確定大類資產(chǎn)配置策略,并不斷根據(jù)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)整,以達(dá)到獲取市場(chǎng)收益、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。 本基金重點(diǎn)關(guān)注的因素包括且不限于: 1)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)、工業(yè)增加值、失業(yè)率、物價(jià)指數(shù)(CPI、PPI等)、進(jìn)出口數(shù)據(jù)、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資等投資指標(biāo)、社會(huì)消費(fèi)品零售總額以及居民可支配收入等消費(fèi)指標(biāo)、貨幣供給與需求情況、市場(chǎng)利率變化情況以及其它對(duì)于判斷宏觀經(jīng)濟(jì)具有重要意義的指標(biāo); 2)政策因素,包括貨幣政策、財(cái)政政策等一系列對(duì)于市場(chǎng)將產(chǎn)生重大影響的政策并對(duì)于未來(lái)政策走向進(jìn)行判斷; 3)投資者行為以及市場(chǎng)情緒指標(biāo),包括成交量、分析師一致預(yù)期指標(biāo)等代表了投資者以及其它市場(chǎng)參與者對(duì)于市場(chǎng)的預(yù)期,對(duì)于未來(lái)各類資產(chǎn)市場(chǎng)走向?qū)a(chǎn)生重大影響。對(duì)于上述因素的跟蹤及研究,有利于本基金把握市場(chǎng)走向,對(duì)于各類資產(chǎn)的投資進(jìn)行調(diào)整。 (2)股票資產(chǎn)投資策略 在股票資產(chǎn)配置方面,本基金通過(guò)實(shí)際調(diào)研,并結(jié)合相關(guān)行業(yè)的信息,對(duì)于行業(yè)特性、公司運(yùn)營(yíng)等相關(guān)情況進(jìn)行研究與判斷。在本基金中,對(duì)于基本面分析將重點(diǎn)考察以下情況: 1)對(duì)于具有周期性的行業(yè)與公司,緊密關(guān)注其產(chǎn)品供需情況,對(duì)于主要產(chǎn)品產(chǎn)能、產(chǎn)量、原材料供給情況等供給端進(jìn)行深入調(diào)查與跟蹤,同時(shí)對(duì)于下游需求變化保持敏感性,確認(rèn)公司在行業(yè)周期性的波動(dòng)中所處位置,判斷行業(yè)未來(lái)走勢(shì),作出投資時(shí)點(diǎn)的選擇。 2)對(duì)于具有成長(zhǎng)性的行業(yè)與公司,充分考慮行業(yè)屬性,對(duì)于成長(zhǎng)的關(guān)鍵因素進(jìn)行分析與跟蹤,研究其治理結(jié)構(gòu),尋找其核心競(jìng)爭(zhēng)力,重點(diǎn)發(fā)掘其價(jià)值增長(zhǎng)點(diǎn),判斷其增長(zhǎng)空間,考慮其風(fēng)險(xiǎn)因素,同時(shí)結(jié)合市盈率(P/E),市凈率(P/B)、市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG)等指標(biāo),判斷在當(dāng)前股價(jià)下,公司是否存在投資機(jī)會(huì)。 3)對(duì)于具有防御性的行業(yè)與公司,在充分調(diào)研的情況下,結(jié)合市場(chǎng)估值指標(biāo),同時(shí)結(jié)合市場(chǎng)情緒,判斷其投資價(jià)值與投資機(jī)會(huì)。 4)中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)近幾十年的高速發(fā)展,傳統(tǒng)的增長(zhǎng)方式已難以為繼,發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型已成為共識(shí),在此期間,必將有一批新興產(chǎn)業(yè)與公司崛起,帶來(lái)巨大的投資機(jī)會(huì),應(yīng)把握這個(gè)大趨勢(shì),有意識(shí)提高基金資產(chǎn)在這些行業(yè)與公司中的配置比例,尤其對(duì)于這些行業(yè)中的重點(diǎn)公司保持密切關(guān)注與深入研究,以分享其在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型浪潮中的巨大收益。 (3)債券及其它金融工具投資策略 1)債券資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、財(cái)政貨幣政策、市場(chǎng)利率水平、債券市場(chǎng)券種及資金供求關(guān)系,判斷市場(chǎng)利率變化趨勢(shì),確定和動(dòng)態(tài)調(diào)整固定收益資產(chǎn)組合的平均久期及債券資產(chǎn)配置。 本基金將在科學(xué)的大類資產(chǎn)配置及券種配置、完整的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)和嚴(yán)格的投資風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上獲取基準(zhǔn)收益,同時(shí)爭(zhēng)取獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額收益,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。本基金投資組合中固定收益類資產(chǎn)的超額收益主要通過(guò)以下幾種策略實(shí)現(xiàn): ①組合平均久期管理策略 組合平均久期管理策略是債券組合最基本的投資策略,也是本基金最重要的投資策略。組合平均久期管理策略的目的在于通過(guò)合理的久期控制實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。 本基金將密切跟蹤C(jī)PI、PPI、匯率、M2等利率敏感指標(biāo),對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)及其引致的財(cái)政、貨幣政策變化做出判斷,并對(duì)未來(lái)市場(chǎng)利率趨勢(shì)進(jìn)行分析與預(yù)測(cè),運(yùn)用數(shù)量化工具確定合理的債券組合久期。 ②期限結(jié)構(gòu)配置 在債券組合的平均久期確定后,本基金將通過(guò)收益率曲線形態(tài)分析和類屬資產(chǎn)相對(duì)估值分析,在組合期限結(jié)構(gòu)和類屬配置兩個(gè)主要方面對(duì)組合進(jìn)行優(yōu)化,以達(dá)到在相同組合久期的條件下,進(jìn)一步提高債券組合收益的目的。在組合優(yōu)化的過(guò)程中,本基金將根據(jù)各類屬債券資產(chǎn)當(dāng)前的收益率曲線,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,確定最優(yōu)的期限結(jié)構(gòu)和類屬配置。 本基金通過(guò)考察市場(chǎng)收益率曲線的動(dòng)態(tài)變化及預(yù)期變化,可適當(dāng)調(diào)整長(zhǎng)期、中期和短期債券的配置方式,以求適當(dāng)降低機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn),或從長(zhǎng)、中、短期債券的相對(duì)價(jià)格變化中獲利。本基金期限結(jié)構(gòu)調(diào)整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略。 ③類屬配置 債券市場(chǎng)由利率品種和信用品種兩個(gè)方面構(gòu)成,再細(xì)分為國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券等品種。 本基金對(duì)不同類型固定收益品種的信用風(fēng)險(xiǎn)、稅負(fù)水平、流動(dòng)性、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)、信用利差的歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等因素進(jìn)行分析,研究相同期限的各投資品種之間的利差和變化趨勢(shì),判斷當(dāng)前利差的合理性、相對(duì)投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn),制定債券類屬配置策略,以獲取額外的利差投資收益,以及不同債券類屬之間利差變化所帶來(lái)的投資收益。 2)權(quán)證投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下依法進(jìn)行權(quán)證投資。基金權(quán)證投資將在采用數(shù)量化模型分析其合理定價(jià)的基礎(chǔ)上,追求在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的超額收益。 本基金對(duì)權(quán)證的投資將嚴(yán)格遵守有關(guān)部門關(guān)于權(quán)證投資的相關(guān)規(guī)定。 (4)存托憑證投資策略 本基金將在股票資產(chǎn)投資策略的基礎(chǔ)上,通過(guò)對(duì)存托憑證進(jìn)行深入分析與研究后進(jìn)行投資。
1、本基金收益分配方式: (1)本基金兩類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)可能有所不同;同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); (2)本基金的收益分配方式有兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可在中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的條件下調(diào)整基金收益的分配原則,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)品種,本基金的預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金,低于股票型基金。