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| 基金全稱 | 新華雙利債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 新華雙利債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002765（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2016年05月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年07月13日 / 2.643億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.08億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0673億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王丹 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債企業(yè)債總?cè)珒r指數(shù)收益率*60%+中債國債總?cè)珒r指數(shù)收益率*30%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制投資風險并保持較高資產(chǎn)流動性的前提下,通過配置債券等固定收益類金融工具,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,通過適量投資權(quán)益類資產(chǎn)力爭獲取增強型回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資對象為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、權(quán)證、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、中小企業(yè)私募債、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購等)、貨幣市場工具(包括銀行存款、大額存單等)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的投資策略主要包括:大類資產(chǎn)配置策略、固定收益類資產(chǎn)投資策略以及權(quán)益類資產(chǎn)投資策略。首先,本基金管理人將采用戰(zhàn)略性與戰(zhàn)術(shù)性相結(jié)合的大類資產(chǎn)配置策略,在基金合同規(guī)定的投資比例范圍內(nèi)確定各大類資產(chǎn)的配置比例。在此基礎之上,一方面綜合運用久期策略、收益率曲線策略以及信用策略進行固定收益類資產(chǎn)投資組合的構(gòu)建;另一方面采用自下而上的個股精選策略,精選具有持續(xù)成長性且估值相對合理,同時股價具有趨勢向上的股票構(gòu)建權(quán)益類資產(chǎn)投資組合,以提高基金的整體收益水平。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金的大類資產(chǎn)配置策略遵循“自上而下”的基本原則,在對宏觀經(jīng)濟和證券市場走勢進行科學研判的基礎上,具體確定各大類資產(chǎn)的配置比例。在客觀分析宏觀經(jīng)濟和證券市場因素的基礎上,基金管理人將對各類資產(chǎn)的預期收益水平進行科學預判,并據(jù)此具體設定基金資產(chǎn)在債券類資產(chǎn)和其他資產(chǎn)上的配置比例,同時設定債券組合在組合目標久期、信用配置、券種配置等方面的基本原則和策略,并根據(jù)市場情況的變化及時進行相應的調(diào)整。 股票投資策略 本基金主要采取自下而上的個股精選策略。一方面,本基金將從公司盈利模式、盈利能力、所屬行業(yè)發(fā)展前景、公司行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、治理結(jié)構(gòu)等方面對公司進行深入分析和研究,篩選出具有持續(xù)成長性且估值相對合理的個股進行重點關注。另一方面,本基金也將積極跟蹤公司股價表現(xiàn),運用趨勢跟蹤及模式識別模型進行股價跟蹤,重點關注股價具有向上趨勢的個股?；谝陨蟽煞矫鏄?gòu)建股票投資組合,以提高基金的整體收益水平。 固定收益類資產(chǎn)投資策略 (1)平均久期配置 本基金通過對宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策進行分析,預測未來的利率趨勢,判斷債券市場對上述變量和政策的反應,并據(jù)此對債券組合的平均久期進行調(diào)整,提高債券組合的總投資收益。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置 本基金對債券市場收益率期限結(jié)構(gòu)進行分析,運用統(tǒng)計和數(shù)量分析技術(shù),預測收益率期限結(jié)構(gòu)的變化方式,選擇確定期限結(jié)構(gòu)配置策略,配置各期限固定收益品種的比例,以達到預期投資收益最大化的目的。 (3)類屬配置 本基金對不同類型固定收益品種的信用風險、稅賦水平、市場流動性、市場風險等因素進行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 (4)信用債券投資策略 1)“自下而上”精選個券 本基金通過對債券發(fā)行人所處行業(yè)、公司治理結(jié)構(gòu)、財務狀況、信息披露等情況進行評估,并在此基礎上,考慮個券流動性、信用等級、票息率等因素,自下而上的精選個券。 2)信用利差策略 隨著債券市場的發(fā)展,各種級別的信用產(chǎn)品(主要是政府信用債券與企業(yè)主體債券、各類企業(yè)主體債券之間)會形成一個不同收益率水平的利差結(jié)構(gòu)體系。在正常條件下,由信用風險形成的收益率利差是穩(wěn)定的,但在特定條件下,比如某個行業(yè)在經(jīng)濟周期的某一時期面臨信用風險改變或者市場供求發(fā)生變化時,這種穩(wěn)定關系將被打破。本基金將利用定性與定量相結(jié)合的方式,對整個市場的信用利差結(jié)構(gòu)進行全面分析,在有效控制整個組合信用風險的基礎上,采取積極的投資策略,發(fā)現(xiàn)價值被低估的信用類債券產(chǎn)品,挖掘投資機會,獲取超額收益。 3)騎乘策略 基金管理人將通過分析收益率曲線各期限段的期限利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對應的期限債券,隨著持有債券時間的延長,該債券的剩余期限將縮短,到期收益率將下降,屆時賣出該債券可獲得資本利得收入。該策略的關鍵是收益率曲線的陡峭程度,若收益率曲線較為陡峭,則隨著債券剩余期限的縮短,債券的收益率水平將會有較大下滑,進而獲得較高的資本利得。 (5)息差放大策略 該策略是利用債券回購收益率低于債券收益率的機會通過循環(huán)回購以放大債券投資收益的投資策略。該策略的基本模式即是利用買入債券進行正回購,再利用回購融入資金購買收益率較高債券品種。在執(zhí)行息差放大策略時,基金管理人將密切關注債券收益率與回購收益率的相互關系,并始終保持回購利率低于債券收益率。 (6)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券是一種兼具債券和股票特性的復合性衍生證券,本基金對可轉(zhuǎn)換債券的投資主要從公司基本面分析、理論定價分析、投資導向的變化等方面綜合考慮。本基金在不同的市場環(huán)境中,對可轉(zhuǎn)換債券投資的投資導向也有所不同。一般而言,在熊市環(huán)境中,更多地關注可轉(zhuǎn)換債券的債性價值、上市公司的信用風險以及條款博弈的價值;在牛市環(huán)境中,則更多地關注可轉(zhuǎn)換債券的股性價值。 (7)中小企業(yè)私募債券選擇策略 中小企業(yè)私募債票面利率較高、信用風險較大、二級市場流動性較差。 本基金將根據(jù)對宏觀經(jīng)濟的研究,前瞻性判斷經(jīng)濟周期,調(diào)整組合匯總中小企業(yè)私募債的配置比例。同時,根據(jù)債券市場的收益率水平,重點考慮個券的風險收益水平,綜合考慮個券的信用等級(如有)、期限、流動性、息票率、提前償還和贖回等因素,結(jié)合債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、發(fā)行人業(yè)務發(fā)展狀況、企業(yè)市場地位、財務狀況、管理水平及其債務水平等,以確定債券的實際信用風險狀況及其信用利差水平,重點選擇信用風險相對較低、信用利差收益相對較大、或預期信用質(zhì)量將改善的中小企業(yè)私募債。 基金在控制信用風險的基礎上,對中小企業(yè)私募債投資,主要采取分散投資,控制個債持有比例。當預期發(fā)債企業(yè)的基本面情況出現(xiàn)惡化時,采取“盡早出售”策略,控制投資風險。 (8)資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化,并通過研究標的證券發(fā)行條款,預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響。在嚴格控制風險的情況下,結(jié)合信用研究和流動性管理,選擇風險調(diào)整后收益高的品種進行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。
1、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應的可供分配利潤可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等收益分配權(quán); 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,預期收益和風險水平低于混合型基金、股票型基金,高于貨幣市場基金。