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| 基金全稱 | 安信新回報靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 安信新回報混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002771（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年05月04日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年05月09日 / 5.011億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.30億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.6147億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 寧波銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳鵬 | 成立來分紅 | 每份累計0.05元（1次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.20%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 50%*滬深300指數(shù)收益率+50%*中債總指數(shù)(全價)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金將以嚴(yán)格的風(fēng)險控制為前提,結(jié)合科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)、具有前瞻性的宏觀策略分析以及深入的個股/個券挖掘,動態(tài)靈活調(diào)整投資策略,力爭為基金份額持有人獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、債券回購、其他貨幣市場工具等固定收益類品種,股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證等權(quán)益類品種,股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金旨在追求絕對回報,注重風(fēng)險控制,通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)拇箢愘Y產(chǎn)配置策略和個券精選策略控制下行風(fēng)險,通過多樣化的投資策略實現(xiàn)基金資產(chǎn)穩(wěn)定增值。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置策略以基于宏觀、政策及市場分析的定性研究為主,重點關(guān)注包括GDP 增速、投資增速、貨幣供應(yīng)、通脹率和利率等宏觀和政策指標(biāo),同時結(jié)合定量分析的方法,對未來各大類資產(chǎn)的風(fēng)險和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評估,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 2、固定收益類投資策略 本基金將自上而下地在利率走勢分析、債券供求分析基礎(chǔ)上,靈活采用品種配置、久期配置、信用配置、利率和回購等投資策略,選擇流動性好、風(fēng)險溢價水平合理、到期收益率和信用質(zhì)量較高的品種,實現(xiàn)組合穩(wěn)健增值。 (1)品種配置 從當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)所處環(huán)境和現(xiàn)實條件出發(fā),深入分析財政貨幣政策取向、流動性供求關(guān)系和利率走勢等,比較到期收益率、流動性、稅收和信用風(fēng)險等方面的差異,在企業(yè)債、公司債、金融債、短期融資券、中期票據(jù)、國債、地方債、央票等債券品種間選擇定價合理或低估的品種配置,其中也包括浮動利率債券和固定利率債券間的比例分配等,以分散風(fēng)險提高收益。 (2)久期配置 及時跟蹤影響市場資金供給與需求的關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)變量,分析并預(yù)測收益率曲線變化趨勢,并根據(jù)收益率曲線變化情況制定相應(yīng)的債券組合,如子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等,在利率水平上升時縮短久期、在利率水平下降時拉長久期,從長、中、短期債券的價格變化中獲利。 (3)信用配置 在基金投資過程中,基金管理人對債券發(fā)行人的經(jīng)營歷史、行業(yè)地位、競爭實力、管理水平、投資計劃、股東實力、財務(wù)報表以及債券增信措施等進(jìn)行分析研究,參考外部評級篩選出符合要求的信用債券建立研究庫。根據(jù)內(nèi)部評級辦法,運用定性和定量分析相結(jié)合的方法對研究庫中的信用債券進(jìn)行綜合評估,建立信用債券的投資庫。本基金對債券發(fā)行人的財務(wù)數(shù)據(jù)、公司公告、行業(yè)發(fā)展趨勢等信息進(jìn)行動態(tài)更新和持續(xù)跟蹤,并分析上述因素對債券信用風(fēng)險的影響。同時,建立相應(yīng)預(yù)警指標(biāo),對信用債券投資庫進(jìn)行動態(tài)調(diào)整和維護(hù)。在投資操作中,適時調(diào)整投資組合,降低信用債券投資的信用風(fēng)險。 (4)回購策略 本基金將在精確的投資收益測算基礎(chǔ)上,積極采取回購杠桿操作,在有效控制風(fēng)險的條件下為基金資產(chǎn)增加收益。在銀行間和交易所市場,本基金將在適當(dāng)時點和相關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)積極進(jìn)行債券融資回購,以增加組合收益率。 (5)利率策略 利率是影響債券投資收益的重要指標(biāo),利率研究是本基金投資決策前最重要的研究工作。本基金將深入研究宏觀經(jīng)濟(jì)運行的可能情景,預(yù)測財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢。在此基礎(chǔ)上,預(yù)測金融市場利率水平變動趨勢,以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢,為本基金的債券投資提供策略支持。 (6)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金的可轉(zhuǎn)債的投資采取基本面分析和量化分析相結(jié)合的方法。本基金管理人行業(yè)研究員對可轉(zhuǎn)債發(fā)行人的公司基本情況進(jìn)行深入研究,對公司的盈利和成長能力進(jìn)行充分論證。在對可轉(zhuǎn)債的價值評估方面,由于可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)含權(quán)利價值,本基金將利用期權(quán)定價模型等數(shù)量化方法對可轉(zhuǎn)債的價值進(jìn)行估算,選擇價值低估的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資。 3、股票投資策略 本基金的股票投資秉承價值投資理念,深度挖掘符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、契合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、發(fā)展?jié)摿薮蟮男袠I(yè)與公司,強調(diào)上下游產(chǎn)業(yè)鏈實地調(diào)研對研究邏輯和結(jié)論的驗證;同時從中國資本市場行為特征出發(fā),靈活運用多種低風(fēng)險投資策略,把握市場定價偏差帶來的投資機會。 (1)個股精選策略 本基金注重定性和定量研究方法相結(jié)合,采用安信基金三因素分析方法研究上市公司投資價值,即從盈利模式、競爭優(yōu)勢及其行業(yè)發(fā)展環(huán)境等三方面剖析與評估上市公司投資價值,挖掘現(xiàn)金流量狀況好、盈利能力強、價值低估、成長性好的股票,構(gòu)建股票投資組合。 定性分析:A.是否具有領(lǐng)先的商業(yè)模式和經(jīng)營理念,內(nèi)部是否有與之匹配的管理運行體系,公司治理結(jié)構(gòu)是否健全等;B.競爭優(yōu)勢是依賴于經(jīng)營許可管制,還是品牌、資源、技術(shù)、成本控制或營銷機制等;C.行業(yè)發(fā)展是否處于生命周期上升階段,是否與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展大趨勢相融合。 定量分析:在定性研究結(jié)論基礎(chǔ)上,定量分析主營業(yè)務(wù)收入增速、毛利率、營業(yè)利潤增速、PEG、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及經(jīng)營性現(xiàn)金流量等指標(biāo),使用DDM 模型和DCF 模型等絕對估值法估算上市公司股票的內(nèi)在價值,并與市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)等相對估值法估值作對比,以便對上市公司經(jīng)營情況和估值水平把握更加到位。 (2)事件驅(qū)動策略 本基金還將運用事件驅(qū)動策略投資,通過對影響上市公司當(dāng)前或未來價值的重大事件性因素進(jìn)行全面的分析與數(shù)據(jù)統(tǒng)計挖掘,尋找那些價值未被市場充分認(rèn)識的股票作為備選投資對象,結(jié)合市場熱點和指數(shù)運行趨勢,在事件明朗化前提前布局。這些事件主要包括:個股或股指非理性大幅下跌、年報潛在高送轉(zhuǎn)、高管增持、指數(shù)成分股調(diào)整等。 4、衍生品投資策略 本基金在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)情況下,合理利用權(quán)證等衍生工具做套保或套利投資。投資的原則是控制投資風(fēng)險、穩(wěn)健增值。其中股指期貨以對沖持倉現(xiàn)貨波動風(fēng)險為主要原則。 (1)股指期貨投資策略 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時,以風(fēng)險對沖、套期保值為主要目的,將選擇流動性好、交易活躍的期貨合約,結(jié)合股指期貨的估值定價模型,與需要作風(fēng)險對沖的現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行股指期貨投資,實現(xiàn)基金資產(chǎn)增值保值。 (2)權(quán)證投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,采用權(quán)證估值量化模型評估權(quán)證的內(nèi)在合理價值,謹(jǐn)慎參與權(quán)證投資。另外,本基金還可利用權(quán)證與標(biāo)的股票之間可能存在的風(fēng)險對沖機會,獲取相對穩(wěn)定的投資收益。 5、風(fēng)險管理策略 本基金的目標(biāo)是追求相對穩(wěn)定的絕對回報,科學(xué)的風(fēng)險管理是實現(xiàn)本基金目標(biāo)的重要保障。本基金將參照多因素風(fēng)險預(yù)算模型技術(shù),根據(jù)市場環(huán)境的變化,動態(tài)調(diào)整倉位和投資品種,鎖定收益、減少損失,并在實際投資操作中嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)投資流程和操作權(quán)限,在投資的各個環(huán)節(jié)持續(xù)監(jiān)測、控制和管理風(fēng)險。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金對資產(chǎn)支持證券的投資,將在基礎(chǔ)資產(chǎn)類型和資產(chǎn)池現(xiàn)金流研究基礎(chǔ)上,分析不同檔次證券的風(fēng)險收益特征,本著風(fēng)險調(diào)整后收益最大化的原則,確定資產(chǎn)支持證券類別資產(chǎn)的合理配置,同時注意流動性風(fēng)險,嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總量規(guī)模,對部分高質(zhì)量的資產(chǎn)支持證券可以采用買入并持有到期策略,實現(xiàn)基金資產(chǎn)增值增厚。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為該類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對其持有的A類和C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;選擇采取紅利再投資形式的,同一類別基金份額的分紅資金將按權(quán)益登記日該類別的基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)的同一類別的基金份額; 同一投資人持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機構(gòu)選擇的分紅方式不同,則基金登記機構(gòu)將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日某一類的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于中等風(fēng)險水平的投資品種。