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| 基金全稱 | 長信富平純債一年定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長信富平純債一年定開債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002859（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2016年07月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年08月15日 / 17.646億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.02億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0219億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 長信基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 基金經理人 | 張文琍 | 成立來分紅 | 每份累計0.21元（8次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證綜合債指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金為純債基金,以獲取高于業(yè)績比較基準的回報為目標,追求基金資產的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國債、央行票據、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據、短期融資券、超級短期融資券、資產支持證券、次級債券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、國債期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。 本基金不參與權證、股票等權益類資產投資,同時本基金不參與可轉換債券投資。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效法律法規(guī)或相關規(guī)定。
本基金在封閉期與開放期采取不同的投資策略。 1、封閉期投資策略 (1)資產配置策略 本基金將在基金合同約定的投資范圍內,通過對宏觀經濟運行狀況、國家貨幣政策和財政政策、國家產業(yè)政策及資本市場資金環(huán)境的研究,積極把握宏觀經濟發(fā)展趨勢、利率走勢、債券市場相對收益率、券種的流動性以及信用水平,優(yōu)化固定收益類金融工具的資產比例配置。在有效控制風險的基礎上,適時調整組合久期,以獲得基金資產的穩(wěn)定增值,提高基金總體收益率。 (2)類屬配置策略 對于債券資產而言,是信用債、金融債和國債之間的比例配置。當宏觀經濟轉向衰退周期,企業(yè)信用風險將普遍提高,此時降低信用債投資比例,降低幅度應該結合利差預期上升幅度和持有期收益分析結果來進行確定。相反,當宏觀經濟轉向復蘇,企業(yè)信用風險普遍下降,此時應該提高信用債投資比例,提高幅度應該結合利差預期下降幅度和持有期收益分析結果來進行確定。此外,還將考察一些特殊因素對于信用債配置產生影響,其中包括供給的節(jié)奏,主要投資主體的投資習慣,以及替代資產的沖擊等均對信用利差產生影響,因此,在中國市場分析信用債投資機會,不僅需要分析信用風險趨勢,還需要分析供需面和替代資產的沖擊等因素,最后,在預期的利差變動范圍內,進行持有期收益分析,以確定最佳的信用債投資比例和最佳的信用債持有結構。 (3)個券選擇策略 本基金主要根據各品種的收益率、流動性和信用風險等指標,挑選被市場低估的品種。在嚴控風險的前提下,獲取穩(wěn)定的收益。在確定債券組合久期之后,本基金將通過對不同信用類別債券的收益率基差分析,結合稅收差異、信用風險分析、期權定價分析、利差分析以及交易所流動性分析,判斷個券的投資價值,以挑選風險收益相匹配的券種,建立具體的個券組合。 (4)騎乘策略 騎乘策略是指當收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,從而此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,通過債券的收益率的下滑,進而獲得資本利得收益。騎乘策略的關鍵影響因素是收益率曲線的陡峭程度。若收益率曲線較為陡峭,則隨著債券剩余期限的縮短,債券的收益率水平將會有較大下滑,進而獲得較高的資本利得。 (5)息差策略 息差策略是指利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得資金投資于債券的策略。息差策略實際上也就是杠桿放大策略,進行放大策略時,必須考慮回購資金成本與債券收益率之間的關系,只有當債券收益率高于回購資金成本(即回購利率)時,息差策略才能取得正的收益。 (6)利差策略 利差策略是指對兩個期限相近的債券的利差進行分析,從而對利差水平的未來走勢做出判斷,進而相應地進行債券置換。影響兩期限相近債券的利差水平的因素主要有息票因素、流動性因素及信用評級因素等。當預期利差水平縮小時,可以買入收益率高的債券同時賣出收益率低的債券,通過兩債券利差的縮小獲得投資收益;當預期利差水平擴大時,可以買入收益率低的債券同時賣出收益率高的債券,通過兩債券利差的擴大獲得投資收益。 (7)資產支持證券的投資策略 資產支持證券是將缺乏流動性但能夠產生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產,通過一定的結構性安排,對資產中的風險與收益進行分離組合,進而轉換成可以出售、流通,并帶有固定收入的證券的過程。資產支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標的資產的構成及質量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎上,對資產支持證券的交易結構風險、信用風險、提前償還風險和利率風險等進行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預期利率波動率策略等積極主動的投資策略,投資于資產支持證券。 (8)國債期貨的投資策略 本基金通過對基本面和資金面的分析,對國債市場走勢做出判斷,以作為確定國債期貨的頭寸方向和額度的依據。當中長期經濟高速增長,通貨膨脹壓力浮現(xiàn),央行政策趨于緊縮時,本基金建立國債期貨空單進行套期保值,以規(guī)避利率風險,減少利率上升帶來的虧損;反之,在經濟增長趨于回落,通貨膨脹率下降,甚至通貨緊縮出現(xiàn)時,本基金通過建立國債期貨多單,以獲取更高的收益。 2、開放期投資策略 開放期內,本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,減小基金凈值的波動。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金在每個封閉期內收益至少分配1次,每份基金份額每次收益分配比例原則上為收益分配基準日(即可供分配利潤計算截止日)每份基金份額可供分配利潤的100%; 2、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各類別基金份額對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 3、本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風險品種,其預期風險與收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。