掃一掃二維碼
用手機(jī)打開頁面
| 基金全稱 | 中銀證券健康產(chǎn)業(yè)靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中銀證券健康產(chǎn)業(yè)混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002938（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年07月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年09月07日 / 5.610億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.87億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.9742億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 中銀證券 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李明蔚 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 50%*中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率+50%*中證全債指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過積極把握健康產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)行業(yè)的投資機(jī)會,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、中小板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、中小企業(yè)私募債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、權(quán)證及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)大類資產(chǎn)配置策略 本基金將持續(xù)跟蹤基本面、政策面、市場面、技術(shù)面等多方面因素,并通過宏觀經(jīng)濟(jì)研究,研判國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢,在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險的前提下,動態(tài)配置投資組合中股票、債券、貨幣市場工具等大類資產(chǎn)的投資比例。 在大類資產(chǎn)配置中,主要考慮以下五個因素:1、基本面因素,包含國民生產(chǎn)總值、居民消費(fèi)價格指數(shù)、工業(yè)增加值、失業(yè)率水平、通貨膨脹(緊縮)水平、固定資產(chǎn)投資總量、進(jìn)出口總額、發(fā)電量等宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計數(shù)據(jù);2、政策面因素,包括存款準(zhǔn)備金率、存貸款利率、再貼現(xiàn)率、公開市場操作等貨幣政策、政府購買總量、轉(zhuǎn)移支付水平以及稅收政策等財務(wù)政策,制度改革、消費(fèi)革命、技術(shù)創(chuàng)新及行業(yè)促進(jìn)等微觀政策;3、市場面因素,包括市場參與者情緒、融資余額變化、市場資金供求變化、市場P/E與歷史平均水平的偏離程度、大宗商品價格走勢等;4、技術(shù)面因素,包含超買超賣指標(biāo)、能量指標(biāo)、趨勢指標(biāo)、震蕩指標(biāo)、反轉(zhuǎn)指標(biāo)等;5、健康產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r,包括健康產(chǎn)業(yè)政策變化情況、新藥研發(fā)創(chuàng)新狀況、行業(yè)的增長變化情況等。 (二)個股優(yōu)選策略 1、健康產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)證券的界定 本基金界定的健康產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)證券主要包括傳統(tǒng)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)、健康管理與促進(jìn)、健康保險以及相關(guān)服務(wù),涉及藥品、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、保健用品、保健食品、健身產(chǎn)品、養(yǎng)老地產(chǎn)、醫(yī)療信息化等多個與健康、養(yǎng)老緊密相關(guān)的生產(chǎn)和服務(wù)領(lǐng)域,包括: (1)以藥品、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療商業(yè)為主的傳統(tǒng)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)。 (2)以健康理療、康復(fù)調(diào)理、生殖護(hù)理、美容化妝為主體的健康產(chǎn)業(yè)。 (3)以保健食品、功能性飲品、健康用品產(chǎn)銷為主體的保健品產(chǎn)業(yè)。 (4)以個性化健康檢測評估、咨詢顧問、體育休閑、中介服務(wù)、保障促進(jìn)和養(yǎng)生文化機(jī)構(gòu)等為主體的健康管理產(chǎn)業(yè)。 (5)以醫(yī)藥健康產(chǎn)品終端化為核心驅(qū)動而崛起的中轉(zhuǎn)流通、專業(yè)物流配送為主體的新型健康產(chǎn)業(yè)。 (6)以醫(yī)院信息管理系統(tǒng)、臨床信息管理系統(tǒng)和公共衛(wèi)生信息化為主體的醫(yī)療信息化產(chǎn)業(yè)。 (7)以滿足老年人養(yǎng)老及配套需求而設(shè)計、開發(fā)的養(yǎng)老地產(chǎn)及醫(yī)院建設(shè)等相關(guān)的健康產(chǎn)業(yè)。 本基金所指的健康產(chǎn)業(yè)主題包括:1)按照《申銀萬國行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)》定義的申萬醫(yī)藥生物一級行業(yè),包括化學(xué)制藥、中藥、生物制品、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療器械和醫(yī)療服務(wù)6個二級子行業(yè);2)當(dāng)前主營業(yè)務(wù)提供的產(chǎn)品或服務(wù)隸屬于健康產(chǎn)業(yè)的公司;3)當(dāng)前非主營業(yè)務(wù)提供的產(chǎn)品或服務(wù)隸屬于健康產(chǎn)業(yè),且未來這些產(chǎn)品或服務(wù)有望成為主要收入或利潤來源的公司。如果申萬研究調(diào)整或停止行業(yè)分類,或者基金管理人認(rèn)為有更適當(dāng)?shù)慕】诞a(chǎn)業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn),基金管理人有權(quán)對健康產(chǎn)業(yè)的界定方法進(jìn)行變更并及時公告。 2、優(yōu)選個股策略 本基金將采用定性和定量相結(jié)合的方式,剔除健康產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)行業(yè)中不符合投資要求的股票(包括但不限于法律法規(guī)或公司制度明確禁止投資的股票、涉及重大案件和訴訟的股票等),篩選得到本基金的股票庫。在股票庫基礎(chǔ)上,將進(jìn)行以下分析: (1)定性分析。由于技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)政策等對各子領(lǐng)域及子領(lǐng)域下的個股影響都有差異。本基金將結(jié)合研究團(tuán)隊(duì)的案頭研究和實(shí)地調(diào)研,深入分析各子領(lǐng)域所處的生命周期,積極配置因技術(shù)創(chuàng)新及行業(yè)政策受益較大的子領(lǐng)域。此外,深入分析健康產(chǎn)業(yè)上市公司的基本面和長期發(fā)展前景及短期重大影響事件,重點(diǎn)配置技術(shù)水平較高以及處于技術(shù)變革節(jié)點(diǎn)的優(yōu)質(zhì)上市公司。 (2)定量分析。綜合考察成長指標(biāo)(未來兩年主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤復(fù)合增長率等)、盈利指標(biāo)(毛利率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率等)、價值指標(biāo)(PE、PB、PEG、PS等)等一系列估值指標(biāo),給出股票綜合評級,從中選擇估值水平相對合理的公司。 基金經(jīng)理將結(jié)合以上分析方法,按照本基金的投資決策程序,權(quán)衡風(fēng)險收益特征后,審慎精選,根據(jù)本基金的投資比例限制構(gòu)建股票組合,并根據(jù)二級市場波動情況進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 3、存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 (三)債券投資策略 在債券投資策略方面,本基金將以健康產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)債券為主線,在綜合研究的基礎(chǔ)上實(shí)施積極主動的組合管理,主要投資策略包括:久期控制、期限結(jié)構(gòu)配置、市場轉(zhuǎn)換、相對價值判斷和信用風(fēng)險評估等管理手段。在有效控制整體資產(chǎn)風(fēng)險的基礎(chǔ)上,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融市場運(yùn)行特點(diǎn)等因素的分析確定組合整體框架;對債券市場、收益率曲線以及各種債券品種價格的變化進(jìn)行預(yù)測,相機(jī)而動、積極調(diào)整,以兼顧投資組合的安全性、收益性與流動性。 (四)中小企業(yè)私募債券投資策略 在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯?綜合考慮中小企業(yè)私募債券的安全性、收益性和流動性等特征,并與其他投資品種進(jìn)行對比后,選擇具有相對優(yōu)勢的類屬和個券進(jìn)行投資。同時,通過期限和品種的分散投資降低基金投資中小企業(yè)私募債券的信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險。 (五)權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具。在進(jìn)行權(quán)證投資時,基金管理人將通過對權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價模型尋求其合理估值水平,根據(jù)權(quán)證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性,通過限量投資、趨勢投資、優(yōu)化組合、獲利等投資策略進(jìn)行權(quán)證投資。基金管理人將充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 (六)資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價受多種因素影響,包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、違約率等。本基金將深入分析上述基本面因素,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估其內(nèi)在價值。 未來,根據(jù)市場情況,基金可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新中公告。若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時,基金管理人投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型證券投資基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險高于貨幣市場基金、債券型基金,而低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險品種。