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| 基金全稱 | 中海合嘉增強收益?zhèn)妥C券投資基金 | 基金簡稱 | 中海合嘉增強收益?zhèn)疉 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002965（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2016年08月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年08月24日 / 9.229億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.19億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 4.2663億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中?；?/a> | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王影峰 | 成立來分紅 | 每份累計0.06元（1次） |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中國債券總指數(shù)收益率×90%+滬深300指數(shù)收益率×10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在充分重視本金長期安全的前提下,力爭為基金份額持有人創(chuàng)造穩(wěn)定收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、固定收益類金融工具、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金主要投資于具有良好流動性的固定收益類金融工具,包括國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超級短期融資券、 中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、次級債券、可轉(zhuǎn)債及分離交易可轉(zhuǎn)債、中小企業(yè)私募債、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效的法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定。
本基金的投資理念是基于宏觀經(jīng)濟周期趨勢性變化,確定利率變動的方向和趨勢,據(jù)此合理安排資產(chǎn)組合的配置結(jié)構(gòu),在控制投資風(fēng)險的前提下獲取超過債券市場平均收益水平的投資業(yè)績。此外,本基金還將通過積極的個股精選等來增強基金資產(chǎn)的收益。 1、一級資產(chǎn)配置 一級資產(chǎn)配置主要采取自上而下的方式。 本基金基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢、財政貨幣政策分析判斷,采取自上而下的分析方法,比較不同證券子市場和金融工具的收益及風(fēng)險特征,動態(tài)確定基金資產(chǎn)在固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例。 2、債券投資策略(可轉(zhuǎn)債除外) (1)久期配置:基于宏觀經(jīng)濟趨勢性變化,自上而下的資產(chǎn)配置。 利用宏觀經(jīng)濟分析模型,判斷宏觀經(jīng)濟的周期變化,主要是中長期的變化趨勢,由此預(yù)測利率變動的方向和趨勢。根據(jù)不同大類資產(chǎn)在宏觀經(jīng)濟周期的屬性,即貨幣市場順周期、債券市場逆周期的特點,確定債券資產(chǎn)配置的基本方向和特征。結(jié)合貨幣政策、財政政策以及債券市場資金供求分析,根據(jù)收益率模型為各種固定收益類金融工具進(jìn)行風(fēng)險評估,最終確定投資組合的久期配置。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置:基于數(shù)量化模型,自上而下的資產(chǎn)配置。 在確定組合久期后,通過研究收益率曲線形態(tài),采用收益率曲線分析模型對各期限段的風(fēng)險收益情況進(jìn)行評估,對收益率曲線各個期限的騎乘收益進(jìn)行分析。通過優(yōu)化資產(chǎn)配置模型選擇預(yù)期收益率最高的期限段進(jìn)行配比組合,從而在子彈組合、杠鈴組合和梯形組合中選擇風(fēng)險收益比最佳的配置方案。 子彈組合,即,使組合的現(xiàn)金流盡量集中分布; 杠鈴組合,即,使組合的現(xiàn)金流盡量呈兩極分布; 梯形組合,即,使組合的現(xiàn)金流在投資期內(nèi)盡可能平均分布。 (3)債券類別配置/個券選擇:主要依據(jù)信用利差分析,自上而下的資產(chǎn)配置。 本基金根據(jù)國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可分離可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券之間的相對價值,以其歷史價格關(guān)系的數(shù)量分析為依據(jù),同時兼顧特定類別收益品種的基本面分析,綜合分析各個品種的信用利差變化。在信用利差水平較高時持有金融債、企業(yè)債、短期融資券、可分離可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券等信用債券,在信用利差水平較低時持有國債,從而確定整個債券組合中各類別債券投資比例。 個券選擇:基于各個投資品種具體情況,自下而上的資產(chǎn)配置。 個券選擇應(yīng)遵循如下原則: 相對價值原則:同等風(fēng)險中收益率較高的品種,同等收益率風(fēng)險較低的品種。 流動性原則:其它條件類似,選擇流動性較好的品種。 (4)其它交易策略 a、短期資金運用:在短期資金運用上,如果逆回購利率較高,選擇逆回購融出資金。 b、公司債跨市場套利:公司債將在銀行間市場和交易所市場同時掛牌,根據(jù)以往的經(jīng)驗,兩個市場的品種將出現(xiàn)差價套利交易的機會。本基金將利用兩個市場相同公司債券交易價格的差異,鎖定其中的收益進(jìn)行跨市場套利,增加基金資產(chǎn)收益。 3、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具債券和股票的相關(guān)特性,其投資風(fēng)險和收益介于債券和股票之間。在進(jìn)行可轉(zhuǎn)換債券篩選時,本基金將首先對可轉(zhuǎn)換債券自身的內(nèi)在債券價值(如票面利息、利息補償及無條件回售價格)、保護條款的適用范圍、流動性等方面進(jìn)行研究;然后對可轉(zhuǎn)換債券的基礎(chǔ)股票的基本面進(jìn)行分析,形成對基礎(chǔ)股票的價值評估;最后將可轉(zhuǎn)換債券自身的基本面評分和其基礎(chǔ)股票的基本面評分結(jié)合在一起以確定投資的可轉(zhuǎn)換債券品種。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟和基本面分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)支持證券的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和提前償付風(fēng)險等進(jìn)行定性和定量的全方面分析,評估其相對投資價值并作出相應(yīng)的投資決策,力求在控制投資風(fēng)險的前提下盡可能的提高本基金的收益。 5、股票投資策略 本基金可適當(dāng)參與股票投資,增強基金資產(chǎn)收益。本基金股票投資采用紅利精選投資策略,通過運用分紅模型和分紅潛力模型,精選出現(xiàn)金股息率高、分紅潛力強并具有成長性的優(yōu)質(zhì)上市公司,結(jié)合投研團隊的綜合判斷,構(gòu)造股票投資組合。 6、權(quán)證投資策略 本基金在中國證監(jiān)會允許的范圍內(nèi)適度投資權(quán)證,權(quán)證投資策略主要從價值投資的角度出發(fā),將權(quán)證作為套利和鎖定風(fēng)險的工具,采用包括套利投資策略、風(fēng)險鎖定策略和股票替代策略進(jìn)行權(quán)證投資。由于權(quán)證市場的高波動性,本基金在投資權(quán)證時還需要重點考察權(quán)證的流動性風(fēng)險,尋找流動性與基金投資規(guī)模相匹配的、成交活躍的權(quán)證進(jìn)行適量配置。 7、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債的投資策略主要基于信用品種投資略,在此基礎(chǔ)上重點分析私募債的信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險。首先,確定經(jīng)濟周期所處階段,研究私募債發(fā)行人所處行業(yè)在經(jīng)濟周期和政策變動中所受的影響,以確定行業(yè)總體信用風(fēng)險的變動情況,并投資具有積極因素的行業(yè),規(guī)避具有潛在風(fēng)險的行業(yè);其次,對私募債發(fā)行人的經(jīng)營管理、發(fā)展前景、公司治理、財務(wù)狀況及償債能力綜合分析;最后,結(jié)合私募債的票面利率、剩余期限、擔(dān)保情況及發(fā)行規(guī)模等因素,綜合評價私募債的信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險,選擇風(fēng)險與收益相匹配的品種進(jìn)行配置。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為10次,各類基金份額每次收益分配比例不得低于該類基金份額該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A 類基金份額不收取銷售服務(wù)費,C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同,本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬債券型證券投資基金,為證券投資基金中的較低風(fēng)險品種。本基金長期平均的風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場基金。