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| 基金全稱 | 長信國防軍工量化靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長信國防軍工量化混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002983（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年12月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年01月05日 / 6.697億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.03億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 4.4543億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 長信基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 宋海岸 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 申萬國防軍工指數(shù)收益率×60%+中證綜合債指數(shù)收益率×40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過數(shù)量化的方法進(jìn)行積極的組合管理與風(fēng)險控制,并精選國防軍工行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、地方政府債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、債券回購、資產(chǎn)支持證券、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金將利用全球信息平臺、外部研究平臺、行業(yè)信息平臺以及自身的研究平臺等信息資源,基于本基金的投資目標(biāo)和投資理念,從宏觀和微觀兩個角度進(jìn)行研究,開展戰(zhàn)略資產(chǎn)配置,之后通過戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置再平衡基金資產(chǎn)組合,實現(xiàn)組合內(nèi)各類別資產(chǎn)的優(yōu)化配置,并對各類資產(chǎn)的配置比例進(jìn)行定期或不定期調(diào)整。 2、股票投資策略 (1)國防軍工行業(yè)的界定 國防軍工行業(yè)由國防投入領(lǐng)域涉及的相關(guān)公司組成,主要包括航空、航天、兵器、船舶、信息安全等子行業(yè)。具體來講,國防軍工行業(yè)的涵蓋范圍包括: 1)主營業(yè)務(wù)從事航空(包括從事航空整機(jī)或配件研究、生產(chǎn)、銷售、維修或其他相關(guān)業(yè)務(wù))、航天(包括從事航天發(fā)射、應(yīng)用或地面保障等領(lǐng)域的設(shè)備制造、元器件制造、技術(shù)服務(wù)或其他相關(guān)業(yè)務(wù))、兵器(包括從事面向陸、海、空、天以及各軍兵種研發(fā)生產(chǎn)武器裝備、技術(shù)服務(wù)或其他相關(guān)業(yè)務(wù))、船舶(包括從事船舶及配套設(shè)施等領(lǐng)域的設(shè)備制造、技術(shù)服務(wù)、維修或其他相關(guān)業(yè)務(wù))、信息安全(包括從事城市安全、網(wǎng)絡(luò)安全、通信安全、基礎(chǔ)電子產(chǎn)業(yè)安全等領(lǐng)域的設(shè)備制造、技術(shù)服務(wù)或其他相關(guān)業(yè)務(wù))的公司; 2)當(dāng)前非主營業(yè)務(wù)提供的產(chǎn)品或服務(wù)隸屬于國防軍工行業(yè),且未來這些產(chǎn)品或服務(wù)有望成為主要利潤來源的公司; 3)未來明確轉(zhuǎn)型成為國防軍工行業(yè)的公司。 (2)選股策略: 本基金結(jié)合基金管理人量化團(tuán)隊多年定量研究與投資的經(jīng)驗,充分挖掘并不斷擴(kuò)充對市場、對組合構(gòu)建產(chǎn)生影響的各種因子,并利用定量模式,甄別不同股票未來獲取超額收益的可能性,選取并持有預(yù)期收益較好的股票構(gòu)成投資組合,在控制組合風(fēng)險的基礎(chǔ)上,力求獲得超越基準(zhǔn)的投資回報。 1)成長因子 本基金考察的成長因子可以參考以下指標(biāo):PEG、營業(yè)收入增長率、過去三年的每年凈利潤增長率、凈資產(chǎn)增長率、可持續(xù)增長率(留存收益率*凈資產(chǎn)收益率)等; 2)估值因子 本基金考察的估值因子可以參考以下指標(biāo):市盈率(PE)、市凈率(PB)、市現(xiàn)率(PCF)、市銷率(PS)等; 3)基本面因子 本基金考察的基本面因子可以參考以下指標(biāo):總資產(chǎn)收益率(ROA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、銷售毛利率、主營業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)負(fù)債率、每股收益、每股現(xiàn)金流等; 4)流動性因子 本基金考察的流動性因子可以參考以下指標(biāo):成交量、換手率、流通市值等。 本基金將依據(jù)經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)周期、市場狀態(tài)以及投資者情緒等多個層面,定期檢驗各類因子的有效性以及因子之間的關(guān)聯(lián)度,采用定量的模式挑選最穩(wěn)定有效的因子集合作為選股模型的判別因子,并依據(jù)投資目標(biāo),權(quán)衡風(fēng)險與收益特征,構(gòu)建定量選股模型。模型的使用以及因子的判定方法同樣需要隨著市場的變化根據(jù)不同的測試環(huán)境以及不同的測試結(jié)果進(jìn)行動態(tài)的更新。 本基金利用量化模型選取最具投資價值的個股進(jìn)入本基金的股票投資組合。 (3)股票投資組合的優(yōu)化 本基金還將考察對行業(yè)及板塊有影響的政策制度、對個股有影響的潛在事件等內(nèi)容,從而對股票投資組合進(jìn)行復(fù)核和優(yōu)化,調(diào)整個股權(quán)重,在控制風(fēng)險的前提下追求收益最大化。 (4)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 3、債券投資策略 本基金在債券資產(chǎn)的投資過程中,將采用積極主動的投資策略,結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析、經(jīng)濟(jì)周期分析、市場短期和中長期利率分析、供求變化等多種因素分析來配置債券品種,在兼顧收益的同時,有效控制基金資產(chǎn)的整體風(fēng)險。在個券的選擇上,本基金將綜合運用估值策略、久期管理策略、利率預(yù)期策略等多種方法,結(jié)合債券的流動性、信用風(fēng)險分析等多種因素,對個券進(jìn)行積極的管理。 (1)久期配置策略 本基金將考察市場利率的動態(tài)變化及預(yù)期變化,對GDP、CPI、國際收支等引起利率變化的相關(guān)因素進(jìn)行深入的研究,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運行的可能情景,并在此基礎(chǔ)上判斷包括財政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,對市場利率水平和收益率曲線未來的變化趨勢做出預(yù)測和判斷,結(jié)合債券市場資金供求結(jié)構(gòu)及變化趨勢,確定固定收益類資產(chǎn)的久期配置。 (2)類屬配置策略 類屬配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當(dāng)組合以及對資產(chǎn)組合的管理。本基金通過情景分析和歷史預(yù)測相結(jié)合的方法,“自上而下”在債券一級市場和二級市場,銀行間市場和交易所市場,銀行存款、信用債、政府債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置,進(jìn)而確定具有最優(yōu)風(fēng)險收益特征的資產(chǎn)組合。 (3)個券選擇策略 對于國債、央行票據(jù)等非信用類債券,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,預(yù)測未來收益率曲線的變動趨勢,綜合考慮組合流動性決定投資品種;對于信用類債券,本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素,對信用債進(jìn)行信用風(fēng)險評估,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機(jī)會的個券進(jìn)行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險水平。 (4)可轉(zhuǎn)債投資策略 可轉(zhuǎn)債兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,本基金一方面將對發(fā)債主體的信用基本面進(jìn)行深入挖掘以明確該可轉(zhuǎn)債的債底保護(hù),防范信用風(fēng)險,另一方面,還會進(jìn)一步分析公司的盈利和成長能力以確定可轉(zhuǎn)債中長期的上漲空間。本基金將借鑒信用債的基本面研究,從行業(yè)基本面、公司的行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、財務(wù)穩(wěn)健性、盈利能力、治理結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行考察,精選財務(wù)穩(wěn)健、信用違約風(fēng)險小的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行投資。 (5)中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債的投資綜合考慮安全性、收益性和流動性等方面特征進(jìn)行全方位的研究和比較,對個券發(fā)行主體的性質(zhì)、行業(yè)、經(jīng)營情況、以及債券的增信措施等進(jìn)行全面分析,選擇具有優(yōu)勢的品種進(jìn)行投資,并通過久期控制和調(diào)整、適度分散投資來管理組合的風(fēng)險。 4、其他類型資產(chǎn)投資策略 在法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的情況下,本基金將在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上適當(dāng)參與權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨等金融工具的投資。 (1)權(quán)證投資策略 本基金對權(quán)證的投資是在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險,有利于實現(xiàn)資產(chǎn)保值和鎖定收益的前提下進(jìn)行的。本基金將通過對權(quán)證標(biāo)的股票基本面的研究,并結(jié)合期權(quán)定價模型,評估權(quán)證的合理投資價值,在有效控制風(fēng)險的前提下進(jìn)行權(quán)證投資;本基金將通過權(quán)證與證券的組合投資,達(dá)到改善組合風(fēng)險收益特征的目的,包括但不限于賣空保護(hù)性的認(rèn)購權(quán)證策略、買入保護(hù)性的認(rèn)沽權(quán)證策略,杠桿交易策略等,利用權(quán)證進(jìn)行對沖和套利等。 (2)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,根據(jù)本基金資產(chǎn)管理的需要運用個券選擇策略、交易策略等進(jìn)行投資。本基金通過對資產(chǎn)支持證券的發(fā)放機(jī)構(gòu)、擔(dān)保情況、資產(chǎn)池信用狀況、違約率、歷史違約記錄和損失比例、證券信用風(fēng)險等級、利差補(bǔ)償程度等方面的分析,形成對資產(chǎn)證券的風(fēng)險和收益進(jìn)行綜合評估,同時依據(jù)資產(chǎn)支持證券的定價模型,確定合適的投資對象。在資產(chǎn)支持證券的管理上,本基金通過建立違約波動模型、測評可能的違約損失概率,對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行跟蹤和測評,從而形成有效的風(fēng)險評估和控制。 (3)股指期貨投資策略 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險、對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額的份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額的份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于較高風(fēng)險、較高收益的投資品種,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金,但高于債券型基金和貨幣市場基金。