掃一掃二維碼
用手機(jī)打開頁面
| 基金全稱 | 長信穩(wěn)健純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長信穩(wěn)健純債債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002996（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2016年11月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年12月13日 / 2.102億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 15.28億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 14.4786億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 長信基金 | 基金托管人 | 中信建投 |
| 基金經(jīng)理人 | 朱黎明 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.31元（12次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.04%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過投資于債券品種,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、公司債、企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券、超級(jí)短期融資券、資產(chǎn)支持證券、次級(jí)債券、債券回購等固定收益品種,銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時(shí)有效的法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi),通過對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國家貨幣政策和財(cái)政政策、國家產(chǎn)業(yè)政策及資本市場資金環(huán)境的研究,積極把握宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、利率走勢、債券市場相對收益率、券種的流動(dòng)性以及信用水平,優(yōu)化固定收益類金融工具的資產(chǎn)比例配置。在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,適時(shí)調(diào)整組合久期,以獲得基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值,提高基金總體收益率。 2、類屬配置策略 對于債券資產(chǎn)而言,是信用債、金融債和國債之間的比例配置。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向衰退周期,企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)將普遍提高,此時(shí)降低信用債投資比例,降低幅度應(yīng)該結(jié)合利差預(yù)期上升幅度和持有期收益分析結(jié)果來進(jìn)行確定。相反,當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向復(fù)蘇,企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)普遍下降,此時(shí)應(yīng)該提高信用債投資比例,提高幅度應(yīng)該結(jié)合利差預(yù)期下降幅度和持有期收益分析結(jié)果來進(jìn)行確定。此外,還將考察一些特殊因素對于信用債配置產(chǎn)生影響,其中包括供給的節(jié)奏,主要投資主體的投資習(xí)慣,以及替代資產(chǎn)的沖擊等均對信用利差產(chǎn)生影響,因此,在中國市場分析信用債投資機(jī)會(huì),不僅需要分析信用風(fēng)險(xiǎn)趨勢,還需要分析供需面和替代資產(chǎn)的沖擊等因素,最后,在預(yù)期的利差變動(dòng)范圍內(nèi),進(jìn)行持有期收益分析,以確定最佳的信用債投資比例和最佳的信用債持有結(jié)構(gòu)。 3、個(gè)券選擇策略 本基金主要根據(jù)各品種的收益率、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等指標(biāo),挑選被市場低估的品種。在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的前提下,獲取穩(wěn)定的收益。在確定債券組合久期之后,本基金將通過對不同信用類別債券的收益率基差分析,結(jié)合稅收差異、信用風(fēng)險(xiǎn)分析、期權(quán)定價(jià)分析、利差分析以及交易所流動(dòng)性分析,判斷個(gè)券的投資價(jià)值,以挑選風(fēng)險(xiǎn)收益相匹配的券種,建立具體的個(gè)券組合。 4、騎乘策略 騎乘策略是指當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),也即相鄰期限利差較大時(shí),可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會(huì)縮短,從而此時(shí)債券的收益率水平將會(huì)較投資期初有所下降,通過債券的收益率的下滑,進(jìn)而獲得資本利得收益。騎乘策略的關(guān)鍵影響因素是收益率曲線的陡峭程度。若收益率曲線較為陡峭,則隨著債券剩余期限的縮短,債券的收益率水平將會(huì)有較大下滑,進(jìn)而獲得較高的資本利得。 5、息差策略 息差策略是指利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得資金投資于債券的策略。息差策略實(shí)際上也就是杠桿放大策略,進(jìn)行放大策略時(shí),必須考慮回購資金成本與債券收益率之間的關(guān)系,只有當(dāng)債券收益率高于回購資金成本(即回購利率)時(shí),息差策略才能取得正的收益。 6、利差策略 利差策略是指對兩個(gè)期限相近的債券的利差進(jìn)行分析,從而對利差水平的未來走勢做出判斷,進(jìn)而相應(yīng)地進(jìn)行債券置換。影響兩期限相近債券的利差水平的因素主要有息票因素、流動(dòng)性因素及信用評(píng)級(jí)因素等。當(dāng)預(yù)期利差水平縮小時(shí),可以買入收益率高的債券同時(shí)賣出收益率低的債券,通過兩債券利差的縮小獲得投資收益;當(dāng)預(yù)期利差水平擴(kuò)大時(shí),可以買入收益率低的債券同時(shí)賣出收益率高的債券,通過兩債券利差的擴(kuò)大獲得投資收益。 7、資產(chǎn)支持證券的投資策略 資產(chǎn)支持證券是將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn),通過一定的結(jié)構(gòu)性安排,對資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行分離組合,進(jìn)而轉(zhuǎn)換成可以出售、流通,并帶有固定收入的證券的過程。資產(chǎn)支持證券的定價(jià)受市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前償還風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預(yù)期利率波動(dòng)率策略等積極主動(dòng)的投資策略,投資于資產(chǎn)支持證券。 8、國債期貨的投資策略 本基金通過對基本面和資金面的分析,對國債市場走勢做出判斷,以作為確定國債期貨的頭寸方向和額度的依據(jù)。當(dāng)中長期經(jīng)濟(jì)高速增長,通貨膨脹壓力浮現(xiàn),央行政策趨于緊縮時(shí),本基金建立國債期貨空單進(jìn)行套期保值,以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn),減少利率上升帶來的虧損;反之,在經(jīng)濟(jì)增長趨于回落,通貨膨脹率下降,甚至通貨緊縮出現(xiàn)時(shí),本基金通過建立國債期貨多單,以獲取更高的收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額的份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額的份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險(xiǎn)品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。