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| 基金全稱 | 信澳新財(cái)富靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 信澳新財(cái)富混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003655（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年11月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年11月10日 / 2.000億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.73億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.6291億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 信達(dá)澳亞基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王建華、李德清 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.43元（4次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×50%+上證國債指數(shù)收益率×50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過對不同類別資產(chǎn)的優(yōu)化配置,嚴(yán)選安全邊際較高的股票、債券等進(jìn)行投資,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票等)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券或票據(jù))、債券回購、現(xiàn)金、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金采取自上而下和自下而上相結(jié)合的積極主動的投資策略,并對投資組合進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金采取“自上而下”的方式進(jìn)行大類資產(chǎn)配置,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)、市場面、政策面等因素進(jìn)行定量與定性相結(jié)合的分析研究,確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例。本基金主要考慮的因素為: (1)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo):包括GDP增長率、工業(yè)增加值、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)、生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)、采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)、市場利率、貨幣供應(yīng)量(M0,M1,M2)的增長率等指標(biāo)。 (2)市場因素:包括股票及債券市場的漲跌及預(yù)期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金供求關(guān)系及其變化。 (3)政策因素:包括貨幣政策、財(cái)政政策、資本市場相關(guān)政策和行業(yè)政策扶持等。 通過對以上各種因素的分析,結(jié)合全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢,研判國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢,并在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定或調(diào)整投資組合中大類資產(chǎn)的比例。 2、股票投資策略 本基金通過自上而下及自下而上相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)的上市公司,嚴(yán)選安全邊際較高的個(gè)股構(gòu)建投資組合:自上而下地分析行業(yè)的增長前景、行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、競爭要素等分析把握其投資機(jī)會;自下而上地評判企業(yè)的產(chǎn)品、核心競爭力、管理層、治理結(jié)構(gòu)等;并結(jié)合企業(yè)基本面和估值水平進(jìn)行綜合的研判,嚴(yán)選安全邊際較高的個(gè)股進(jìn)行投資。 (1)行業(yè)配置策略 本基金將根據(jù)各行業(yè)所處生命周期、增長前景、行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、近期發(fā)展趨勢等數(shù)方面因素對各行業(yè)的相對盈利能力及投資吸引力進(jìn)行評價(jià),并根據(jù)行業(yè)綜合評價(jià)結(jié)果確定股票資產(chǎn)中各行業(yè)的權(quán)重。 (2)個(gè)股精選策略 本基金通過定量和定性相結(jié)合的方法進(jìn)行個(gè)股自下而上的選擇。 在定性方面,主要考察: 1)公司的核心業(yè)務(wù)競爭力、市場地位、經(jīng)營管理能力、人才競爭優(yōu)勢等; 2)公司治理結(jié)構(gòu):包括上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司組織框架、信息透明度等角度; 3)公司在發(fā)展過程中受政策的扶持程度、公司發(fā)展方向、核心產(chǎn)品發(fā)展前景、公司規(guī)模增長及經(jīng)營效益、公司在同業(yè)中的地位,核心產(chǎn)品的競爭力等因素。 在定量方面,本基金通過對上市公司內(nèi)在價(jià)值、相對價(jià)值、收購價(jià)值等方面的研究,考察市盈增長比率(PEG)、市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(EV/EBIT)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)、市值與未來市場空間對比等一系列估值指標(biāo),給出股票綜合評級,從中選擇估值水平相對合理的公司。 3、債券投資策略 本基金的債券投資將堅(jiān)持價(jià)值投資理念,通過深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策和利率變化趨勢以及不同類屬的收益率水平、流動性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,以久期控制和結(jié)構(gòu)分布策略為主,以收益率曲線策略、利差策略等為輔,構(gòu)造能夠提供穩(wěn)定收益的債券和貨幣市場工具組合。 4、中小企業(yè)私募債券投資策略 由于中小企業(yè)私募債券具有流動性較差、信息披露不公開、風(fēng)險(xiǎn)收益水平較高等特點(diǎn),因此對該類信用產(chǎn)品的投資主要遵循精選個(gè)券、總量控制、分散投資、長期持有的原則。對個(gè)券投資前主要采取與股票投資相似的公司分析方式,對中小企業(yè)私募債券發(fā)行人的公司治理、發(fā)展前景、經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)狀況及償債能力作出綜合評價(jià),從而選擇收益率水平與信用風(fēng)險(xiǎn)匹配,利差對違約風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成合理補(bǔ)償?shù)膫€(gè)券進(jìn)行投資。投資以后以高于普通信用債的頻度對發(fā)行人的情況進(jìn)行密切跟蹤,包括且不限于對發(fā)行人進(jìn)行電話和實(shí)地調(diào)研,與受托人、投行、評級機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息溝通等等,以保持對發(fā)行人經(jīng)營狀況和償債能力變化情況的了解。對于組合里的中小企業(yè)私募債券暴露,根據(jù)本基金的類屬配置策略、個(gè)券的投資價(jià)值和流動性管理要求,進(jìn)行總量控制、分散投資,降低流動性和信用風(fēng)險(xiǎn)。 5、權(quán)證投資策略 本基金將權(quán)證作為有效控制基金投資組合風(fēng)險(xiǎn)、提高投資組合收益的輔助工具。本基金在投資權(quán)證時(shí),將根據(jù)權(quán)證對應(yīng)公司基本面研究成果確定權(quán)證的合理估值,發(fā)現(xiàn)市場對股票權(quán)證的非理性定價(jià),謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求較為穩(wěn)健的當(dāng)期收益。 6、股指期貨投資策略 基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股指期貨的投資審批事項(xiàng),同時(shí)針對股指期貨交易制定投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度并報(bào)董事會批準(zhǔn)。 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過參與股指期貨投資,管理組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。 (1)時(shí)機(jī)選擇策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、市場情緒、市場估值指標(biāo)等的研究分析,判斷是否需要對投資組合進(jìn)行套期保值及選擇套期保值的期貨合約。 (2)期貨合約選擇和頭寸選擇策略 本基金根據(jù)對需進(jìn)行套期保值的投資組合的beta值的計(jì)算,在考慮期貨合約基差、流動性等因素的基礎(chǔ)上,選擇合適的期貨合約作為套期保值工具,并根據(jù)數(shù)量模型計(jì)算所需的期貨合約頭寸。本基金將對投資組合的beta值進(jìn)行跟蹤,動態(tài)調(diào)整期貨合約的頭寸。 (3)展期策略 當(dāng)套期保值的時(shí)間較長時(shí),需要對股指期貨合約進(jìn)行展期。本基金在跟蹤不同交割日期期貨合約價(jià)差的基礎(chǔ)上,選擇合適的交易時(shí)機(jī)及期貨合約進(jìn)行展期。 (4)保證金管理策略 本基金將通過數(shù)量化模型,根據(jù)套期保值的時(shí)間、投資組合及期貨合約的波動性等參數(shù)計(jì)算所需的結(jié)算準(zhǔn)備金,避免因保證金不足被迫平倉導(dǎo)致的套保失敗。 若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí),基金管理人期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行定性和定量的全方面分析,評估其相對投資價(jià)值并作出相應(yīng)的投資決策,力求在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的提高本基金的收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益中等的投資品種,其風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于貨幣基金和債券型基金,低于股票型基金。