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| 基金全稱 | 方正富邦睿利純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 方正富邦睿利純債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003795（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2016年12月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年12月16日 / 2.001億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.12億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 4.2996億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 方正富邦基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 區(qū)德成 | 成立來分紅 | 每份累計0.13元（6次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在控制投資風(fēng)險的前提下,力爭長期內(nèi)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票、權(quán)證等資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。
本基金投資組合中債券、現(xiàn)金各自的長期均衡比重,依照本基金的特征和風(fēng)險偏好而確定。本基金定位為債券型基金,其資產(chǎn)配置以債券為主,并不因市場的中短期變化而改變。在不同的市場條件下,本基金將綜合考慮宏觀環(huán)境、市場利率、債券供求、申購贖回現(xiàn)金流情況等因素,在一定的范圍內(nèi)對資產(chǎn)配置調(diào)整,以降低系統(tǒng)性風(fēng)險對基金收益的影響。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金投資組合中債券、現(xiàn)金各自的長期均衡比重,依照本基金的特征和風(fēng)險偏好而確定。本基金定位為債券型基金,其資產(chǎn)配置以債券為主,并不因市場的中短期變化而改變。在不同的市場條件下,本基金將綜合考慮宏觀環(huán)境、市場利率、債券供求、申購贖回現(xiàn)金流情況等因素,在一定的范圍內(nèi)對資產(chǎn)配置調(diào)整,以降低系統(tǒng)性風(fēng)險對基金收益的影響。 2、債券投資策略 (1)類屬資產(chǎn)配置 本基金通過主動跟蹤分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),包括 OECD 領(lǐng)先指標(biāo)、PMI、國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)增長、固定資產(chǎn)投資、CPI、PPI、進(jìn)出口貿(mào)易等,判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢及在經(jīng)濟(jì)周期中所處的位置,預(yù)測國家貨幣政策、財政政策走向,據(jù)此判定組合久期和信用資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置取向。 同時密切跟蹤、關(guān)注貨幣金融指標(biāo)(包括貨幣供應(yīng)量 M1/M2,新增貸款、新增存款、準(zhǔn)備金率等),資金和債券的短期供求變化、市場預(yù)期等,對于戰(zhàn)略配置相應(yīng)的進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)性調(diào)整。 (2)組合久期配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、財政及貨幣政策、利率環(huán)境、債券市場資金供求等因素的分析,主動判斷利率和收益曲線可能移動的方向和方式,并據(jù)此確定收益投資產(chǎn)組合的平均久期。原則上,利率處于上行通道時,縮短目標(biāo)久期;利率處于下降通道時,則延長目標(biāo)久期。當(dāng)利率上升至長期頂部區(qū)域時,擇機(jī)延長久期,當(dāng)利率下降至長期底部區(qū)域時,擇機(jī)降低久期。 (3)期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金在確定固定收益組合平均久期的基礎(chǔ)上,對債券市場收益率期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,考慮封閉期內(nèi)長期、中期和短期債券的相對投資價值,并比較期間的總回報率和波動率,擇機(jī)采用包括采用子彈策略、啞鈴策略和梯形策略等方式,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行調(diào)整,以從收益曲線的變形和不同期限債券價格的相對變化中獲利,在最大化騎乘收益的同時,控制組合的波動率和集中度。 (4)信用債券配置策略 信用品種的投資收益的主要可分解為利率品種基準(zhǔn)收益與信用利差。信用利差是信用產(chǎn)品相對國債、央行票據(jù)等利率產(chǎn)品獲取較高收益的來源。信用利差主要受兩方面的影響,一方面為債券所對應(yīng)的行業(yè)和信用等級的市場平均信用利差水平,另一方面為發(fā)行人本身的信用狀況。信用品種投資策略具體為: ①在經(jīng)濟(jì)上行周期,信用利差通常會縮小;反之在下行階段,信用利差通常會擴(kuò)大,利差的變動會帶來趨勢性的信用產(chǎn)品投資機(jī)會;同時,研究不同行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期和政策變動中所受的影響,以確定不同行業(yè)總體信用風(fēng)險的利差水平的變動情況,投資具有積極因素的行業(yè),規(guī)避具有潛在風(fēng)險的行業(yè); ②信用產(chǎn)品發(fā)行人的資信水平和評級調(diào)整變化會使產(chǎn)品的信用利差擴(kuò)大或縮小,本基金選擇評級有上調(diào)可能的信用債;規(guī)避有下調(diào)可能的信用債,以獲取因信用利差下降帶來的價差收益; ③對信用利差期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究,分析各期限信用債利差水平相當(dāng)歷史平均水平所處的位置,以及不同期限之間利差的相當(dāng)水平,發(fā)現(xiàn)更具投資價值的期限進(jìn)行投資; ④研究分析相同期限但不同信用評級債券的相對利差水平,發(fā)現(xiàn)偏離均值較多,相對利差有收窄可能的債券。 (5)杠桿投資策略 本基金將在考慮債券投資的風(fēng)險收益情況,以及回購成本等因素的情況下,在風(fēng)險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過債券回購,放大杠桿進(jìn)行投資操作。 (6)個券挖掘策略 本部分策略強(qiáng)調(diào)公司價值挖掘的重要性,在行業(yè)周期特征、公司基本面風(fēng)險特征基礎(chǔ)上制定絕對收益率目標(biāo)策略,甄別具有估值優(yōu)勢、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重點(diǎn)布局優(yōu)勢債券,爭取提高組合超額收益空間。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其它產(chǎn)品,本基金將以謹(jǐn)慎為原則,在充分評估風(fēng)險和收益的基礎(chǔ)上,履行必要的程序后進(jìn)行投資風(fēng)險管理。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購費(fèi)。同一投資人在同一銷售機(jī)構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去本類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi)將導(dǎo)致在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、基金可供分配利潤為正的情況下,方可進(jìn)行收益分配; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金,屬于中低風(fēng)險的產(chǎn)品。