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| 基金全稱 | 申萬(wàn)菱信中證500指數(shù)優(yōu)選增強(qiáng)型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 申萬(wàn)菱信中證500指數(shù)優(yōu)選增強(qiáng)A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003986（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2016年12月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年01月10日 / 2.157億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 22.30億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 12.9518億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 申萬(wàn)菱信基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉敦 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.09元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.10%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證500指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 中證500指數(shù) |
本基金為增強(qiáng)型股票指數(shù)基金,通過(guò)數(shù)量化的投資方法與嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束,力爭(zhēng)控制本基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.5%,年化跟蹤誤差不超過(guò)7.75%,同時(shí)力求實(shí)現(xiàn)超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績(jī)表現(xiàn),謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票及存托憑證)、權(quán)證、股指期貨、債券(含國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、次級(jí)債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)債及分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、地方政府債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單等固定收益類資產(chǎn)及現(xiàn)金,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金可以參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在指數(shù)化投資的基礎(chǔ)上通過(guò)數(shù)量化模型進(jìn)行投資組合優(yōu)化,在控制與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)偏離風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲得超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益。 1、股票投資策略 (1)指數(shù)化投資策略 本基金將運(yùn)用指數(shù)化的投資方法,通過(guò)控制對(duì)各成份股在標(biāo)的指數(shù)中權(quán)重的偏離,實(shí)現(xiàn)跟蹤誤差控制目標(biāo),達(dá)到對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤目標(biāo)。 (2)指數(shù)增強(qiáng)策略 本基金主要通過(guò)申萬(wàn)菱信開發(fā)的價(jià)值優(yōu)選模型對(duì)股票進(jìn)行綜合評(píng)定,分析其投資價(jià)值,結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)控制模型,對(duì)中證500指數(shù)股票組合進(jìn)行優(yōu)化,力求獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的超額收益。 1)申萬(wàn)菱信價(jià)值優(yōu)選模型 申萬(wàn)菱信價(jià)值優(yōu)選模型是從傳統(tǒng)股票定價(jià)模型出發(fā),結(jié)合基金管理人自身的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間研究檢驗(yàn)而成。價(jià)值優(yōu)選模型核心投資邏輯是以合理的價(jià)格買入具有價(jià)值、市場(chǎng)情緒走高的股票。其中,以盈利能力和估值水平衡量股票的絕對(duì)價(jià)值和相對(duì)價(jià)值,以市場(chǎng)關(guān)注度和情緒催化程度衡量股票的市場(chǎng)情緒走高程度。 2)風(fēng)險(xiǎn)控制模型 作為增強(qiáng)型指數(shù)基金,如何平衡跟蹤誤差最小化和超額收益最大化是增強(qiáng)型指數(shù)基金管理的最終目標(biāo),本基金將通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制模型,有效將投資組合風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)算范圍內(nèi)。本基金主要采取“跟蹤誤差”和“跟蹤偏離度”這兩個(gè)指標(biāo)對(duì)投資組合進(jìn)行監(jiān)控與評(píng)估。 本基金的風(fēng)控目標(biāo)為:力爭(zhēng)使本基金的凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.5%,年化跟蹤誤差不超過(guò)7.75%。 3)模型的動(dòng)態(tài)調(diào)整 數(shù)量化模型的研發(fā)是一個(gè)持續(xù)檢驗(yàn)、修正與優(yōu)化的動(dòng)態(tài)過(guò)程。基金管理人將根據(jù)市場(chǎng)變化趨勢(shì)以及后續(xù)深入持續(xù)的研究,定期或不定期地對(duì)數(shù)量化模型進(jìn)行復(fù)核與檢驗(yàn),并對(duì)模型涉及的因子與策略進(jìn)行修正與調(diào)整,不斷改善模型的有效性與穩(wěn)定性,以使得本基金能夠有效的達(dá)成投資目標(biāo)。 (3)股票投資組合調(diào)整 1)定期調(diào)整 本基金股票組合根據(jù)標(biāo)的指數(shù)對(duì)其成份股的定期調(diào)整而進(jìn)行相應(yīng)的定期跟蹤調(diào)整。中證指數(shù)有限公司原則上每半年審核一次中證500指數(shù)成份股,本基金將根據(jù)其公布的最新成份股和相應(yīng)權(quán)重,對(duì)股票投資組合進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。 2)不定期調(diào)整 ①當(dāng)成份股發(fā)生增發(fā)、送配等情況而影響成份股在指數(shù)中權(quán)重的行為時(shí),本基金將根據(jù)指數(shù)公司的公告,進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整; ②根據(jù)本基金的申購(gòu)和贖回情況,對(duì)股票投資組合進(jìn)行調(diào)整,從而有效跟蹤標(biāo)的指數(shù); ③若個(gè)別成份股因停牌、流動(dòng)性不足或法規(guī)限制等因素,使得基金管理人無(wú)法按照其所需標(biāo)的指數(shù)權(quán)重進(jìn)行購(gòu)買時(shí),基金管理人將綜合考慮跟蹤誤差最小化和投資者利益等因素,確定調(diào)整策略。 2、債券投資策略 在債券投資部分,將根據(jù)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融市場(chǎng)環(huán)境,通過(guò)有效的投資組合體現(xiàn)債券市場(chǎng)戰(zhàn)略投資與戰(zhàn)術(shù)投資的結(jié)合,并積極運(yùn)用基于債券研究的各種投資分析技術(shù),尋找有利的市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。通過(guò)債券品種的動(dòng)態(tài)配置與優(yōu)化配比,動(dòng)態(tài)調(diào)整固定收益證券組合的久期、銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)的投資比重,并相應(yīng)調(diào)整不同債券品種間的配比,在較低風(fēng)險(xiǎn)條件下獲得穩(wěn)定投資收益。 3、股指期貨投資策略 基金管理人可運(yùn)用股指期貨以提高投資效率,從而更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo)。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。此外,本基金還將運(yùn)用股指期貨來(lái)對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以進(jìn)行有效的現(xiàn)金管理,如預(yù)期大額申購(gòu)贖回、大量分紅等,以及對(duì)沖因其他原因?qū)е聼o(wú)法有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將從信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、稅收因素和提前還款因素等方面綜合評(píng)估資產(chǎn)支持證券的投資品種,選擇低估的品種進(jìn)行投資。 5、其他金融衍生工具投資策略 當(dāng)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許時(shí),本基金將以控制風(fēng)險(xiǎn)、提高投資效率和降低跟蹤誤差為目的對(duì)權(quán)證等其他金融衍生工具進(jìn)行謹(jǐn)慎投資,以期更好地實(shí)現(xiàn)基金的投資目標(biāo)。 6、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略 本基金在參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 參與融資業(yè)務(wù)時(shí),本基金將力爭(zhēng)利用融資的杠桿作用,降低因申購(gòu)造成基金倉(cāng)位較低帶來(lái)的跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。 參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí),本基金將從基金持有的融券標(biāo)的股票中選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股票作為轉(zhuǎn)融通出借交易對(duì)象,力爭(zhēng)為本基金份額持有人增厚投資收益。 7、存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為增強(qiáng)型指數(shù)基金,具有較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的特征,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益均高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。