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| 基金全稱 | 鵬揚匯利債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 鵬揚匯利債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004586（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2017年05月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年06月02日 / 13.673億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.10億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.9250億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 鵬揚基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 楊愛斌、焦翠 | 成立來分紅 | 每份累計0.17元（3次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在追求本金安全、保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,通過積極主動的投資管理,力爭為投資人提供高于業(yè)績比較基準的長期穩(wěn)定投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、資產(chǎn)支持證券、公開發(fā)行的次級債券、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債券、債券質(zhì)押式及買斷式回購、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權(quán)證、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
本基金的投資策略包括買入持有策略、久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬和板塊輪換策略、騎乘策略、價值驅(qū)動的個券選擇策略、可轉(zhuǎn)債/可交換債投資策略、國債期貨投資策略、適度的融資杠桿策略、資產(chǎn)支持證券投資策略以及股票投資策略等,在有效管理風險的基礎(chǔ)上,達成投資目標。 1、買入持有策略 以簡單、低交易成本為原則,挑選符合投資需求的標的債券,持有到期后再轉(zhuǎn)而投資新的標的債券。 2、久期調(diào)整策略 根據(jù)對市場利率水平的預期,在預期利率下降時,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益,在預期利率上升時,減小組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風險。 3、收益率曲線配置 在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對收益曲線形狀變化的預測,確定采用子彈型策略、啞鈴型策略和梯形策略,在長期、中期和短期債券間進行配置,以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 4、板塊輪換策略 根據(jù)國債、金融債、信用債等不同債券板塊之間的相對投資價值分析,增持相對低估的板塊,減持相對高估的板塊,借以取得較高收益。 5、騎乘策略 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對應(yīng)的期限債券,隨著所持有債券的剩余期限下降,債券的到期收益率將下降,從而獲得資本利得。 6、個券選擇策略 用自下而上的方法選擇價值相對低估的債券。通過考察收益率曲線的相對位置和形狀,對比不同信用等級、在不同市場交易債券的到期收益率等方法,結(jié)合票息、稅收、可否回購、嵌入期權(quán)等其他決定債券價值的因素,從而發(fā)現(xiàn)市場中個券的價值相對低估狀況。 7、可轉(zhuǎn)債/可交換債投資策略 綜合分析可轉(zhuǎn)債/可交換債的債性特征、股性特征等因素的基礎(chǔ)上, 利用 BS 公式或二叉樹定價模型等量化估值工具評定其投資價值,重視對可轉(zhuǎn)債/可交換債對應(yīng)股票的分析與研究,選擇那些公司和行業(yè)景氣趨勢回升、成長性好、安全邊際較高的品種進行投資。對于含回售及贖回選擇權(quán)的債券,本基金將利用債券市場收益率數(shù)據(jù),運用期權(quán)調(diào)整利差(OAS)模型分析含贖回或回售選擇權(quán)的債券的投資價值,作為此類債券投資的主要依據(jù)。 8、國債期貨投資策略 在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,并積極采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對國債市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 9、融資杠桿策略 通過分析回購品種之間的利差及其變動,結(jié)合對年末效應(yīng)和長假效應(yīng)的靈活使用,進行中長期回購品種的比例配置,同時在嚴格控制風險的基礎(chǔ)上利用跨市場套利和跨期限套利的機會。 10、資產(chǎn)支持證券投資策略 重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進行分析,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應(yīng)的投資決策。 11、股票投資策略 主要選擇有良好增值潛力的股票以及有良好現(xiàn)金流、經(jīng)營業(yè)績持續(xù)增長、估值合理的防御類股票構(gòu)建股票投資組合。在資金運作初期,輕度參與股票投資,在基金份額凈值高于基金面值,具有一定風險承受能力后,當判斷股票市場趨好時,增大股票資產(chǎn)以獲得更高的收益率,當判斷股票市場形勢不好時,減少對股票投資。
1、本基金的同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán),由于本基金各類基金份額收取費用情況不同,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資人選擇紅利再投資方式進行收益分配,收益的計算以權(quán)益登記日當日收市后計算的各類基金份額凈值為基準轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金收益每年最多分配2次,基金每次收益分配比例最低不低于已實現(xiàn)收益的60%,若基金合同生效不滿3個月則可不進行收益分配; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,低于混合型基金、股票型基金,屬于中低風險/收益的產(chǎn)品。