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| 基金全稱 | 長(zhǎng)城久嘉創(chuàng)新成長(zhǎng)靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 長(zhǎng)城久嘉創(chuàng)新成長(zhǎng)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004666（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2017年07月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年07月05日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 14.75億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 10.5673億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 長(zhǎng)城基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 尤國梁 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*50%+中債綜合財(cái)富指數(shù)收益率*50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金重點(diǎn)投資在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中具有良好成長(zhǎng)性的創(chuàng)新型上市公司,在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)超過業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、國債、金融債、次級(jí)債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債純債、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、權(quán)證、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金為靈活配置混合型證券投資基金,將依據(jù)市場(chǎng)情況靈活進(jìn)行基金的大類資產(chǎn)配置。 本基金采用“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的方法進(jìn)行大類資產(chǎn)配置。自上而下地綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境、流動(dòng)性指標(biāo)等因素,在此基礎(chǔ)上綜合考慮決定股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)走向的關(guān)鍵因素,如對(duì)股票市場(chǎng)影響較大的市場(chǎng)流動(dòng)性水平和市場(chǎng)波動(dòng)水平等;對(duì)債券市場(chǎng)走勢(shì)具有重大影響的未來利率變動(dòng)趨勢(shì)和債券的需求等。自下而上地根據(jù)可投資股票的基本面和構(gòu)成情況,對(duì)自上而下大類資產(chǎn)配置進(jìn)行進(jìn)一步修正。在資本市場(chǎng)深入分析的基礎(chǔ)上,本基金將參考基金流動(dòng)性要求,以使基金資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益在股票、債券及短期金融工具中實(shí)現(xiàn)最佳匹配。 股票投資策略 (1)創(chuàng)新成長(zhǎng)的界定 本基金所指的創(chuàng)新成長(zhǎng)主題相關(guān)行業(yè)指在中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及產(chǎn)業(yè)升級(jí)的進(jìn)程中,通過技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新等手段實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)的行業(yè)。其中,技術(shù)創(chuàng)新是指企業(yè)應(yīng)用新知識(shí)、新技術(shù)、新工藝,開發(fā)生產(chǎn)新的產(chǎn)品,提供新的服務(wù),或提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低產(chǎn)品成本,占據(jù)市場(chǎng)并實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值的活動(dòng);服務(wù)及產(chǎn)品創(chuàng)新是指通過提供全新的產(chǎn)品或服務(wù)、開創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,或以前所未有的方式提供已有的產(chǎn)品或服務(wù),提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);商業(yè)模式創(chuàng)新是指企業(yè)通過商業(yè)模式、市場(chǎng)營銷、管理體系、生產(chǎn)流程等多方面的創(chuàng)新,通過這些創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了企業(yè)成本的降低、盈利的增加和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的提高。 本基金定義的創(chuàng)新成長(zhǎng)主題主要包括以下相關(guān)行業(yè): 新興產(chǎn)業(yè):新興產(chǎn)業(yè)是以重大技術(shù)突破和重大發(fā)展需求為基礎(chǔ),對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全局和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重大引領(lǐng)帶動(dòng)作用,知識(shí)技術(shù)密集、物質(zhì)資源消耗少、成長(zhǎng)潛力大、綜合效益好的產(chǎn)業(yè)。新興產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中存在廣闊的機(jī)遇,同時(shí)也將是經(jīng)濟(jì)繼續(xù)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?主要包括:節(jié)能環(huán)保、信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新能源、新材料等產(chǎn)業(yè)。 消費(fèi)服務(wù)領(lǐng)域:在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中,消費(fèi)服務(wù)領(lǐng)域有較大的發(fā)展空間和投資機(jī)會(huì),例如,醫(yī)療、金融保險(xiǎn)、娛樂等產(chǎn)業(yè)的需求會(huì)大增;食品、衣著、日用品消費(fèi)將呈現(xiàn)品牌化、集中化的趨勢(shì);服務(wù)業(yè)也將進(jìn)入大發(fā)展階段,成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支柱。 傳統(tǒng)行業(yè):在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中,總需求放緩導(dǎo)致傳統(tǒng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈,這對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提出了更高要求,迫切需要向智能、環(huán)保和高效的方向轉(zhuǎn)型。目前影響傳統(tǒng)企業(yè)的政策包括但不限于:國企改革、戶籍改革、土地改革、金融改革、養(yǎng)老改革和創(chuàng)新等。一批有競(jìng)爭(zhēng)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)將脫穎而出,進(jìn)入又一個(gè)高成長(zhǎng)的階段,龍頭公司、優(yōu)勢(shì)企業(yè)在這個(gè)過程中將持續(xù)受益。 創(chuàng)新成長(zhǎng)是一個(gè)長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)的概念,本基金將持續(xù)密切關(guān)注相關(guān)政策,加強(qiáng)跟蹤新技術(shù)、新產(chǎn)品和新模式等研發(fā)應(yīng)用,尋找受益于我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、具有持續(xù)成長(zhǎng)能力的上市公司,動(dòng)態(tài)調(diào)整創(chuàng)新成長(zhǎng)投資主題的范疇界定。 (2)個(gè)股投資策略 本基金將依據(jù)創(chuàng)新成長(zhǎng)投資主題的定義確定備選股票池,并依據(jù)定性分析和定量分析相結(jié)合的方法,進(jìn)行綜合評(píng)估篩選,構(gòu)建本基金的各級(jí)股票池。 1)定性分析 本基金通過傳統(tǒng)的定性分析手段,關(guān)注上市公司的主營業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展能力、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、管理能力三個(gè)方面: 主營業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展能力:主要考察上市公司在細(xì)分行業(yè)中所處的競(jìng)爭(zhēng)地位、產(chǎn)品定價(jià)能力,是否具有相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)、從事主營業(yè)務(wù)的歷史,以及主營業(yè)務(wù)在市場(chǎng)不同經(jīng)濟(jì)周期中的發(fā)展?fàn)顩r。 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì):主要考察上市公司在商業(yè)模式、科技創(chuàng)新能力、品牌、經(jīng)營效率等方面是否具有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在中長(zhǎng)期時(shí)間內(nèi)難以模仿的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。 管理能力:主要考察上市公司經(jīng)營獨(dú)立性、管理層對(duì)股東的責(zé)任感、管理層長(zhǎng)效約束與激勵(lì)機(jī)制的建立、管理層長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光和戰(zhàn)略能力,以及能夠?qū)ν獠凯h(huán)境變化迅速作出反應(yīng)。 通過對(duì)上市公司及其業(yè)務(wù)的分析,判斷其在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中的創(chuàng)新程度、成長(zhǎng)潛力和成長(zhǎng)的可持續(xù)性,從中挑選出具有持續(xù)成長(zhǎng)能力的上市公司。 2)定量分析 在定量分析中,本基金將結(jié)合PE、PB、PS、PEG等相對(duì)估值指標(biāo)以及自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)等絕對(duì)估值方法來考察企業(yè)的估值水平,以判斷當(dāng)前股價(jià)高估或低估。創(chuàng)新成長(zhǎng)投資主題的股票因其高成長(zhǎng)性一般估值較高,因此,本基金在關(guān)注估值指標(biāo)的同時(shí),還會(huì)關(guān)注營業(yè)收入增長(zhǎng)率、盈利增長(zhǎng)率、現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率、及凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo),來評(píng)估企業(yè)的成長(zhǎng)性。在考察其科技創(chuàng)新能力可持續(xù)性方面,將重點(diǎn)關(guān)注研發(fā)費(fèi)用與營業(yè)收入的占比,及獲得財(cái)政補(bǔ)貼的情況。而在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分布上,通過其收入的地區(qū)占比及業(yè)務(wù)占比,并結(jié)合對(duì)于不同地區(qū)不同業(yè)務(wù)的發(fā)展空間研判,來綜合評(píng)估。 本基金將通過對(duì)行業(yè)估值指標(biāo)的橫向、縱向分析,并結(jié)合成長(zhǎng)性的行業(yè)比較,并結(jié)合其他量化指標(biāo),綜合選擇估值與成長(zhǎng)位于合理區(qū)間的轉(zhuǎn)型成長(zhǎng)投資主題的企業(yè)進(jìn)行投資,動(dòng)態(tài)構(gòu)建資產(chǎn)組合。 同時(shí),本基金在進(jìn)行股票資產(chǎn)配置時(shí),將考察企業(yè)的流動(dòng)性和換手率指標(biāo),參考基金的流動(dòng)性需求,以降低股票資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 (3)存托憑證投資策略 對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式為現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益,按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額;基金份額持有人事先未做出選擇的,基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金;同一基金賬戶的不同基金交易賬戶對(duì)本基金各類別份額設(shè)置的分紅方式相互獨(dú)立、互不影響; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的某類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金的長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金,屬于中等風(fēng)險(xiǎn)、中等收益的基金產(chǎn)品。