掃一掃二維碼
用手機(jī)打開(kāi)頁(yè)面
| 基金全稱 | 長(zhǎng)安泓源純債債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 長(zhǎng)安泓源純債債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004898（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2017年07月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年07月27日 / 2.072億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.76億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 3.6147億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 長(zhǎng)安基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 孟楠 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.28元（4次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中國(guó)債券綜合全價(jià)指數(shù)的收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)積極主動(dòng)的投資管理,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)和基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(含國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債券、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、次級(jí)債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。本基金不投資于股票、權(quán)證等資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在充分考慮基金資產(chǎn)的安全性、收益性、流動(dòng)性及嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)政策、利率走勢(shì)、收益率曲線變化趨勢(shì)和信用風(fēng)險(xiǎn)變化等因素的綜合分析和持續(xù)跟蹤,靈活運(yùn)用久期策略、類屬配置策略、期限結(jié)構(gòu)策略、信用債券策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、回購(gòu)套利策略等多種投資策略,構(gòu)建并調(diào)整投資組合,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。 1、久期策略 久期策略主要指根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)、政策和市場(chǎng)的分析,確定債券組合的久期水平。本基金將全面、深入研究影響利率變化的宏觀因素,如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、通貨膨脹、國(guó)際收支等的變化,進(jìn)而判斷經(jīng)濟(jì)政策的基調(diào)和走向,結(jié)合債券市場(chǎng)資金供給結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性充裕情況以及投資人避險(xiǎn)情緒等的變化,判斷和預(yù)測(cè)未來(lái)利率的可能走勢(shì),確定并調(diào)整投資組合的久期水平。當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)利率水平下降時(shí),提高組合久期,以增強(qiáng)投資組合收益;當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)利率水平上升時(shí),降低組合久期,以規(guī)避債券市場(chǎng)下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 2、類屬配置策略類屬配置策略即決定資金在不同類屬債券間的配置。 本基金將根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期和市場(chǎng)環(huán)境的把握,基于對(duì)財(cái)政政策、貨幣政策的深入分析及對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的持續(xù)跟蹤,結(jié)合市場(chǎng)上主要的債券配置機(jī)構(gòu)的資金情況,并根據(jù)不同類型債券的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、收益率水平、利息支付方式、利息稅務(wù)處理、附加選擇權(quán)價(jià)值、類屬資產(chǎn)收益差異、市場(chǎng)偏好及流動(dòng)性等因素,在債券一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng),銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng),銀行存款、信用債券、利率債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置,確定具有最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)組合。 3、期限結(jié)構(gòu)策略 期限結(jié)構(gòu)策略指通過(guò)預(yù)測(cè)收益率曲線的形狀和變化趨勢(shì),對(duì)不同期限的債券進(jìn)行合理配置。本基金將分析同一類屬債券的收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動(dòng),在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,確定最優(yōu)的期限結(jié)構(gòu)。具體來(lái)看,可分為跟蹤收益率曲線的騎乘策略和基于收益率曲線變化的子彈策略、啞鈴策略及梯形策略。 騎乘策略是當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),也即相鄰期限利差較大時(shí),買(mǎi)入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,通過(guò)債券收益率的下滑,獲得資本利得收益。 子彈策略是使投資組合中債券的久期集中于收益率曲線的一點(diǎn),適用于收益率曲線較陡時(shí);啞鈴策略是使投資組合中債券的久期集中在收益率曲線的兩端,適用于收益率曲線兩頭下降較中間下降更多的蝶式變動(dòng);梯形策略是使投資組合中債券的久期均勻分別于收益率曲線,適用于收益率曲線水平移動(dòng)。 4、信用債券策略 信用債券收益率等于基準(zhǔn)收益率加信用利差,信用利差收益主要受兩方面影響,一是該信用債券對(duì)應(yīng)信用水平的市場(chǎng)平均信用利差曲線走勢(shì);二是該信用債券本身的信用變化?；谏鲜鰞煞矫嬉蛩?本基金采用以下投資策略: 基于信用利差曲線變化的策略:一是分析經(jīng)濟(jì)周期和相關(guān)市場(chǎng)變化對(duì)信用利差曲線的影響,二是分析信用債券市場(chǎng)容量、結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性等變化趨勢(shì)對(duì)信用利差曲線的影響,綜合各種因素,分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢(shì),確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)的投資比例。 基于信用債券信用變化的策略:發(fā)行人信用發(fā)生變化后,本基金將采用變化后的債券信用級(jí)別所對(duì)應(yīng)的信用利差曲線對(duì)信用債券定價(jià)。影響信用債券信用風(fēng)險(xiǎn)的因素包括行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、公司風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)等。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過(guò)分析市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及其資產(chǎn)池所處行業(yè)的景氣變化、違約率、提前償還率等影響資產(chǎn)支持證券內(nèi)在價(jià)值的相關(guān)要素,并綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動(dòng)分析、收益率利差分析和期權(quán)定價(jià)模型等方法,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理,選擇經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后相對(duì)價(jià)值較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 6、回購(gòu)套利策略 本基金將在考慮債券投資的風(fēng)險(xiǎn)收益情況以及回購(gòu)成本等因素的情況下,在風(fēng)險(xiǎn)可控及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過(guò)債券回購(gòu)融入和滾動(dòng)短期資金,投資于收益率高于融資成本的債券等其他金融工具,獲得杠桿放大收益。
1、由于基金費(fèi)用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對(duì)各類基金份額分別制定收益分配方案,同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若基金份額持有人選擇紅利再投資方式進(jìn)行收益分配,收益的計(jì)算以權(quán)益登記日當(dāng)日收市后計(jì)算的兩類基金份額凈值為基準(zhǔn)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,紅利再投資形式的基金份額保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位,小數(shù)點(diǎn)2位以后的部分舍去,由此產(chǎn)生的收益由基金財(cái)產(chǎn)享有; 4、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門(mén)要求履行適當(dāng)程序后,可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。
本基金為債券型基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。