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| 基金全稱 | 新華鑫日享中短債債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 新華鑫日享中短債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004981（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2018年12月03日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年12月19日 / 8.218億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.90億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.7701億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王濱 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.11元（3次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.30%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.03%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.04%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債總財(cái)富(1-3年)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)和增強(qiáng)基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,重點(diǎn)投資中短債主題證券,力爭(zhēng)獲取超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的當(dāng)期收入和投資總回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、地方政府債、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債、短期融資券(含超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi),通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國(guó)家貨幣政策和財(cái)政政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及資本市場(chǎng)資金環(huán)境的研究,積極把握宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、利率走勢(shì)、債券市場(chǎng)相對(duì)收益率、券種的流動(dòng)性以及信用水平,優(yōu)化固定收益類金融工具的資產(chǎn)比例配置。在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,適時(shí)調(diào)整組合久期,以獲得基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值,提高基金總體收益率。 2、債券投資策略 (1)平均久期配置 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行分析,預(yù)測(cè)未來(lái)的利率趨勢(shì),判斷債券市場(chǎng)對(duì)上述變量和政策的反應(yīng),并據(jù)此對(duì)債券組合的平均久期進(jìn)行調(diào)整,提高債券組合的總投資收益。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置 本基金對(duì)債券市場(chǎng)收益率期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析技術(shù),預(yù)測(cè)收益率期限結(jié)構(gòu)的變化方式,選擇確定期限結(jié)構(gòu)配置策略,配置各期限固定收益品種的比例,以達(dá)到預(yù)期投資收益最大化的目的。 (3)類屬配置 本基金對(duì)不同類型固定收益品種的信用風(fēng)險(xiǎn)、稅賦水平、市場(chǎng)流動(dòng)性、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行分析,研究同期限的國(guó)債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場(chǎng)投資品種的利差和變化趨勢(shì),制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來(lái)的投資收益。 (4)信用債券投資策略 1)“自下而上”精選個(gè)券 本基金通過(guò)對(duì)債券發(fā)行人所處行業(yè)、公司治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況、信息披露等情況進(jìn)行評(píng)估,并在此基礎(chǔ)上,考慮個(gè)券流動(dòng)性、信用等級(jí)、票息率等因素,自下而上的精選個(gè)券。 2)信用利差策略 隨著債券市場(chǎng)的發(fā)展,各種級(jí)別的信用產(chǎn)品(主要是政府信用債券與企業(yè)主體債券、各類企業(yè)主體債券之間)會(huì)形成一個(gè)不同收益率水平的利差結(jié)構(gòu)體系。在正常條件下,由信用風(fēng)險(xiǎn)形成的收益率利差是穩(wěn)定的,但在特定條件下,比如某個(gè)行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期的某一時(shí)期面臨信用風(fēng)險(xiǎn)改變或者市場(chǎng)供求發(fā)生變化時(shí),這種穩(wěn)定關(guān)系將被打破。本基金將利用定性與定量相結(jié)合的方式,對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的信用利差結(jié)構(gòu)進(jìn)行全面分析,在有效控制整個(gè)組合信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,采取積極的投資策略,發(fā)現(xiàn)價(jià)值被低估的信用類債券產(chǎn)品,挖掘投資機(jī)會(huì),獲取超額收益。 3)騎乘策略 基金管理人將通過(guò)分析收益率曲線各期限段的期限利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對(duì)應(yīng)的期限債券,隨著持有債券時(shí)間的延長(zhǎng),該債券的剩余期限將縮短,到期收益率將下降,屆時(shí)賣出該債券可獲得資本利得收入。該策略的關(guān)鍵是收益率曲線的陡峭程度,若收益率曲線較為陡峭,則隨著債券剩余期限的縮短,債券的收益率水平將會(huì)有較大下滑,進(jìn)而獲得較高的資本利得。 (5)息差放大策略 該策略是利用債券回購(gòu)收益率低于債券收益率的機(jī)會(huì)通過(guò)循環(huán)回購(gòu)以放大債券投資收益的投資策略。該策略的基本模式即是利用買入債券進(jìn)行正回購(gòu),再利用回購(gòu)融入資金購(gòu)買收益率較高債券品種。在執(zhí)行息差放大策略時(shí),基金管理人將密切關(guān)注債券收益率與回購(gòu)收益率的相互關(guān)系,并始終保持回購(gòu)利率低于債券收益率。 3、中小企業(yè)私募債券選擇策略 中小企業(yè)私募債票面利率較高、信用風(fēng)險(xiǎn)較大、二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性較差。 本基金將根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的研究,前瞻性判斷經(jīng)濟(jì)周期,調(diào)整組合匯總中小企業(yè)私募債的配置比例。同時(shí),根據(jù)債券市場(chǎng)的收益率水平,重點(diǎn)考慮個(gè)券的風(fēng)險(xiǎn)收益水平,綜合考慮個(gè)券的信用等級(jí)(如有)、期限、流動(dòng)性、息票率、提前償還和贖回等因素,結(jié)合債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)市場(chǎng)地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平及其債務(wù)水平等,以確定債券的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)狀況及其信用利差水平,重點(diǎn)選擇信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、信用利差收益相對(duì)較大、或預(yù)期信用質(zhì)量將改善的中小企業(yè)私募債。 基金在控制信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,對(duì)中小企業(yè)私募債投資,主要采取分散投資,控制個(gè)債持有比例。當(dāng)預(yù)期發(fā)債企業(yè)的基本面情況出現(xiàn)惡化時(shí),采取“盡早出售”策略,控制投資風(fēng)險(xiǎn)。 4、資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測(cè)資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金流變化,并通過(guò)研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券的久期與收益率的影響。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,結(jié)合信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整,并及時(shí)公告。
本基金為債券型證券投資基金,屬于證券投資基金中預(yù)期較低風(fēng)險(xiǎn)、較低收益的品種,其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。