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| 基金全稱 | 諾德量化藍(lán)籌增強(qiáng)混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 諾德量化藍(lán)籌增強(qiáng)混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005083（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2017年11月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年12月29日 / 2.058億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.28億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3197億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 諾德基金 | 基金托管人 | 招商證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 曾文宏 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.08%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 60%×滬深300指數(shù)收益率+40%×中證綜合債券指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過數(shù)量化模型,合理配置資產(chǎn)權(quán)重,精選個股,在充分控制投資風(fēng)險的前提下,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債、證券公司短期公司債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、債券回購、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證、銀行存款、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金將運(yùn)用長期資產(chǎn)配置(SAA)和短期資產(chǎn)配置(TAA)相結(jié)合的方法,根據(jù)市場環(huán)境的變化,合理確定基金在股票、債券及貨幣市場工具等各類資產(chǎn)類別上的投資比例。在長期資產(chǎn)配置保持穩(wěn)定增值的前提下,積極進(jìn)行短期資產(chǎn)靈活配置,構(gòu)建在承受適當(dāng)風(fēng)險的前提下可獲取較高收益的資產(chǎn)組合。 2、股票投資策略 本基金主要采用"自下而上"的量化模型構(gòu)建股票投資組合,并輔以主動的基本面研判來進(jìn)行風(fēng)險防范。在實際投資過程中通過適時的調(diào)整模型,來優(yōu)化股票投資組合,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值并且戰(zhàn)勝業(yè)績基準(zhǔn)。 (1)選股策略 1)核心選股策略 本基金重點投資于藍(lán)籌股票,主要包括大盤藍(lán)籌股、中盤藍(lán)籌股等。 ①大盤藍(lán)籌股選擇標(biāo)準(zhǔn): a.市值規(guī)模較大(每半年對所有A股市場股票按照總市值從大到小進(jìn)行排序,總市值規(guī)模在A股市場中排名前20%); b.公司在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位,具備核心競爭優(yōu)勢,比如專利技術(shù)、資源豐富、銷售網(wǎng)絡(luò)健全、獨(dú)特的市場形象、較高的品牌認(rèn)知度等; c.公司經(jīng)營管理團(tuán)隊穩(wěn)定、治理結(jié)構(gòu)良好; d.公司財務(wù)指標(biāo)(主要包括資產(chǎn)負(fù)債率、每股現(xiàn)金流、凈利潤等)健康、收入增長和盈利水平較高; e.市場估值(主要包括市盈率、市凈率等)相對于公司資產(chǎn)價值和增長潛力而言處于合理區(qū)間。 ②中盤藍(lán)籌股選擇標(biāo)準(zhǔn): 基金管理人每半年對所有A股市場股票按照總市值從大到小進(jìn)行排序,篩選出總市值規(guī)模在A股市場中排名處于20%到50%范圍區(qū)間內(nèi)的股票。在上述股票中,本基金將行業(yè)成長空間較大、公司在行業(yè)中已具有一定地位且具有競爭優(yōu)勢能夠使得公司市場占有率不斷提升、公司利潤及凈資產(chǎn)收益率具有持續(xù)穩(wěn)定增長潛力的股票定義為中盤藍(lán)籌股。 若未來由于市場環(huán)境或政策變化導(dǎo)致藍(lán)籌股的覆蓋范圍發(fā)生變動,基金管理人可以適時對藍(lán)籌股定義進(jìn)行補(bǔ)充和修訂并在更新的招募說明書中進(jìn)行公告,無需召開基金份額持有人大會。 2)其他選股策略 為更好地實現(xiàn)投資目標(biāo),本基金也可少量投資于其他優(yōu)質(zhì)上市公司發(fā)行的股票(非藍(lán)籌股但具有成長為藍(lán)籌股的潛力,含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的上市股票)。此類公司所屬行業(yè)具有較大發(fā)展?jié)摿?企業(yè)處于成長階段或成熟階段的早期,市場競爭能力強(qiáng),具備核心競爭優(yōu)勢及創(chuàng)新能力;同時公司具有優(yōu)秀的治理結(jié)構(gòu),具備有清晰、合理的發(fā)展戰(zhàn)略,管理層經(jīng)驗豐富,團(tuán)結(jié)高效;并且公司財務(wù)狀況良好,公司的盈利能力及業(yè)績持續(xù)快速增長。本基金管理人通過對市場的深入研究和分析,篩選出有望成長為藍(lán)籌股的優(yōu)質(zhì)上市公司股票,把握上市公司成長帶來的投資機(jī)會。 (2)投資組合的優(yōu)化 本基金通過量化多因子模型對股票組合進(jìn)一步進(jìn)行精選,主要基于對證券市場及上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)(主要包括基本面類、技術(shù)行為類、事件驅(qū)動類等因子數(shù)據(jù))的深度挖掘,尋找最優(yōu)的上市公司進(jìn)入備選投資標(biāo)的池,并輔以主動研判構(gòu)建最終投資組合,以期達(dá)到“收益增強(qiáng)”的效果。 具體而言,基本面類因子主要包括3個子類,分別為基本面質(zhì)量、估值和成長等。其中,基本面質(zhì)量因子包括銷售毛利率、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、每股凈利潤、每股現(xiàn)金流以及市值等;估值因子主要包括市盈率(PE),市凈率(PB),和市銷率(PS)等;成長因子主要包括營業(yè)收入增長、稅費(fèi)增長、每股凈利潤(EPS)增長率,凈資產(chǎn)增長率,以及每股凈利潤增長加速度等; 技術(shù)面類因子主要包括價格類和成交量類兩大指標(biāo)。其中,價格類因子主要指不同時間窗口下的價格動量和反轉(zhuǎn),收益率波動率與下行波動率等。而成交量類因子主要包括不同時間窗口下的成交量變化率,換手率,以及成交量變化的波動率等。 事件驅(qū)動類因子主要考慮的事件有業(yè)績快報盈利變化、業(yè)績預(yù)告盈利變化、定向增發(fā)、公司股東和高管的增減持、公司股票的高送轉(zhuǎn)、業(yè)績公布日期提前等事件。 管理人團(tuán)隊將定期利用歷史數(shù)據(jù)對這些因子的作用曲線、有效性、持續(xù)性,以及各類因子之間的相關(guān)性進(jìn)行評測。結(jié)合投資的風(fēng)險收益目標(biāo),根據(jù)因子的評測結(jié)果,挑選出最為穩(wěn)定的因子集合構(gòu)成多因子選股模型。在此基礎(chǔ)上,根據(jù)不同的宏觀經(jīng)濟(jì)場景,對不同大類因子的權(quán)重進(jìn)行動態(tài)優(yōu)化,從而形成具有高度穩(wěn)定性的最優(yōu)因子組合。 利用高穩(wěn)定性的最優(yōu)因子組合對投資組合中的股票分別進(jìn)行打分排序,再結(jié)合不同因子的權(quán)重,對所有股票進(jìn)行綜合排序。最后,選取得分較高的股票組成備選投資標(biāo)的池。對于標(biāo)的池中個股,管理人團(tuán)隊將根據(jù)公司投研團(tuán)隊進(jìn)行主動研究或者現(xiàn)場調(diào)研的結(jié)果,將可能導(dǎo)致重大的投資風(fēng)險的標(biāo)的進(jìn)行主動型剔除。根據(jù)業(yè)績基準(zhǔn),對整個組合的市值、行業(yè)、估值和成長等多個維度進(jìn)行調(diào)整和校準(zhǔn),特別是,注重估值與行業(yè)的平衡。從而使得最終標(biāo)的股票組合,真正達(dá)到穩(wěn)定顯著的增強(qiáng)效果。 3、債券投資策略 根據(jù)本基金資產(chǎn)總體配置計劃,債券資產(chǎn)投資組合的構(gòu)建將通過自上而下的過程,即首先根據(jù)對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢的預(yù)測,分析市場投資環(huán)境的變化趨勢,重點關(guān)注利率趨勢變化;其次,在判斷利率變動趨勢時,全面分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策與財政政策、債券市場政策趨勢、物價水平變化趨勢等因素,對利率走勢形成合理預(yù)期。然后,在此基礎(chǔ)上本基金將使用自下而上的投資策略,考慮債券的信用等級、期限、品種、流動性、交易市場等因素,依據(jù)收益率曲線、久期、凸性等指標(biāo)和相對價值分析研究建立以嚴(yán)格控制久期、控制個券風(fēng)險暴露度和控制信用風(fēng)險暴露度為核心的由不同類型、不同期限債券品種構(gòu)成的債券資產(chǎn)投資組合,并動態(tài)實施對投資組合的管理調(diào)整,以獲取超出比較基準(zhǔn)的長期穩(wěn)定回報。 4、可轉(zhuǎn)換債券的投資 可轉(zhuǎn)換債券兼具股性和債性的雙重特征,其內(nèi)在價值主要取決于其股權(quán)價值、債券價值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價值。同時,由于市場的流動性因素影響,可轉(zhuǎn)換債券的市場交易價格相對于其內(nèi)在價值會存在不同程度的溢價。本基金將通過對可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)在價值的評估,選擇投資價值相對低估的可轉(zhuǎn)換債券。 5、資產(chǎn)支持證券投資 資產(chǎn)支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及信用風(fēng)險和提取償還率等多種因素影響,其估值方法主要是以根據(jù)長期歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)建立的數(shù)量化模型為基礎(chǔ)。本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價模型,對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動性風(fēng)險。 6、中小企業(yè)私募債投資策略 由于中小企業(yè)私募債券以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,所以與傳統(tǒng)的信用債券相比,整體表現(xiàn)出高風(fēng)險和高收益的特征。本基金對中小企業(yè)私募債券的投資將采取更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y策略,著力分析個券的實際信用風(fēng)險,并從多維度分析發(fā)行人的企業(yè)性質(zhì)、所處行業(yè)、資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關(guān)鍵因素,進(jìn)而預(yù)測信用水平的變化趨勢,決定投資策略。 7、證券公司短期公司債投資策略 本基金投資證券公司短期公司債,基金管理人將根據(jù)審慎原則,指定嚴(yán)格的投資決策流程和風(fēng)險控制制度,以防范信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各種風(fēng)險。 本基金主要通過定量與定性相結(jié)合的研究及分析方法進(jìn)行投資證券公司短期公司債的選擇和投資。定量分析方面,基金管理人將著重關(guān)注債券投資組合的久期、流動性及債券發(fā)行人的財務(wù)狀況等。定性分析則重點關(guān)注所發(fā)行債券的具體條款以及發(fā)行主體情況。 8、股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險為原則,以套期保值為目的,謹(jǐn)慎參與股指期貨投資。本基金通過對證券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢的研究,結(jié)合基金股票組合的實際情況及對股指期貨的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構(gòu)建相應(yīng)的頭寸,以調(diào)整投資組合的風(fēng)險暴露,降低系統(tǒng)性風(fēng)險。本基金還將利用股指期貨作為組合流動性管理工具,降低現(xiàn)貨市場流動性不足導(dǎo)致的沖擊成本過高的風(fēng)險,提高基金的建倉或變現(xiàn)效率。 9、權(quán)證投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,主動進(jìn)行權(quán)證投資?；饳?quán)證投資將以價值分析為基礎(chǔ),充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定的當(dāng)期收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對其持有的A類基金份額、C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與托管人協(xié)商一致,調(diào)整基金收益分配原則,并于實施日前在指定媒介上公告,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場基金。