掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 鵬揚景泰成長混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 鵬揚景泰成長混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005353（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2017年11月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年12月20日 / 9.687億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.64億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3967億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 鵬揚基金 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 基金經理人 | 鄧彬彬 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*70%+中債綜合指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在控制風險的前提下,通過積極主動的資產配置,力爭實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下允許投資的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持債券、可轉債、可交換債、可分離交易可轉債的純債部分及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券)、衍生品(包括國債期貨、股指期貨)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、資產支持證券、債券回購以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。
(一)類屬資產配置策略 基金管理人通過對經濟周期及資產價格發(fā)展變化的理解,在把握經濟周期性波動的基礎上,動態(tài)評估不同資產類別在不同時期的投資價值、投資時機以及其風險收益特征,追求穩(wěn)健增長。 1、當宏觀基本面向好、GDP穩(wěn)步增長且預期股票市場趨于上漲時,本基金將主要投資于股票市場,分享股票市場上漲帶來的收益; 2、當宏觀基本面一般、GDP增長緩慢且預期股票市場趨于下跌時,本基金將采取相對穩(wěn)健的做法,減少股票投資比例,增加債券或現(xiàn)金類資產比例,避免投資組合的損失; 3、在預期股票市場和債券市場都存在下跌風險時,本基金將減少股票和債券的持有比例,除現(xiàn)金資產外,增加債券回購、央行票據(jù)等現(xiàn)金類資產的比例?；诨鸸芾砣藢洕芷诩百Y產價格發(fā)展變化的深刻理解, 通過定性和定量的方法分析宏觀經濟、資本市場、政策導向等各方面因素,建立基金管理人對各大類資產收益的絕對或相對預期,決定各大類資產配置權重。 (二)股票投資策略 本基金基于成長投資的理念,本基金的股票資產主要投資于優(yōu)選行業(yè)中的績優(yōu)股票。本基金將選擇在行業(yè)中具備競爭優(yōu)勢、成長性良好和估值合理的股票。具體策略如下: 1、行業(yè)精選策略 本基金將把握中長期中國經濟結構調整的方向,通過對宏觀經濟運行趨勢、產業(yè)環(huán)境、產業(yè)政策和行業(yè)競爭格局等因素的分析,確定宏觀及行業(yè)經濟變量對不同行業(yè)的潛在影響,判斷各行業(yè)的相對投資價值與投資時機。本基金從經濟周期因素、行業(yè)政策因素和行業(yè)基本面(包括 行業(yè)生命周期、行業(yè)發(fā)展趨勢和發(fā)展空間、行業(yè)內競爭態(tài)勢、行業(yè)收入及利潤增長情況等)三個方面評估行業(yè)的成長性。 2、個股精選策略 公司的成長性最終體現(xiàn)為利潤的增長。因此,本基金將預期主營業(yè)務收入增長率和預期主營業(yè)務利潤率作為企業(yè)成長性考察的主指標,并結合稅后利潤增長率、凈資產收益率等指標,篩選出盈利能力超過市場平均水平的上市公司。 3、事件投資策略 隨著資本市場的發(fā)展壯大,對資本市場有沖擊效應的事件也發(fā)生的越來越頻繁,投資者面臨的實踐性投資機會也層出不窮。對相關行業(yè)有影響力的事件通常有利率政策、行業(yè)政策、匯率政策、突發(fā)事件等;對股票價格變動有影響力的事件通常有增發(fā)、收購兼并、資產注入、整體上市、發(fā)行可轉債、上市公司業(yè)績公告等;對債券市場有影響力的事件通常有貨幣政策、利率政策、重要經濟數(shù)據(jù)發(fā)布等。通常這些事件都 會短暫打破市場均衡價格,本基金通過對歷史數(shù)據(jù)的定量和定性分析,把握事件投資機會。 4、定向增發(fā)策略 定向增發(fā)是指上市公司向特定投資者(包括大股東、機構投資者、自然人等) 非公開發(fā)行股票的融資方式。本基金將對進行非公開發(fā)行的上市公司進行基本面分析,結合市場未來走勢進行判斷,從戰(zhàn)略角度評估參與定向增發(fā)的預期中簽情況、預期損益和風險水平,積極參與風險較低的定向增發(fā)項目。在定向增發(fā)股票鎖定期結束后,本基金將根據(jù)對股票內在投資價值和成長性的判斷,結合股票市場環(huán)境的分析,選擇適當?shù)臅r機賣出。 本基金在把握風險的基礎上,對境內外宏觀因素、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)盈利能力、投資時機等進行判斷,篩選出具備競爭優(yōu)勢、估值合理的存托憑證,以把握存托憑證帶來的投資機會。 本基金重點從以下4個方面來考察存托憑證的投資價值: (1)境外基礎證券發(fā)行人的基本面情況; (2)存托憑證的估值情況; (3)境外基礎證券發(fā)行人的股權結構、公司治理、運行規(guī)范; (4)存托憑證與境外基礎證券的投票權差異、協(xié)議控制架構或類似特殊安排等存托憑證的特有情況。 (三)債券投資策略 1、買入持有策略 以簡單、低交易成本為原則,挑選符合投資需求的標的債券,持有到期后再轉而投資新的標的債券。 2、久期調整策略 根據(jù)對市場利率水平的預期,在預期利率下降時,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益,在預期利率上升時,減小組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風險。 3、收益率曲線配置 在久期確定的基礎上,根據(jù)對收益曲線形狀變化的預測,確定采用子彈型策略、啞鈴型策略和梯形策略,在長期、中期和短期債券間進行配置,以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 4、板塊輪換策略 根據(jù)國債、金融債、信用債等不同債券板塊之間的相對投資價值分析,增持相對低估的板塊,減持相對高估的板塊,借以取得較高收益。 5、騎乘策略 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對應的期限債券,隨著所持有債券的剩余期限下降,債券的到期收益率將下降,從而獲得資本利得。 6、個券選擇策略 用自下而上的方法選擇價值相對低估的債券。通過考察收益率曲線的相對位置和形狀,對比不同信用等級、在不同市場交易債券的到期收益率等方法,結合票息、稅收、可否回購、嵌入期權等其他決定債券價值的因素,從而發(fā)現(xiàn)市場中個券的價值相對低估狀況。 7、可轉債/可交換債投資策略 綜合分析可轉債/可交換債的債性特征、股性特征等因素的基礎上, 利用BS/ 公式或二叉樹定價模型等量化估值工具評定其投資價值,重視對可轉債/可交換債對應股票的分析與研究,選擇那些公司和行業(yè)景氣趨勢回升、成長性好、安全邊際較高的品種進行投資。對于含回售及贖回選擇權的債券,本基金將利用債券市場收益率數(shù)據(jù),運用期權調整利差(OAS)模型分析含贖回或回售選擇權的債券的投資價值,作為此類債券投資的主要依據(jù)。 8、融資杠桿策略 通過分析回購品種之間的利差及其變動,結合對年末效應和長假效應的靈活使用,進行中長期回購品種的比例配置,同時在嚴格控制風險的基礎上利用跨市場套利和跨期限套利的機會。 (四)衍生品投資策略 1、股指期貨投資策略 在股指期貨的投資方面,本基金以投資組合的避險保值和有效管理為目標,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,適當參與股指期貨的投資。 (1)避險保值:利用股指期貨,調整投資組合的風險暴露,改善組合的風險收益特性。 (2)有效管理:利用股指期貨流動性好,交易成本低等特點,對投資組合的倉位進行及時調整,提高投資組合的運作效率。 2、國債期貨投資策略 在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,并積極采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對國債市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 (五)資產支持證券投資策略 本基金資產支持證券投資將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產支持證券價值的因素進行分析,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估資產支持證券的相對投資價值并做出相應的投資決策。
1、本基金的同一類別的每份基金份額享有同等分配權, 由于本基金各類基金份額收取費用情況不同,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資人選擇紅利再投資方式進行收益分配,收益的計算以權益登記日當日收市后計算的各類基金份額凈值為基準轉為相應類別的基金份額進行再投資; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金收益每年最多分配2次,基金每次收益分配比例最低不低于已實現(xiàn)收益的60%,若基金合同生效不滿3個月則可不進行收益分配; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,經與基金托管人協(xié)商一致后,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金屬于混合型基金,風險與收益高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。