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| 基金全稱 | 富蘭克林國(guó)海新趨勢(shì)靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 國(guó)富新趨勢(shì)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005552（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2018年01月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年02月08日 / 2.114億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.03億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0244億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 國(guó)海富蘭克林基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 杜飛、沈竹熙 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.06元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.10%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*30%+恒生指數(shù)收益率*20%+中債國(guó)債總指數(shù)收益率(全價(jià))*50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過積極主動(dòng)的資產(chǎn)配置和組合管理,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、證券公司短期公司債券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。
(一)大類資產(chǎn)配置策略 本基金貫徹“自上而下”的資產(chǎn)配置策略,通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)家/地區(qū)政策、證券市場(chǎng)流動(dòng)性、大類資產(chǎn)相對(duì)收益特征等因素的綜合分析,在遵守大類資產(chǎn)投資比例限制的前提下進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置,對(duì)基金組合中股票、債券、短期金融工具的配置比例進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化,平衡投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益。 (二)股票投資策略 本基金對(duì)境內(nèi)股票及港股通標(biāo)的股票的選擇,將采用“自下而上”精選個(gè)股策略,對(duì)受益于國(guó)家/地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策及經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的相關(guān)上市公司進(jìn)行深入挖掘,精選具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和持續(xù)成長(zhǎng)能力的優(yōu)質(zhì)上市公司。具體從以下幾個(gè)方面對(duì)上市公司的投資價(jià)值進(jìn)行評(píng)估: 1、行業(yè)地位評(píng)估 公司在所屬行業(yè)中處于領(lǐng)先地位,并在短期內(nèi)難以被行業(yè)內(nèi)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手超越;公司在未來的發(fā)展中,在行業(yè)或者細(xì)分行業(yè)中的地位預(yù)期會(huì)有較大的上升。 2、核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估 考察一個(gè)公司是否具有核心競(jìng)爭(zhēng)力,主要分析公司是否具有核心技術(shù)和創(chuàng)新能力(如專利、商標(biāo)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)),提供的產(chǎn)品(或服務(wù))是否具有較高的技術(shù)壁壘,是否具有良好的銷售網(wǎng)絡(luò)、市場(chǎng)品牌或壟斷資源等,是否具有領(lǐng)先的經(jīng)營(yíng)模式等。 3、盈利能力評(píng)估 結(jié)合公司所處行業(yè)的特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)、公司背景,從財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、利潤(rùn)水平、現(xiàn)金流特征等方面考察公司的盈利能力,專注于具有行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)、資產(chǎn)質(zhì)量良好、盈利能力較強(qiáng)、盈利增長(zhǎng)具有可持續(xù)性的上市公司。 4、公司治理水平評(píng)估 良好的公司治理是公司健康發(fā)展的基礎(chǔ)。從股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性、信息披露的質(zhì)量、激勵(lì)機(jī)制的有效性、關(guān)聯(lián)交易的公允性、公司的管理層和股東的利益是否協(xié)調(diào)和平衡、公司是否具有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略等方面,對(duì)公司治理水平進(jìn)行綜合評(píng)估。 5、估值水平評(píng)估 本基金管理人將對(duì)股票進(jìn)行估值水平的考察,通過評(píng)估公司相對(duì)市場(chǎng)和行業(yè)的相對(duì)投資價(jià)值,選擇估值水平相對(duì)低估或估值合理的上市公司。 6、港股通 本基金將僅通過港股通投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。 本基金將投資香港聯(lián)合交易所上市的股票,在上述行業(yè)配置和個(gè)股投資策略下,比較個(gè)股與A股市場(chǎng)同類公司的質(zhì)地及估值水平等要素,優(yōu)選具備質(zhì)地優(yōu)良、行業(yè)景氣的公司進(jìn)行重點(diǎn)配置。 (三)債券投資策略 本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策、財(cái)政政策、資金流動(dòng)性等影響市場(chǎng)利率的主要因素進(jìn)行深入研究,結(jié)合新券發(fā)行情況,綜合分析市場(chǎng)利率和信用利差的變動(dòng)趨勢(shì),采取久期調(diào)整、收益率曲線配置和券種配置等積極投資策略,把握債券市場(chǎng)投資機(jī)會(huì),以獲取穩(wěn)健的投資收益。 1、久期策略 本基金根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率的走勢(shì)判斷調(diào)整債券組合的久期,即預(yù)期利率將下降時(shí),增加組合久期,以更多獲取債券價(jià)格上升帶來的組合收益;在預(yù)期利率將上升時(shí),相應(yīng)降低組合久期,以控制債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。 2、收益率曲線策略 由于債券供求、投資者偏好和市場(chǎng)情緒等因素,不同期限債券的市場(chǎng)利率變動(dòng)幅度往往不一致,收益率曲線表現(xiàn)出非平行移動(dòng)的特點(diǎn)。通過對(duì)不同期限債券的利率變動(dòng)趨勢(shì)的比較分析,本基金將在確定組合久期的前提下,采取相應(yīng)的債券期限配置,以從長(zhǎng)期、中期和短期債券的利率變化差異中獲取超額收益。 3、券種配置策略 由于信用水平、債券供求和市場(chǎng)情緒等因素,不同市場(chǎng)和類型債券品種的利率與基準(zhǔn)利率的利差不斷變動(dòng)。通過對(duì)影響各項(xiàng)利差的因素進(jìn)行深入分析,評(píng)估各券種的相對(duì)投資價(jià)值,調(diào)高投資價(jià)值較高的券種的比重以獲取超額收益。 (四)股票申購(gòu)策略 本基金將深入研究首次發(fā)行(IPO)股票及增發(fā)新股的上市公司基本面,挖掘公司的內(nèi)在價(jià)值,根據(jù)當(dāng)時(shí)股票市場(chǎng)整體投資環(huán)境及定價(jià)水平,一、二級(jí)市場(chǎng)間資金供求關(guān)系,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下制定相應(yīng)的股票申購(gòu)策略。對(duì)通過股票申購(gòu)獲得的股票,將根據(jù)其實(shí)際的投資價(jià)值確定持有或賣出。 (五)股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭(zhēng)利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉(cāng)位頻繁調(diào)整的交易成本。 (六)證券公司短期公司債券投資策略 基金管理人將根據(jù)審慎原則,對(duì)證券公司短期公司債券的安全性、收益性和流動(dòng)性等方面特征進(jìn)行研究和比較,對(duì)個(gè)券發(fā)行主體的性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)情況、以及債券的增信措施等進(jìn)行全面分析,選擇具有優(yōu)勢(shì)的品種進(jìn)行投資。制訂嚴(yán)格的投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制制度,以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 (七)國(guó)債期貨投資策略 本基金投資國(guó)債期貨,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,充分考慮國(guó)債期貨的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,適度參與國(guó)債期貨投資。 (八)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對(duì)資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察、分析資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、預(yù)估提前償還率變化對(duì)資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響,謹(jǐn)慎投資資產(chǎn)支持證券。 (九)中小企業(yè)私募債投資策略 與傳統(tǒng)的信用債券相比,中小企業(yè)私募債券由于以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,普遍具有高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的顯著特點(diǎn)。本基金將運(yùn)用基本面研究,結(jié)合公司財(cái)務(wù)分析方法對(duì)債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行投資。具體為:①研究債券發(fā)行人的公司背景、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)政策、盈利狀況、競(jìng)爭(zhēng)地位、治理結(jié)構(gòu)等基本面信息,分析企業(yè)的長(zhǎng)期運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn);②運(yùn)用財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系對(duì)債券發(fā)行人的資產(chǎn)流動(dòng)性、盈利能力、償債能力、成長(zhǎng)能力、現(xiàn)金流水平等方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),評(píng)估發(fā)行人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);③利用歷史數(shù)據(jù)、市場(chǎng)價(jià)格以及資產(chǎn)質(zhì)量等信息,估算私募債券發(fā)行人的違約率及違約損失率;④考察債券發(fā)行人的增信措施,如擔(dān)保、抵押、質(zhì)押、銀行授信、償債基金、有序償債安排等;⑤綜合上述分析結(jié)果,確定信用利差的合理水平,利用市場(chǎng)的相對(duì)失衡,選擇具有投資價(jià)值的品種進(jìn)行投資。 (十)權(quán)證投資策略 本基金的權(quán)證投資以控制風(fēng)險(xiǎn)和鎖定收益為主要目的。在個(gè)券層面上,本基金通過對(duì)權(quán)證標(biāo)的公司的基本面研究和未來走勢(shì)預(yù)判,估算權(quán)證合理價(jià)值,同時(shí)還充分考慮個(gè)券的流動(dòng)性,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資。 (十一)存托憑證投資策略 在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究分析,從而選擇有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證進(jìn)行投資。
(一)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; (二)本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; (三)基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; (四)由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,基金管理人可對(duì)各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); (五)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,基金的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)收益特征的投資品種。本基金將通過港股通投資于香港市場(chǎng)股票,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。