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| 基金全稱 | 南方人工智能主題混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 南方人工智能混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005729（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2018年07月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年10月12日 / 2.370億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 4.15億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.9826億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 羅安安 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證人工智能主題指數(shù)收益率×60%+中證港股通綜合指數(shù)×10%+上證國(guó)債指數(shù)收益率×30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金為混合型證券投資基金,股票投資部分主要投資于精選的人工智能主題股票,通過(guò)資產(chǎn)配置、精選個(gè)股和風(fēng)險(xiǎn)控制,力求為基金份額持有人獲取超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、滬港通允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票及包括深港通允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡(jiǎn)稱“港股通股票”)、債券(國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、金融衍生品(包括權(quán)證、股指期貨)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金主要采用穩(wěn)健的資產(chǎn)配置和積極的股票投資策略。在資產(chǎn)配置中,通過(guò)定量與定性相結(jié)合的方法分析對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)中結(jié)構(gòu)性、政策性、周期性以及突發(fā)性事件進(jìn)行研判,挖掘未來(lái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)及背后的驅(qū)動(dòng)因素,預(yù)測(cè)可能對(duì)資本市場(chǎng)產(chǎn)生的重大影響,確定投資組合的投資范圍和比例。在股票投資中,采用“自上而下”的行業(yè)配置策略和“自下而上”的個(gè)股選擇策略,精選出具有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),且估值有吸引力的股票,精心科學(xué)構(gòu)建股票投資組合,并輔以嚴(yán)格的投資組合風(fēng)險(xiǎn)控制,以獲取超額收益。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)定量與定性相結(jié)合的方法分析宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì),評(píng)估市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和各類資產(chǎn)的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn),據(jù)此合理制定和調(diào)整各類資產(chǎn)的比例,在保持總體風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)獲取超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。此外,本基金將持續(xù)地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,適時(shí)地做出相應(yīng)的調(diào)整。 2、股票投資策略 (1)人工智能主題的界定 人工智能(Artificial Intelligence),英文縮寫為AI。它是研究、開發(fā)用于模擬、延伸和擴(kuò)展人的智能的理論、方法、技術(shù)及應(yīng)用系統(tǒng)的一門新的技術(shù)科學(xué)。人工智能是計(jì)算機(jī)科學(xué)的一個(gè)分支,它企圖了解智能的實(shí)質(zhì),并生產(chǎn)出一種新的能以人類智能相似的方式做出反應(yīng)的智能機(jī)器,該領(lǐng)域的研究包括機(jī)器人、語(yǔ)言識(shí)別、圖像識(shí)別、自然語(yǔ)言處理和專家系統(tǒng)等。 本基金所指的人工智能主題是指能夠模擬、延伸和擴(kuò)展人類智能,并使客觀事物智能化的理論、方法、技術(shù)和應(yīng)用,包括大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、模式識(shí)別、機(jī)器學(xué)習(xí)、智能芯片等為人工智能提供基礎(chǔ)資源、技術(shù)以及應(yīng)用支持的細(xì)分領(lǐng)域。具體的投資方向可以分為人工智能基礎(chǔ)設(shè)施、智能信息采集系統(tǒng)、智能識(shí)別認(rèn)知系統(tǒng)、人工智能技術(shù)應(yīng)用等領(lǐng)域相關(guān)的公司。 1)人工智能基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)公司 人工智能的實(shí)現(xiàn)是建立在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等集中高效的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)基礎(chǔ)之上的,離不開海量的計(jì)算資源、存儲(chǔ)資源、通信資源消耗。未來(lái)要實(shí)現(xiàn)人類生活隨時(shí)隨地的智能應(yīng)用,必須加大對(duì)IT基礎(chǔ)設(shè)施的大規(guī)模投資。特別是人工智能興起的早期,擁有海量數(shù)據(jù)的計(jì)算、存儲(chǔ)資源的公司在技術(shù)研發(fā)上將具有顯著優(yōu)勢(shì),這類為人工智能提供基礎(chǔ)設(shè)施的相關(guān)公司是我們投資的重要方向。 2)智能信息采集系統(tǒng)公司 人工智能的普及應(yīng)用離不開底層數(shù)據(jù)的采集,只有基于物聯(lián)網(wǎng)、基于蜂窩的窄帶物聯(lián)網(wǎng)(Narrow Band Internet of Things, NB-IoT)、自組織網(wǎng)絡(luò)等等底層實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的采集和獲取、加工,才能形成基于大數(shù)據(jù)分析的智能決策,計(jì)算機(jī)才能進(jìn)行“擬人化”的處理。而支撐智能信息采集系統(tǒng)的傳感器、智能硬件等數(shù)據(jù)獲取領(lǐng)域的技術(shù)服務(wù)或產(chǎn)品型的公司都是本基金的重要投資方向。 3)智能識(shí)別認(rèn)知系統(tǒng)公司 在人工智能的實(shí)現(xiàn)過(guò)程中,機(jī)器必須具備和人類類似的認(rèn)知能力,對(duì)外部獲取的底層數(shù)據(jù)進(jìn)行高效的識(shí)別認(rèn)知,才能夠?qū)Σ杉耐饨鐢?shù)據(jù)進(jìn)行合理分析決策。目前信息處理環(huán)節(jié)人工智能已經(jīng)在以語(yǔ)音和圖像識(shí)別為代表的智能認(rèn)知技術(shù)非常成熟,但對(duì)于實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)不完整信息、人類語(yǔ)義理解等方面認(rèn)知上還有待突破。因此,我們認(rèn)為機(jī)器學(xué)習(xí)、機(jī)器視覺(jué)、人臉識(shí)別、語(yǔ)音語(yǔ)義識(shí)別為代表的認(rèn)知技術(shù)將是智能識(shí)別認(rèn)知系統(tǒng)的關(guān)鍵。本基金將從以上方向中,精選為人工智能提供前沿技術(shù)的公司進(jìn)行投資。 4)人工智能技術(shù)應(yīng)用公司 隨著機(jī)器學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等自學(xué)習(xí)計(jì)算機(jī)算法的不斷完善,人工智能技術(shù)將更加高效、準(zhǔn)確、智能的應(yīng)用到人類生活、生產(chǎn)的各個(gè)方面,無(wú)論是技術(shù)應(yīng)用的深度(芯片級(jí)、平臺(tái)級(jí)、算法級(jí)、應(yīng)用級(jí))還是應(yīng)用普及的廣度(例如無(wú)人汽車、無(wú)人飛機(jī)、服務(wù)機(jī)器人、智能家居、工業(yè)4.0、安全防護(hù))等將得到前所未有的突破,相信會(huì)有越來(lái)越多獲得領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司涌現(xiàn),成為本基金的重要投資方向。 (2)個(gè)股投資策略 本基金股票投資具體將采用定性和定量分析相結(jié)合的方法,充分挖掘價(jià)值洼地,重點(diǎn)精選具有巨大增長(zhǎng)潛力、與人工智能主題相關(guān)的股票構(gòu)建股票投資組合。 1)定性分析 在定性分析方面,本基金關(guān)注具備以下特征的上市公司: A、公司在行業(yè)中具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì); B、公司具有良好的創(chuàng)新能力,這種創(chuàng)新包括產(chǎn)品的創(chuàng)新、盈利模式的創(chuàng)新、兼并收購(gòu)的創(chuàng)新等; C、公司具有良好的治理結(jié)構(gòu),從大股東、管理層到中層業(yè)務(wù)骨干有不錯(cuò)的激勵(lì)機(jī)制,同時(shí)企業(yè)的信息披露公開透明; D、公司的產(chǎn)品、人才、機(jī)制、資源有明顯優(yōu)勢(shì),且具有一定的資金實(shí)力,有一定的進(jìn)入壁壘,有利于企業(yè)在行業(yè)快速成長(zhǎng)的過(guò)程中不斷提高企業(yè)的市場(chǎng)份額; 2)定量分析 本基金將對(duì)反映上市公司質(zhì)量和增長(zhǎng)潛力的成長(zhǎng)性指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)和估值指標(biāo)等進(jìn)行定量分析,以挑選具有成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)和估值優(yōu)勢(shì)的個(gè)股。 A、成長(zhǎng)性指標(biāo):收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等; B、財(cái)務(wù)指標(biāo):毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益/利潤(rùn)總額等; C、估值指標(biāo):市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG)、市盈率(PE)、市銷率(PS)和總市值。 (3)港股通股票投資策略 除人工智能主題的投資標(biāo)的之外,本基金還將關(guān)注以下幾類港股通股票: 1)在港股市場(chǎng)上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)中資公司; 2)具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司; 3)港股市場(chǎng)在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH 股折溢價(jià)、股息率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。 3、債券投資策略 本基金將密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的質(zhì)量與效率,把握領(lǐng)先指標(biāo),預(yù)測(cè)未來(lái)走勢(shì),深入分析國(guó)家推行的財(cái)政與貨幣政策對(duì)未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行以及投資環(huán)境的影響。本基金對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的價(jià)格指數(shù)與中央銀行的貨幣供給與利率政策研判將成為投資決策的基本依據(jù),并作為債券組合的久期配置的依據(jù)。在宏觀分析及其決定的久期配置范圍下,本基金將進(jìn)行類屬配置以貫徹久期策略。對(duì)不同類屬債券,本基金將對(duì)其收益和風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行評(píng)估,評(píng)估其為組合提供持有期收益和價(jià)差收益的能力,同時(shí)關(guān)注其利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。本基金的債券投資策略還包括以下幾方面: (1)綜合考慮收益性、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性,進(jìn)行積極投資。這部分投資包括中長(zhǎng)期的國(guó)債、金融債,企業(yè)債(包括人工智能主題公司發(fā)行的債券),以及中長(zhǎng)期逆回購(gòu)等等。積極性策略主要包括根據(jù)利率預(yù)測(cè)調(diào)整組合久期、選擇低估值債券進(jìn)行投資、把握市場(chǎng)上的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì),利用杠桿原理以及各種衍生工具,增加盈利性、控制風(fēng)險(xiǎn)等等,以爭(zhēng)取獲得適當(dāng)?shù)某~收益,提高整體組合收益率。 (2)利用銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)現(xiàn)券存量進(jìn)行債券回購(gòu)所得的資金進(jìn)行其他更高收益品種的投資,提高整體組合收益率。 4、金融衍生品投資策略 本基金將在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,在金融衍生品的投資中主要遵循避險(xiǎn)和有效管理兩項(xiàng)策略和原則: (1)股指期貨投資策略 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用股指期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購(gòu)贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 (2)權(quán)證投資策略 本基金以被動(dòng)投資權(quán)證為主要策略,包括投資因持有股票而派發(fā)的權(quán)證和參與分離轉(zhuǎn)債申購(gòu)而獲得的權(quán)證,以獲取這部分權(quán)證帶來(lái)的增量收益。同時(shí),本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,以價(jià)值分析為基礎(chǔ),主動(dòng)進(jìn)行部分權(quán)證投資。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券投資關(guān)鍵在于對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量及未來(lái)現(xiàn)金流的分析,本基金將在國(guó)內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合,對(duì)個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和價(jià)值評(píng)估后進(jìn)行投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日在指定媒介公告。
本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的品種,一般而言,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于債券基金與貨幣市場(chǎng)型基金,低于股票型基金。本基金可投資港股通股票,除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、香港市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場(chǎng)投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。