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| 基金全稱 | 申萬(wàn)菱信安泰惠利純債債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 申萬(wàn)菱信安泰惠利純債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005936（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2018年07月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年08月16日 / 3.692億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 50.02億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 49.1207億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 申萬(wàn)菱信基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 葉瑜珍 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.22元（11次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中國(guó)債券總指數(shù)(全價(jià))收益率×90%+銀行活期存款利率(稅后)×10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,努力追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍是具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、政府支持機(jī)構(gòu)債、地方政府債、資產(chǎn)支持證券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 本基金不參與股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)的投資,也不參與可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券投資。
本基金以中長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析,在嚴(yán)格控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,實(shí)施積極的債券投資組合管理,以期獲取較高的債券組合投資收益。 1、債券投資策略 本基金將根據(jù)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融市場(chǎng)環(huán)境,積極運(yùn)用基于債券研究的各種投資分析技術(shù),尋找有利的市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。通過(guò)債券品種的動(dòng)態(tài)配置與優(yōu)化配比,動(dòng)態(tài)調(diào)整固定收益證券組合的久期、銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)的投資比重,并相應(yīng)調(diào)整不同債券品種間的配比,以期在較低風(fēng)險(xiǎn)條件下獲得較高的、穩(wěn)定的投資收益。 (1)利率預(yù)期策略 主要是指根據(jù)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)與國(guó)家財(cái)政政策貨幣政策取向,同時(shí)考慮金融市場(chǎng)中市場(chǎng)短期利率水平和其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的走勢(shì),預(yù)測(cè)未來(lái)利率走勢(shì)。在宏觀經(jīng)濟(jì)上,基金管理人著重宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量、國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)相互間聯(lián)系。在金融市場(chǎng)上,基金管理人著重分析金融市場(chǎng)資金流動(dòng)與供求變化、金融市場(chǎng)短期利率水平的變動(dòng)等。利率的未來(lái)走勢(shì)將對(duì)債券市場(chǎng)整體行情產(chǎn)生最重要的影響,基金管理人將在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置。 (2)收益率曲線策略 未來(lái)利率走勢(shì)將對(duì)不同到期期限的債券品種產(chǎn)生不同的影響,從而對(duì)市場(chǎng)的收益率曲線形狀產(chǎn)生影響。收益率曲線策略是指通過(guò)考察市場(chǎng)收益率曲線的動(dòng)態(tài)變化,從中總結(jié)歸納出債券市場(chǎng)波動(dòng)特征,尋求在一段時(shí)間內(nèi)獲取因收益率曲線形狀變化而導(dǎo)致的債券價(jià)格變化所產(chǎn)生的收益。在對(duì)組合久期整體調(diào)整的基礎(chǔ)上,基金管理人將比較分析子彈策略、杠鈴策略和梯子策略在不同市場(chǎng)環(huán)境下的表現(xiàn),構(gòu)建優(yōu)化組合獲取市場(chǎng)收益。 (3)信用債投資策略 信用債一般是指除國(guó)債、央行票據(jù)和政策性金融債之外的非國(guó)家信用的固定收益類金融工具,因此除上述投資策略以外,本基金還將結(jié)合以下投資策略分析信用債投資比例和進(jìn)行信用債投資: 1)基于市場(chǎng)信用利差曲線的策略 市場(chǎng)信用利差曲線的變動(dòng)主要取決于兩個(gè)方面:其一是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境良好時(shí),企業(yè)盈利能力提升,現(xiàn)金流充裕,市場(chǎng)信用利差曲線便會(huì)收窄,反之則不然;其二是信用債市場(chǎng)容量、信用債結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性等市場(chǎng)因子的變化趨勢(shì),當(dāng)這些因素導(dǎo)致信用債市場(chǎng)供需關(guān)系發(fā)生變化時(shí),便會(huì)影響到市場(chǎng)信用利差曲線的變動(dòng)。本基金將綜合考慮上述因子,預(yù)測(cè)信用債的市場(chǎng)信用利差水平,以動(dòng)態(tài)調(diào)整信用債的投資比例。 2)基于信用債本身的信用分析策略 本基金基于信用債本身的信用分析策略主要是通過(guò)建立信用評(píng)級(jí)體系分析信用債的信用風(fēng)險(xiǎn)。研究員將根據(jù)債券發(fā)行人自身狀況的變化,包括公司產(chǎn)權(quán)狀況、法人治理結(jié)構(gòu)、管理水平、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)質(zhì)量、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等變化對(duì)信用級(jí)別產(chǎn)生的影響綜合評(píng)價(jià)出債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn),評(píng)價(jià)債券的信用級(jí)別。同時(shí),基金管理人通過(guò)分析任意時(shí)間段不同債券的歷史利差情況,統(tǒng)計(jì)出歷史利差的均值和波動(dòng)度,從而挖掘相對(duì)價(jià)值被低估的信用債。 2、資產(chǎn)支持證券投資策略 在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將從信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、稅收因素和提前還款因素等方面綜合評(píng)估資產(chǎn)支持證券的投資品種,選擇低估的品種進(jìn)行投資。 3、國(guó)債期貨投資策略 本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,以套期保值為目的,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在追求基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的中長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。同時(shí),在符合相關(guān)法律法規(guī)的前提下,本基金在運(yùn)用國(guó)債期貨投資控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過(guò)國(guó)債期貨對(duì)債券的多頭替代和穩(wěn)健資產(chǎn)倉(cāng)位的增加,以及國(guó)債期貨與債券的多空比例調(diào)整,以期獲取組合的穩(wěn)定收益。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的某類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型及混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。