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| 基金全稱 | 創(chuàng)金合信工業(yè)周期精選股票型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 創(chuàng)金合信工業(yè)周期股票C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005969（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2018年05月14日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年05月17日 / 0.100億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 7.85億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 4.9933億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 創(chuàng)金合信基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李游 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證工業(yè)指數(shù)收益率*90%+人民幣活期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于工業(yè)周期主題股票,通過行業(yè)配置與個(gè)股精選策略,力爭(zhēng)為基金份額持有人獲取超過業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票及存托憑證(包括創(chuàng)業(yè)板、a中小板以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票及存托憑證)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、金融衍生品(包括權(quán)證、股指期貨、股票期權(quán)等)及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,本基金可將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金采取自上而下的資產(chǎn)配置思路,根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、政策面因素、金融市場(chǎng)的利率變動(dòng)和市場(chǎng)情緒,綜合運(yùn)用定性和定量的方法,對(duì)股票、債券和現(xiàn)金類資產(chǎn)的預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)水平及相對(duì)投資價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,確定基金資產(chǎn)在股票、債券及現(xiàn)金類資產(chǎn)等資產(chǎn)類別的具體分配比例。 2、股票投資策略 (1)工業(yè)周期主題股票的定義 工業(yè)周期主題股票是指公司基本面同國(guó)內(nèi)或者國(guó)際經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)相關(guān)性較強(qiáng)的行業(yè)股票。這些行業(yè)的走勢(shì)和整體經(jīng)濟(jì)走勢(shì)較為相關(guān),行業(yè)及個(gè)股的基本面和估值水平隨宏觀經(jīng)濟(jì)景氣周期的變化而變化。本基金根據(jù)其行業(yè)周期特性,按照《中證行業(yè)分類說明》,將歸屬于交通運(yùn)輸、建筑產(chǎn)品、電氣設(shè)備、機(jī)械制造、航空航天與國(guó)防、環(huán)保設(shè)備、商業(yè)服務(wù)與用品、建筑與工程等行業(yè)的股票歸為工業(yè)周期股票。有關(guān)《中證行業(yè)分類說明》中關(guān)于上市公司行業(yè)分類的具體方法見招募說明書。 本基金將對(duì)中證行業(yè)分類方法進(jìn)行密切跟蹤。若日后其有所調(diào)整或出現(xiàn)更為科學(xué)的行業(yè)分類方法,本基金將在審慎研究的基礎(chǔ)上,采用新的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)并重新界定工業(yè)周期主題。 (2)周期行業(yè)配置策略 本基金將綜合考慮以下周期行業(yè)配置影響因素,并結(jié)合周期行業(yè)輪動(dòng)策略進(jìn)行股票資產(chǎn)在周期行業(yè)之間的配置。 1)宏觀經(jīng)濟(jì)因素:周期行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響較大,在經(jīng)濟(jì)周期各個(gè)階段的表現(xiàn)不同,預(yù)期收益率存在較大差異。本基金將重點(diǎn)配置經(jīng)濟(jì)周期各個(gè)階段預(yù)期收益率較高的行業(yè)。 2)政策因素:政策因素包括政府產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理政策等。社會(huì)因素和政策因素對(duì)周期行業(yè)的影響程度不同。本基金將動(dòng)態(tài)關(guān)注政府政策變化趨勢(shì),超配受惠于政府政策變化的行業(yè)。 3)通脹因素:包括大宗商品、農(nóng)產(chǎn)品以及勞動(dòng)力成本上升等引致的通貨膨脹及通脹預(yù)期作為影響周期行業(yè)發(fā)展的重要因素,本基金將根據(jù)對(duì)未來通脹水平及通脹預(yù)期的判斷積極配置于受益通脹變化的行業(yè)。 4)技術(shù)升級(jí)因素:周期行業(yè)一方面作為傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)中的重要組成部分,另一方面隨著應(yīng)用創(chuàng)新技術(shù)的領(lǐng)先性、獨(dú)創(chuàng)性以及穩(wěn)定性、安全性等方面的發(fā)展程度以及伴隨而來的整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí),會(huì)對(duì)行業(yè)未來的成長(zhǎng)性起到關(guān)鍵性影響。 本基金將對(duì)具有成熟或存在較高門檻技術(shù)以及具有明確產(chǎn)業(yè)升級(jí)趨勢(shì)的行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。 5)市場(chǎng)需求趨勢(shì):周期行業(yè)市場(chǎng)需求的變化趨勢(shì)不同,有的表現(xiàn)為剛性需求,有的呈現(xiàn)較大彈性,導(dǎo)致不同行業(yè)成長(zhǎng)性出現(xiàn)差異。本基金將重點(diǎn)投資市場(chǎng)需求穩(wěn)定或保持較高增長(zhǎng)的行業(yè)。 6)產(chǎn)業(yè)周期及競(jìng)爭(zhēng)格局:周期行業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期以及內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)格局不同,行業(yè)利潤(rùn)率存在較大差異。本基金將重點(diǎn)投資處于進(jìn)入壁壘較高、利潤(rùn)率穩(wěn)定或保持增長(zhǎng)的行業(yè)。 7)行業(yè)景氣周期和業(yè)績(jī)彈性:本基金將基金各個(gè)周期行業(yè)在宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)景氣周期的不同階段的敏感度和業(yè)績(jī)彈性,對(duì)各周期行業(yè)之間進(jìn)行行業(yè)輪動(dòng)配置,尋找預(yù)期能夠獲得超額收益的景氣行業(yè)進(jìn)行配置。 (3)個(gè)股投資策略 本基金重點(diǎn)關(guān)注周期行業(yè)中獲益程度最高的優(yōu)勢(shì)個(gè)股。優(yōu)勢(shì)個(gè)股的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)包括: 1)公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng),在戰(zhàn)略管理、生產(chǎn)管理、質(zhì)量管理、技術(shù)管理、成本管理、營(yíng)銷管理等方面具有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無法比擬的核心優(yōu)勢(shì)。 2)公司財(cái)務(wù)狀況良好,盈利能力較強(qiáng)且資產(chǎn)質(zhì)量較好,具體的考察指標(biāo)包括成長(zhǎng)性指標(biāo)不低于行業(yè)平均、盈利指標(biāo)不低于行業(yè)平均等。 3)公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,管理水平較高,擁有市場(chǎng)自主品牌并具有較強(qiáng)的自主創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展能力。 4)公司估值偏低,個(gè)股的預(yù)期動(dòng)態(tài)市盈率低于行業(yè)平均。 3、存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 4、固定收益品種投資策略 (1)債券投資策略 本基金結(jié)合對(duì)未來市場(chǎng)利率預(yù)期運(yùn)用久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、利差輪動(dòng)策略等多種積極管理策略,通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯堪l(fā)現(xiàn)價(jià)值被低估的債券和市場(chǎng)投資機(jī)會(huì),構(gòu)建收益穩(wěn)定、流動(dòng)性良好的債券組合。 (2)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資框架進(jìn)行資產(chǎn)支持證券投資。 其中,自上而下投資策略指在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上,運(yùn)用定量或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅收溢價(jià)等因素進(jìn)行分析,對(duì)收益率走勢(shì)及其收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷;自下而上投資策略指運(yùn)用定量或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)池信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行配置。 (3)可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券同時(shí)具有債券、股票和期權(quán)的相關(guān)特性,結(jié)合了股票的長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力和債券的相對(duì)安全、收益固定的優(yōu)勢(shì),并有利于從資產(chǎn)整體配置上分散利率風(fēng)險(xiǎn)并提高收益水平。本基金將重點(diǎn)從可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券的內(nèi)在債券價(jià)值(如票面利息、利息補(bǔ)償及無條件回售價(jià)格)、保護(hù)條款的適用范圍、期權(quán)價(jià)值的大小、基礎(chǔ)股票的質(zhì)地和成長(zhǎng)性、基礎(chǔ)股票的流通性等方面進(jìn)行研究,充分發(fā)掘投資價(jià)值,并積極尋找各種套利機(jī)會(huì),以獲取更高的投資收益。 5、衍生產(chǎn)品投資策略 (1)權(quán)證投資策略。權(quán)證為本基金輔助性投資工具。權(quán)證的投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值、控制下跌風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益。 (2)股指期貨、股票期權(quán)合約投資策略。本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約、股票期權(quán)合約進(jìn)行交易,以降低股票倉(cāng)位調(diào)整的交易成本,提高投資效率,從而更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)審慎原則,建立期權(quán)交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)期權(quán)的投資審批事項(xiàng),以防范股票期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。 6、現(xiàn)金管理策略 為保持基金的資產(chǎn)流動(dòng)性,本基金可適當(dāng)投資于貨幣市場(chǎng)工具。具體而言,本基金將根據(jù)基金資產(chǎn)組合中的現(xiàn)金存量水平、申購(gòu)贖回情況等,在確定總體流動(dòng)性要求的基礎(chǔ)上,綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)資金面走向、交易對(duì)手的信用資質(zhì)以及各類資產(chǎn)收益率水平等,確定各類貨幣市場(chǎng)工具的配置比例,并定期對(duì)組合的平均剩余期限及投資品種比例進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,在保證基金資產(chǎn)安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上力爭(zhēng)創(chuàng)造穩(wěn)定的收益。 7、其他 未來,隨著市場(chǎng)的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)。由于本基金A類基金份額與C類基金份額的基金費(fèi)用不同,不同類別的基金份額對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)或?qū)⒉煌? 5、在對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致后,可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會(huì)審議; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為股票型基金,長(zhǎng)期來看,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。