掃一掃二維碼
用手機(jī)打開(kāi)頁(yè)面
| 基金全稱 | 富榮價(jià)值精選靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 富榮價(jià)值精選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006109（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2018年06月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年08月10日 / 0.201億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0117億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 富榮基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李黃海 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.74元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.10%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×55%+上證國(guó)債指數(shù)收益率×45% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)對(duì)多種投資策略的有機(jī)結(jié)合,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力求取得超越基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、債券(含國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機(jī)構(gòu)債、地方政府債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、中小企業(yè)私募債及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、衍生品(包括權(quán)證、股指期貨、股票期權(quán)、國(guó)債期貨等)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金通過(guò)靈活應(yīng)用多種量化策略,在充分控制基金財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和保證基金財(cái)產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金財(cái)產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 本基金采用多因子選股策略為主,輔以事件驅(qū)動(dòng)以及宏觀擇時(shí)等其他量化策略,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的絕對(duì)回報(bào)。 1、多因子選股策略 該策略以對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)較長(zhǎng)期的回測(cè)研究為基礎(chǔ),運(yùn)用量化多因子模型框架,結(jié)合定性指標(biāo)和定量指標(biāo),綜合考慮上市公司基本經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)對(duì)股票的反應(yīng)兩大因素,通過(guò)計(jì)算市場(chǎng)上所有股票的管理質(zhì)量、價(jià)值、成長(zhǎng)變化、市場(chǎng)情緒以及行業(yè)特殊因素等量化因子,將計(jì)算結(jié)果組合成alpha模型,同時(shí)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)模型構(gòu)建股票現(xiàn)貨組合?；鸾?jīng)理根據(jù)市場(chǎng)狀況及變化對(duì)各類信息的重要性做出具有一定前瞻性的判斷,適時(shí)調(diào)整各因子類別的具體組成及權(quán)重。 (1)基本面因子 管理質(zhì)量:利用計(jì)算橫截面多種比率來(lái)判斷上市公司的報(bào)表質(zhì)量以及管理能力,例如衡量報(bào)表質(zhì)量的應(yīng)收應(yīng)付因子,衡量管理能力的周轉(zhuǎn)率、償債能力、PE、PB、ROA和ROE等因子; 成長(zhǎng)變化:通過(guò)計(jì)算時(shí)間序列上各種比率的變化來(lái)衡量公司基本面的成長(zhǎng)性; 價(jià)值:基金管理人通過(guò)計(jì)算全市場(chǎng)所有公司的利潤(rùn)、銷售量、總資產(chǎn)、現(xiàn)金流等多種指標(biāo)來(lái)綜合間接反映公司的內(nèi)在價(jià)值。 (2)市場(chǎng)因子 市場(chǎng)情緒:從技術(shù)面的動(dòng)量、反轉(zhuǎn)、樞軸突破等指標(biāo)來(lái)衡量投資者情緒; 分析師預(yù)測(cè):通過(guò)掃描市場(chǎng)上分析師觀點(diǎn)的變化來(lái)預(yù)測(cè)市場(chǎng)反應(yīng)。 2、事件驅(qū)動(dòng)策略 該策略通過(guò)對(duì)某些公司事件和市場(chǎng)事件的研究,分析事件對(duì)股價(jià)造成波動(dòng)的方向,以賺取超額收益。此外,該策略還利用市場(chǎng)上存在的金融產(chǎn)品定價(jià)非有效性,實(shí)現(xiàn)套利收益。 3、宏觀擇時(shí)策略 該策略通過(guò)計(jì)算和跟蹤多種宏觀經(jīng)濟(jì)變量和市場(chǎng)變量,運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法對(duì)未來(lái)大盤走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。 4、債券投資策略 本基金將采用“自上而下”的投資策略,對(duì)債券類資產(chǎn)進(jìn)行配置。本基金將基于對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)內(nèi)財(cái)政政策與貨幣市場(chǎng)政策以及結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素對(duì)債券市場(chǎng)的影響,對(duì)利率走勢(shì)進(jìn)行預(yù)期,判斷債券市場(chǎng)的基本走勢(shì),制定久期控制下的資產(chǎn)類屬配置策略,力爭(zhēng)有效控制整體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。在債券投資組合構(gòu)建和管理過(guò)程中,基金管理人將采用久期控制、期限結(jié)構(gòu)配置、市場(chǎng)比較、相對(duì)價(jià)值判斷、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等管理手段。 (1)久期控制:根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)等因素的分析確定組合的整體久期,有效的控制整體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置:在確定組合久期后,基金管理人將針對(duì)收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期限結(jié)構(gòu),通過(guò)采用子彈策略、杠鈴策略、梯子策略等,在長(zhǎng)期、中期與短期債券間進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,從長(zhǎng)、中、短期債券的相對(duì)價(jià)格變化中獲利。 (3)市場(chǎng)比較:不同債券子市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律不同,本基金在充分研究不同債券子市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)-收益特征、流動(dòng)性特性的基礎(chǔ)上構(gòu)建調(diào)整組合(包括跨市場(chǎng)套利操作),以提高投資收益。 (4)相對(duì)價(jià)值判斷:本基金將在相近的債券品種之間選取價(jià)值相對(duì)低估的債券品種進(jìn)行投資。 (5)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估:本基金將根據(jù)發(fā)債主體的經(jīng)營(yíng)狀況與現(xiàn)金流等情況對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)定與估測(cè),以此作為品種選擇的基本依據(jù)。 5、可轉(zhuǎn)債投資策略 包括傳統(tǒng)可轉(zhuǎn)換債券,即可轉(zhuǎn)換公司債券、可分離交易可轉(zhuǎn)換債券和可交換債的投資策略。本基金參與可轉(zhuǎn)換債券有兩種途徑,一種是一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu),另一種是二級(jí)市場(chǎng)參與。一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu),主要考慮發(fā)行條款較好、申購(gòu)收益較高、公司基本面優(yōu)秀的可轉(zhuǎn)債;二級(jí)市場(chǎng)參與可運(yùn)用多種可轉(zhuǎn)債投資策略,本基金將運(yùn)用企業(yè)基本面分析和理論價(jià)值分析策略,精選個(gè)券,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)較高的投資收益。同時(shí),本基金也可以采用相對(duì)價(jià)值分析策略,即通過(guò)分析不同市場(chǎng)環(huán)境下可轉(zhuǎn)換債券股性和債性的相對(duì)價(jià)值,把握可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值走向,選擇相應(yīng)券種,從而獲取較高投資收益。另外,本基金將密切關(guān)注可轉(zhuǎn)債的套利機(jī)會(huì)和條款博弈機(jī)會(huì)。 6、中小企業(yè)私募債券策略 中小企業(yè)私募債券是在中國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,約定在一定期限還本付息的公司債券。由于其非公開(kāi)性及條款可協(xié)商性,普遍具有較高收益。本基金將深入研究發(fā)行人資信及公司運(yùn)營(yíng)情況,合理合規(guī)合格地進(jìn)行中小企業(yè)私募債券投資。本基金在投資過(guò)程中密切監(jiān)控債券信用等級(jí)或發(fā)行人信用等級(jí)變化情況,盡力規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),并獲取超額收益。 7、權(quán)證投資策略 本基金將從權(quán)證標(biāo)的證券基本面、權(quán)證定價(jià)合理性、權(quán)證隱含波動(dòng)率等多個(gè)角度對(duì)擬投資的權(quán)證進(jìn)行分析,以有利于資產(chǎn)增值為原則,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,謹(jǐn)慎參與投資。 8、股指期貨投資策略 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配, 通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用股指期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊 情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購(gòu)贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 9、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上,對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行定性和定量的全方面分析,評(píng)估其相對(duì)投資價(jià)值并作出相應(yīng)的投資決策,力求在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的提高本基金的收益。 10、國(guó)債期貨投資策略 本基金投資國(guó)債期貨,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,充分考慮國(guó)債期貨的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,適度參與國(guó)債期貨投資。 11、股票期權(quán)投資策略 本基金按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,以套期保值為目的,選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股票期權(quán)合約進(jìn)行投資。本基金基于證券市場(chǎng)的判斷,結(jié)合期權(quán)定價(jià)模型,選擇估值合理的股票期權(quán)合約。 本基金投資股票期權(quán),基金管理人將根據(jù)審慎原則,建立期權(quán)交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)期權(quán)的投資審批事項(xiàng),以防范期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。 12、存托憑證投資策略 本基金將在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,依照基金投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究和判斷,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證。 未來(lái),根據(jù)市場(chǎng)情況,基金可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)更新中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),將導(dǎo)致在可供分配利潤(rùn)上可能有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致后調(diào)整基金收益分配原則和支付方式,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金屬于混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券基金,低于股票型基金,屬于證券投資基金中中風(fēng)險(xiǎn)、中預(yù)期收益的品種。