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| 基金全稱 | 前海開源價(jià)值成長(zhǎng)靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 前海開源價(jià)值成長(zhǎng)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006216（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2018年08月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年09月19日 / 3.124億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.09億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.9499億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 前海開源基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 邱杰 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.26元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | MSCI中國(guó)A股指數(shù)收益率*80%+銀行活期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要通過精選投資于價(jià)值成長(zhǎng)主題相關(guān)證券,在合理控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好流動(dòng)性的前提下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的投資策略主要有以下八方面內(nèi)容: 1、大類資產(chǎn)配置 本基金將綜合運(yùn)用定性和定量的分析方法,在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行深入研究的基礎(chǔ)上,判斷宏觀經(jīng)濟(jì)周期所處階段及變化趨勢(shì),并結(jié)合估值水平、政策取向等因素,綜合評(píng)估各大類資產(chǎn)的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn),合理確定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例,以最大限度降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、提高投資組合的收益。 2、股票投資策略 (1)價(jià)值成長(zhǎng)主題的界定 本基金在備選股票池中,按照GARP策略的理念,精選具有相對(duì)成長(zhǎng)潛力、估值合理或被低估的上市公司,即具有成長(zhǎng)性且價(jià)值合理的上市公司,并構(gòu)建股票投資組合。GARP策略的核心思想是以相對(duì)合理的價(jià)格投資于成長(zhǎng)性股票,強(qiáng)調(diào)成長(zhǎng)性與合理估值的動(dòng)態(tài)平衡,在追求成長(zhǎng)性的同時(shí)避免投資標(biāo)的估值過高的風(fēng)險(xiǎn)。 1)價(jià)值指標(biāo)包括:市盈率、市凈率、市銷率、EV/EBITDA、重置價(jià)值等估值指標(biāo)。通過對(duì)公司歷史和當(dāng)前的各項(xiàng)指標(biāo)的分析,并結(jié)合行業(yè)和公司所處發(fā)展階段、財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量、未來成長(zhǎng)預(yù)期等因素的綜合分析,可以對(duì)公司的價(jià)值做出判斷。 2)成長(zhǎng)指標(biāo)包括:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等指標(biāo)。本基金將結(jié)合對(duì)公司和行業(yè)的基本面研究,對(duì)公司未來一段時(shí)間的成長(zhǎng)速度和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行判斷,以此篩選出未來一段時(shí)間具備較好成長(zhǎng)性的個(gè)股。 3)PEG指標(biāo),即市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率,是由上市公司的市盈率除以盈利增長(zhǎng)速度得到的數(shù)值。該指標(biāo)既可以通過市盈率考察公司目前的財(cái)務(wù)狀況,又通過盈利增長(zhǎng)速度考察未來一段時(shí)期內(nèi)公司的增長(zhǎng)預(yù)期,在度量股票潛在成長(zhǎng)力以及價(jià)值之間保持了平衡。本基金將綜合歷史PEG和預(yù)期PEG等多個(gè)維度的數(shù)據(jù)對(duì)公司當(dāng)前的價(jià)值和未來成長(zhǎng)性進(jìn)行評(píng)估。 (2)股票投資組合的構(gòu)建 本基金將結(jié)合定性分析和定量分析等研究成果,通過對(duì)上市公司的成長(zhǎng)性和價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)判,精選出具有成長(zhǎng)性且估值合理或被低估的上市公司形成股票投資組合,并根據(jù)行業(yè)趨勢(shì)等因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本基金將按照GARP策略,精選價(jià)值成長(zhǎng)主題相關(guān)的港股,并將基本面健康、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)快、估值有優(yōu)勢(shì)的港股納入本基金的股票投資組合。 3、存托憑證投資策略 對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證進(jìn)行投資。 4、債券投資策略 在債券投資策略方面,本基金將在綜合研究的基礎(chǔ)上實(shí)施積極主動(dòng)的組合管理,采用宏觀環(huán)境分析和微觀市場(chǎng)定價(jià)分析兩個(gè)方面進(jìn)行債券資產(chǎn)的投資。 在宏觀環(huán)境分析方面,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)利率、債券供求等因素的綜合分析,根據(jù)交易所市場(chǎng)與銀行間市場(chǎng)類屬資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,定期對(duì)投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定不同類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 在微觀市場(chǎng)定價(jià)分析方面,本基金以中長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,重點(diǎn)選擇那些流動(dòng)性較好、風(fēng)險(xiǎn)水平合理、到期收益率與信用質(zhì)量相對(duì)較高的債券品種。 5、權(quán)證投資策略 本基金將權(quán)證的投資作為提高基金投資組合收益的輔助手段。根據(jù)權(quán)證對(duì)應(yīng)公司基本面研究成果確定權(quán)證的合理估值,發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)股票權(quán)證的非理性定價(jià);利用權(quán)證衍生工具的特性,通過權(quán)證與證券的組合投資,來達(dá)到改善組合風(fēng)險(xiǎn)收益特征的目的。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對(duì)資產(chǎn)支持證券發(fā)行條款的分析、違約概率和提前償付比率的預(yù)估,借用必要的數(shù)量模型來謀求對(duì)資產(chǎn)支持證券的合理定價(jià),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)、充分考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性的條件下,謹(jǐn)慎選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資。 本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 7、股指期貨投資策略 本基金以套期保值為目的,參與股指期貨交易。 本基金參與股指期貨投資時(shí)機(jī)和數(shù)量的決策建立在對(duì)證券市場(chǎng)總體行情的判斷和組合風(fēng)險(xiǎn)收益分析的基礎(chǔ)上?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策及法規(guī)因素和資本市場(chǎng)因素,結(jié)合定性和定量方法,確定投資時(shí)機(jī)。基金管理人將結(jié)合股票投資的總體規(guī)模,以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)限定和要求,確定參與股指期貨交易的投資比例。 8、國(guó)債期貨投資策略 本基金對(duì)國(guó)債期貨的投資以套期保值為主要目的。本基金將結(jié)合國(guó)債交易市場(chǎng)和期貨交易市場(chǎng)的收益性、流動(dòng)性的情況,通過多頭或空頭套期保值等投資策略進(jìn)行套期保值,以獲取超額收益。 若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí),基金管理人期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
1、本基金的同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán),由于本基金各類基金份額收取費(fèi)用情況不同,各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同; 2、本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資者選擇紅利再投資方式進(jìn)行收益分配,基金管理人將按除權(quán)除息日的各類基金份額凈值將投資者的現(xiàn)金紅利轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平高于貨幣型基金、債券型基金,低于股票型基金。本基金如果投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。