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| 基金全稱 | 中信建投中證500指數(shù)增強型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中信建投中證500增強C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006441（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2020年04月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年05月09日 / 2.724億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.80億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.3177億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 中信建投基金 | 基金托管人 | 中信證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 王鵬 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.75%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.30%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證500指數(shù)收益率×95%+銀行活期存款稅后利率×5% | 跟蹤標(biāo)的 | 中證500指數(shù) |
本基金為股票指數(shù)增強型基金,通過數(shù)量化的方法進行積極的組合管理與風(fēng)險控制,力爭實現(xiàn)長期超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績表現(xiàn)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)的成份股、備選成份股(含存托憑證)。為更好地實現(xiàn)投資目標(biāo),本基金的投資范圍還可包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的其他股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超級短期融資券、次級債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、證券公司短期公司債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款等)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于90%,建倉期過后,一般情況下將保持各類資產(chǎn)配置的基本穩(wěn)定。 2、股票投資策略 本基金為指數(shù)增強型基金,以中證500指數(shù)為標(biāo)的指數(shù),基金股票投資方面將主要采用指數(shù)增強量化投資策略,在嚴(yán)格控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上,力求獲得超越標(biāo)的指數(shù)的超額收益。 指數(shù)增強量化投資策略主要借鑒國內(nèi)外成熟的組合投資策略,在對標(biāo)的指數(shù)成分股及其他股票基本面的深入研究的基礎(chǔ)上,運用多因子分析模型和機器學(xué)習(xí)模型構(gòu)建投資組合,同時優(yōu)化組合交易并嚴(yán)格控制組合風(fēng)險,實現(xiàn)超額收益。 (1)多因子模型和機器學(xué)習(xí)模型 本基金的多因子模型以中國股票市場的宏觀環(huán)境、行業(yè)及個股特性為分析框架,綜合測試各類因子在股票長期表現(xiàn)上所產(chǎn)生的超額收益,包括價值、動量、成長、質(zhì)量、分析師預(yù)期等幾大類因子。采用機器學(xué)習(xí)模型對各類因子的效果進行建模與評價,對各類因子賦予不同的權(quán)重,并對股票組合進行綜合評價,構(gòu)建出投資組合。 公司將根據(jù)市場宏觀環(huán)境、政策、預(yù)期等信息的變化,對模型結(jié)構(gòu)進行動態(tài)調(diào)整,以保證模型能夠緊跟市場環(huán)境,最大程度發(fā)揮效果。 (2)風(fēng)險控制與調(diào)整 本基金為指數(shù)增強型基金,在追求超額收益的同時,需要控制跟蹤偏離過大的風(fēng)險。本基金將根據(jù)投資組合相對標(biāo)的指數(shù)的暴露度等因素的分析,對組合跟蹤效果進行預(yù)估,及時調(diào)整投資組合,力求將跟蹤誤差控制在目標(biāo)范圍內(nèi)。 本基金對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤目標(biāo)是:力爭使基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%。 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,篩選具有比較優(yōu)勢的存托憑證作為投資標(biāo)的。 3、債券投資策略 對于債券資產(chǎn)的選擇,本基金將以價值分析為主線,在綜合研究的基礎(chǔ)上實施積極主動的組合管理,并主要通過類屬配置與債券選擇兩個層次進行投資管理。在類屬配置層次,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析,根據(jù)交易所市場與銀行間市場類屬資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。在券種選擇上,本基金以中長期利率趨勢分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風(fēng)險等因素,重點選擇那些流動性較好、風(fēng)險水平合理、到期收益率與信用質(zhì)量相對較高的債券品種。 4、股指期貨投資策略 本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險特征,通過資產(chǎn)配置、品種選擇,謹(jǐn)慎進行投資,旨在通過股指期貨實現(xiàn)基金的套期保值。 (1)套保時機選擇策略 根據(jù)本基金對經(jīng)濟周期運行不同階段的預(yù)測和對市場情緒、估值指標(biāo)的跟蹤分析,決定是否對投資組合進行套期保值以及套期保值的現(xiàn)貨標(biāo)的及其比例。 (2)期貨合約選擇和頭寸選擇策略 在套期保值的現(xiàn)貨標(biāo)的確認(rèn)之后,根據(jù)期貨合約的基差水平、流動性等因素選擇合適的期貨合約;運用多種量化模型計算套期保值所需的期貨合約頭寸;對套期保值的現(xiàn)貨標(biāo)的Beta值進行動態(tài)的跟蹤,動態(tài)調(diào)整套期保值的期貨頭寸。 (3)保證金管理 本基金將根據(jù)套期保值的時間、現(xiàn)貨標(biāo)的的波動性動態(tài)地計算所需的結(jié)算準(zhǔn)備金,避免因保證金不足被迫平倉導(dǎo)致的套保失敗。 5、國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對基本面和資金面的分析,對國債市場走勢做出判斷,以作為確定國債期貨的頭寸方向和額度的依據(jù),通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)風(fēng)險,以達到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券是指由金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu),將信貸資產(chǎn)等具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)信托給受托機構(gòu),由受托機構(gòu)向投資機構(gòu)發(fā)行,以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的證券。本基金通過對資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察、分析資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、預(yù)估提前償還率變化對資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響,謹(jǐn)慎投資資產(chǎn)支持證券。 7、可交換債券投資策略 可交換債券兼?zhèn)涔善迸c債券的特性,具有抵御下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金將通過相對價值分析、基本面研究、估值分析、可交換債券條款分析,選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可交換債券進行投資。 8、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券的投資者可以在約定期限內(nèi)按照事先確定的價格將該債券轉(zhuǎn)換為公司普通股。可轉(zhuǎn)換債券同時具備普通股不具備的債性和普通債券不具備的股性。當(dāng)標(biāo)的股票下跌時,可轉(zhuǎn)換債券價格受到債券價值的有力支撐;當(dāng)標(biāo)的股票上漲時,可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)含的期權(quán)使其可以分享股價上漲帶來的收益。本基金將基于行業(yè)分析、企業(yè)基本面分析和可轉(zhuǎn)換債券估值模型分析,進行投資可轉(zhuǎn)換債券投資,以達到控制風(fēng)險,實現(xiàn)基金資產(chǎn)穩(wěn)健增值的目的。 9、證券公司短期公司債券投資策略 本基金通過對證券公司短期公司債券發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析,結(jié)合發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性以及債券流動性、信用利差、信用評級、違約風(fēng)險等的綜合評估結(jié)果,選取具有價格優(yōu)勢和套利機會的優(yōu)質(zhì)信用債券進行投資。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后兩類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的兩類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金兩類基金份額在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等收益分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后,可酌情對基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進行調(diào)整,并于調(diào)整實施日前在指定媒介公告。
本基金屬于股票型基金,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場基金。同時,本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股,具有與標(biāo)的指數(shù)相似的風(fēng)險收益特征。