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| 基金全稱 | 紅塔紅土盛弘靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 紅塔紅土盛弘混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006547（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2018年10月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年11月06日 / 0.101億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.07億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0696億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 紅塔紅土 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙耀 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.55元（3次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×55%+中債總指數(shù)(財(cái)富)收益率×45% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金為混合型基金,在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過積極主動的資產(chǎn)配置,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、存托憑證、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中小企業(yè)私募債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單及現(xiàn)金、衍生工具(權(quán)證、股指期貨等)以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)允許基金投資的其它金融工具(但需符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調(diào)整投資范圍。
本基金為混合型基金,投資策略細(xì)分為資產(chǎn)配置策略、債券投資策略、股票篩選策略以及行業(yè)配置策略等,其中以“商業(yè)模式”優(yōu)選為股票篩選策略。 1、大類資產(chǎn)配置策略:在大類資產(chǎn)配置上,本基金采取定性與定量研究相結(jié)合,在股票與債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行資產(chǎn)配置。本基金通過動態(tài)跟蹤海內(nèi)外主要經(jīng)濟(jì)體的GDP、CPI、利率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),以及估值水平、盈利預(yù)期、流動性、投資者心態(tài)等市場指標(biāo),確定未來市場變動趨勢。本基金通過全面評估上述各種關(guān)鍵指標(biāo)的變動趨勢,對股票、債券等大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征進(jìn)行預(yù)測。 投資決策委員會將定期或根據(jù)需要召開會議,審議基金經(jīng)理對于資產(chǎn)配置策略的分析結(jié)論,確定今后一段時間內(nèi)資產(chǎn)配置策略,即基金投資組合中股票和其他金融品種的構(gòu)成比例?；鸾?jīng)理執(zhí)行審定后的資產(chǎn)配置計(jì)劃。 2、行業(yè)配置策略:本基金認(rèn)為任何行業(yè)都存在具有優(yōu)秀商業(yè)模式的公司,因此在行業(yè)配置策略上將在長期采取相對均衡的策略。但基于優(yōu)秀的商業(yè)模式通常伴隨新的產(chǎn)業(yè)價值鏈的再造、業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新或新業(yè)務(wù)、新業(yè)態(tài)的出現(xiàn)而出現(xiàn)的情況,因此不可避免地,新興產(chǎn)業(yè)、轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)乃至那些迎合消費(fèi)者新價值訴求的行業(yè),將涌現(xiàn)大量優(yōu)秀具有成功商業(yè)模式的公司。本基金將對新興產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)升級、轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)、科技信息行業(yè)、物流業(yè)等相關(guān)行業(yè)進(jìn)行積極配置,同時,也積極挖掘那些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中商業(yè)模式持續(xù)保持優(yōu)勢,或不斷創(chuàng)新的投資機(jī)會。 3、“商業(yè)模式”優(yōu)選股票投資策略: 良好的商業(yè)模式是指形成了一種或多種競爭優(yōu)勢,使得企業(yè)具備更好的盈利能力。這些競爭優(yōu)勢包括并不限于:高轉(zhuǎn)換成本、低生產(chǎn)成本、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、專利權(quán)、品牌溢價、壟斷優(yōu)勢等,企業(yè)由于具備了這些競爭優(yōu)勢,使得企業(yè)具備更高的利潤率,當(dāng)前或未來具備更高的凈資產(chǎn)收益率(ROE)及投資資本回報(bào)率(ROIC),并具備較好的持續(xù)性,本基金的股票投資將從商業(yè)模式角度進(jìn)行分析,優(yōu)選因此具備更強(qiáng)競爭優(yōu)勢的公司。 具體到財(cái)務(wù)指標(biāo)上本基金著重從凈資產(chǎn)收益率(ROE)、投資資本回報(bào)率(ROIC)、毛利率與凈利率、費(fèi)用率、現(xiàn)金流與盈利的匹配度等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對比篩選,從中選擇出滿足我們標(biāo)準(zhǔn)的個股。 本基金認(rèn)為商業(yè)模式成功的公司可以享有較之同行的合理估值溢價,但以過高價格購買這些公司將會帶來過高的機(jī)會成本。因此,本基金采用多種估值模型對股票進(jìn)行估值,以選擇價格合適的公司投資。具體而言,本基金采用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型等多種絕對估值模型,以及市盈率、市凈率、市銷率(PE、PB、PS)等相對估值方法進(jìn)行估值比較。 4、債券投資策略 本基金將采取久期偏離、期限結(jié)構(gòu)配置、類屬配置、個券選擇等積極的投資策略,構(gòu)建債券投資組合。 (1)久期偏離 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、貨幣政策和財(cái)政政策、市場結(jié)構(gòu)變化等方面的定性分析和定量分析,預(yù)測利率的變化趨勢,從而采取久期偏離策略,根據(jù)對利率水平的預(yù)期調(diào)整組合久期。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置 本基金將根據(jù)對利率走勢、收益率曲線的變化情況的判斷,適時采用啞鈴型或梯型或子彈型投資策略,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以便最大限度的避免投資組合收益受債券利率變動的負(fù)面影響。 (3)類屬配置 類屬配置指債券組合中各債券種類間的配置,包括債券在國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券等債券品種間的分布,債券在浮動利率債券和固定利率債券間的分布。 (4)個券選擇 個券選擇是指通過比較個券的流動性、到期收益率、信用等級、稅收因素,確定一定期限下的債券品種的過程。 5、股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察、分析資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、預(yù)估提前償還率變化對資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響,嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動性風(fēng)險(xiǎn),謹(jǐn)慎投資資產(chǎn)支持證券。 7、中小企業(yè)私募債投資策略 與傳統(tǒng)的信用債券相比,中小企業(yè)私募債券由于以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,普遍具有高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的顯著特點(diǎn)。 本基金將運(yùn)用基本面研究,結(jié)合公司財(cái)務(wù)分析方法對債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行投資。具體為:①研究債券發(fā)行人的公司背景、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)政策、盈利狀況、競爭地位、治理結(jié)構(gòu)等基本面信息,分析企業(yè)的長期運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn);②運(yùn)用財(cái)務(wù)評價體系對債券發(fā)行人的資產(chǎn)流動性、盈利能力、償債能力、成長能力、現(xiàn)金流水平等方面進(jìn)行綜合評價,評估發(fā)行人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);③利用歷史數(shù)據(jù)、市場價格以及資產(chǎn)質(zhì)量等信息,估算私募債券發(fā)行人的違約率及違約損失率;④考察債券發(fā)行人的增信措施,如擔(dān)保、抵押、質(zhì)押、銀行授信、償債基金、有序償債安排等;⑤綜合上述分析結(jié)果,確定信用利差的合理水平,利用市場的相對失衡,選擇具有投資價值的品種進(jìn)行投資。 8、權(quán)證投資策略 本基金通過對權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價模型及價值挖掘策略、價差策略、雙向權(quán)證策略等尋求權(quán)證的合理估值水平,追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 9、存托憑證投資策略 本基金將在股票資產(chǎn)投資策略的基礎(chǔ)上,通過對存托憑證進(jìn)行深入分析與研究后進(jìn)行投資。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將可能有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為六次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)品種,本基金的預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金、債券型基金,低于股票型基金。