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基本概況

基金全稱東興核心成長混合型證券投資基金基金簡稱東興核心成長混合A
基金代碼006749(前端)基金類型混合型-偏股
發(fā)行日期2019年01月02日成立日期/規(guī)模2019年01月30日 / 2.631億份
資產(chǎn)規(guī)模0.03億元(截止至:2021年04月26日)份額規(guī)模0.0112億份(截止至:2021年04月14日)
基金管理人東興證券基金托管人農(nóng)業(yè)銀行
基金經(jīng)理人李晨輝成立來分紅每份累計0.00元(0次)
管理費率1.50%(每年)托管費率0.10%(每年)
銷售服務費率0.00%(每年)最高認購費率1.20%(前端)
天天基金優(yōu)惠費率:0.12%(前端)
最高申購費率1.50%(前端)
天天基金優(yōu)惠費率:0.15%(前端)
最高贖回費率1.50%(前端)
業(yè)績比較基準中證800指數(shù)收益率×60%+上證國債指數(shù)收益率×40%跟蹤標的該基金無跟蹤標的
基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除,具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》

本基金通過“自上而下”的宏觀分析和“自下而上”的個股選擇相結(jié)合尋找具有核心競爭力的優(yōu)質(zhì)成長股票,力爭在控制風險的基礎(chǔ)上實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長期增值。

暫無數(shù)據(jù)

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、權(quán)證、股指期貨、貨幣市場工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。

本基金將通過對宏觀經(jīng)濟周期和市場運行階段的判斷來確定投資組合中各大類資產(chǎn)的權(quán)重。投資決策的重點將集中在支撐新經(jīng)濟發(fā)展的、對經(jīng)濟社會全局和長遠發(fā)展具有引領(lǐng)帶動作用的、具有知識技術(shù)密集、高附加值特點的核心成長行業(yè),包括但不限于新能源汽車、高端裝備制造、消費升級、新材料、節(jié)能環(huán)保、信息技術(shù)等相關(guān)產(chǎn)業(yè),并在行業(yè)內(nèi)精選出具有競爭優(yōu)勢和成長優(yōu)勢的投資標的,在此基礎(chǔ)上構(gòu)建基金的投資組合。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將根據(jù)對宏觀經(jīng)濟運行情況的預判和對市場運行情況的分析,來確定投資組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例。本基金主要考慮的宏觀經(jīng)濟指標包括:GDP增速、固定資產(chǎn)投資增速、工業(yè)企業(yè)利潤增速、CPI/PPI指數(shù)、M2增長率及變化趨勢、利率水平與變化趨勢、財政政策以及國際經(jīng)濟數(shù)據(jù)等。 在經(jīng)濟周期各階段,本基金對大類資產(chǎn)進行配置的策略為:在經(jīng)濟的復蘇和繁榮期超配股票資產(chǎn);在經(jīng)濟的衰退和政策刺激階段,超配債券等固定收益類資產(chǎn),力爭通過資產(chǎn)配置獲得部分超額收益。 2、股票投資策略 (1)投資主題界定 中國經(jīng)濟在經(jīng)歷了多年的高速增長之后,開始進入經(jīng)濟增速適當放緩、經(jīng)濟增長質(zhì)量逐步提高的新常態(tài),而在經(jīng)濟新舊動能轉(zhuǎn)換的過程中,將涌現(xiàn)出了一批由原有產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、新的經(jīng)濟發(fā)展方式出現(xiàn)或是制度變革而帶來的擁有核心競爭力、成長潛力的相關(guān)產(chǎn)業(yè)。 本基金的投資主題界定為:支撐新經(jīng)濟發(fā)展,對經(jīng)濟社會全局和長遠發(fā)展具有引領(lǐng)帶動作用,具有知識技術(shù)密集、高附加值、核心競爭力等特點的高成長行業(yè)內(nèi)的上市公司,包括但不限于新能源汽車、高端裝備制造、消費升級、新材料、節(jié)能環(huán)保、信息技術(shù)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)內(nèi)的上市公司。 (2)行業(yè)配置策略 本基金的行業(yè)配置,將通過對經(jīng)濟運行周期、行業(yè)競爭態(tài)勢以及國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等因素進行分析和研究,篩選出對于中國經(jīng)濟具有支撐作用的,對于社會發(fā)展具有引領(lǐng)帶動作用的核心成長行業(yè),同時會隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展,動態(tài)調(diào)整核心成長行業(yè)范圍。在投資過程中,將根據(jù)宏觀經(jīng)濟中期趨勢、政策環(huán)境變化、各行業(yè)景氣度情況以及估值區(qū)間水平等因素,對行業(yè)配置不斷進行調(diào)整和優(yōu)化。 (3)個股精選策略 在選定的行業(yè)中,選擇具備明顯競爭優(yōu)勢、持續(xù)成長能力強且質(zhì)量出色的企業(yè)。股票的選擇和組合構(gòu)建通過以下幾個方面進行: 1)企業(yè)的行業(yè)地位和核心競爭力 本基金重點投資擁有特定壟斷資源或不可替代性技術(shù)或資源優(yōu)勢,具有較高進入壁壘或者較強定價能力,具有核心競爭力的行業(yè)。 本基金認為,具有核心競爭優(yōu)勢的公司能夠在激烈的市場競爭中通過成為成本領(lǐng)導者或提供差異化服務等手段取得優(yōu)于競爭對手的競爭優(yōu)勢,而這種競爭優(yōu)勢能夠為公司帶來超越競爭對手的市場份額或者高于行業(yè)平均水平的回報率,同時有助于企業(yè)在未來超越行業(yè)其它對手確立行業(yè)龍頭的地位。篩選企業(yè)時我們重點考量以下標準: ①主營業(yè)務明確,來自主營業(yè)務方面的收入占總收入的比重較高,并在行業(yè)上市公司排名中處于前列; ②盈利能力較高,主營業(yè)務利潤率(主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入)優(yōu)于行業(yè)上市公司平均水平,或凈資產(chǎn)收益率(凈利潤/凈資產(chǎn))優(yōu)于行業(yè)上市公司平均水平; ③競爭戰(zhàn)略清晰明確;擁有成本優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢或其它特定優(yōu)勢;在特定領(lǐng)域具有原材料、專有技術(shù)或其它專有資源;有較強技術(shù)創(chuàng)新能力; ④具有良好公司治理結(jié)構(gòu),注重股東回報,已建立起市場化經(jīng)營機制、決策效率高。 本基金認為,具備上述條件的企業(yè)通常會成為同行業(yè)中的領(lǐng)跑者,享有比同行業(yè)中其它企業(yè)更好的利潤水平,具備可持續(xù)的成長能力。因而,在市場表現(xiàn)中,能夠為投資者帶來較好的回報,這類企業(yè)將是本基金投資的重點對象。 2)企業(yè)的成長性 對每一個行業(yè),分析其所處的生命周期階段。本基金將重點投資處于成長期的行業(yè),對這些行業(yè)給予相對較高估值;大類行業(yè)中的細分行業(yè)若處于成長期,則具有較好的發(fā)展前景或較強的盈利能力,本基金將對這些細分行業(yè)的公司進行投資。同時,對于國家支持和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中產(chǎn)生的行業(yè)成長機會也予以重點關(guān)注。從增長速度和成長空間兩方面篩選企業(yè),增長速度方面將重點考量主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率等增速指標。成長空間方面,則關(guān)注PEG處于行業(yè)領(lǐng)先水平,所處細分領(lǐng)域成長空間大,能夠通過獨特的商業(yè)模式或提供差異化服務迅速搶占市場,從而快速成長的企業(yè)。 本基金通過核心競爭力、成長性兩個方面的綜合評價而選擇出的企業(yè)將會充分反映本基金“核心成長”的投資理念,同時再輔以科學、全面的風險控制,可以有效保障本基金實現(xiàn)長期穩(wěn)定增值的投資目標。 3、債券投資策略 本基金結(jié)合對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟基本面、金融市場運行趨勢、市場資金面情況及市場供求、債市收益率水平、期限利差及信用利差等各方面的分析,制定組合動態(tài)配置策略的基礎(chǔ)上,合理安排基金組合中債券投資組合的久期及期限結(jié)構(gòu),結(jié)合內(nèi)部研究和信用評級積極優(yōu)選個券進行投資,以獲取穩(wěn)健的投資收益。 4、權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具。管理人將通過對權(quán)證標的證券基本面的研究,結(jié)合權(quán)證定價模型確定其合理估值水平,根據(jù)權(quán)證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性,通過限量投資、趨勢投資、優(yōu)化組合等投資策略進行權(quán)證投資。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價受多種因素影響,包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等。本基金管理人通過考察宏觀經(jīng)濟形勢、提前償還率、違約率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況等因素,預判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動;研究標的證券發(fā)行條款,預測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時密切關(guān)注流動性變化對標的證券收益率的影響,在嚴格控制信用風險暴露程度的前提下,選擇風險調(diào)整后收益較高的品種進行投資。 6、股指期貨投資策略 本基金對于股指期貨的投資是以對當前投資組合進行套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的期貨合約為投資標的。通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合股指期貨的定價模型尋找其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特征,謹慎投資,以降低投資組合的整體風險。

1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的30%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇采取紅利再投資形式的,分紅資金將按紅利發(fā)放日的基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應的基金份額,紅利再投資的份額免收申購費。如投資者在不同銷售機構(gòu)選擇的分紅方式不同,則登記機構(gòu)將以投資者在各銷售機構(gòu)最后一次選擇的分紅方式為準; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、分紅權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享受當次分紅,分紅權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享受當次分紅; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對現(xiàn)有基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在指定媒介公告。

本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于中高風險水平的投資品種。

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