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| 基金全稱 | 西部利得添盈短債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 西部利得添盈短債債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006807（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2019年05月14日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年06月04日 / 5.758億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.05億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0492億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 西部利得基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉心峰、徐翔 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.10%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合財富(1年以下)指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要通過重點投資短期債券,在嚴格控制風(fēng)險和保持較高流動性的基礎(chǔ)上,力求獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、央行票據(jù)、中期票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款以及定期存款等其它銀行存款)、同業(yè)存單、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票、權(quán)證等資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。
1、組合久期配置策略 為保持本基金明顯的收益風(fēng)險特征,本基金將通過對宏觀經(jīng)濟變量(包括GDP增長率、CPI走勢、遠期利率水平、市場短期資金流向、央行公開市場操作力度、貨幣供應(yīng)量變動等)、債券市場整體收益率曲線變化、申購贖回現(xiàn)金流情況等因素的綜合分析和判斷。同時,本基金通過預(yù)測收益率曲線的形狀和變化趨勢,對各類型債券進行久期配置;當(dāng)收益率曲線走勢難以判斷時,參考基準指數(shù)的樣本券久期構(gòu)建組合久期,確保組合收益超過基準收益。 在目標久期的執(zhí)行過程中,將特別注意對信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險及類屬資產(chǎn)配置的管理,以使得組合的各種風(fēng)險在控制范圍之內(nèi)。 2、類屬資產(chǎn)配置策略 根據(jù)不同債券資產(chǎn)類品種收益與風(fēng)險的估計和判斷,通過分析各類屬資產(chǎn)的相對收益和風(fēng)險因素,確定不同債券種類的配置比例。主要決策依據(jù)包括未來的宏觀經(jīng)濟和利率環(huán)境研究和預(yù)測,利差變動情況、市場容量、信用等級情況和流動性情況等。通過情景分析的方法,判斷各個債券類屬的預(yù)期持有期回報,在不同債券品種之間進行配置。 在類屬資產(chǎn)配置層面上,本基金根據(jù)市場和類屬資產(chǎn)的信用水平,在判斷各類屬的利率期限結(jié)構(gòu)與國債利率期限結(jié)構(gòu)應(yīng)具有的合理利差水平基礎(chǔ)上,將市場細分為交易所國債、交易所企業(yè)債、銀行間國債、銀行間金融債等子市場。結(jié)合各類屬資產(chǎn)的市場容量、信用等級和流動性特點,在目標久期管理的基礎(chǔ)上,運用修正的均值-方差等模型,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進行最優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 同時,本基金針對債券市場所涉及行業(yè)在同樣宏觀周期背景下不同行業(yè)的景氣度的情況,通過分散化投資和行業(yè)預(yù)判進行,具體表現(xiàn)為:1)分散化投資:發(fā)行人涉及眾多行業(yè),本組合將保持在各行業(yè)配置比例上的分散化結(jié)構(gòu),避免過度集中配置在產(chǎn)業(yè)鏈高度相關(guān)的上中下游行業(yè)。2)行業(yè)投資:本組合將依據(jù)對下一階段各行業(yè)景氣度特征的研判,確定在下一階段在各行業(yè)的配置比例,賣出景氣度降低行業(yè)的債券,提前布局景氣度提升行業(yè)的債券。 3、息差策略 本基金將通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,適當(dāng)運用杠桿息差方式來獲取主動管理回報,選取具有較好流動性的債券作為杠桿買入品種,靈活控制杠桿組合倉位,降低組合波動率。 4、個券選擇策略 在個券選擇過程中,本基金將根據(jù)市場收益率曲線的定位情況和個券的市場收益率情況,綜合判斷個券的投資價值,選擇風(fēng)險收益特征最匹配的品種,構(gòu)建具體的個券組合。 1)信用債投資策略 在信用債的選擇方面,本基金將通過對行業(yè)經(jīng)濟周期、發(fā)行主體內(nèi)外部評級和市場利差分析等判斷,并結(jié)合稅收差異和信用風(fēng)險溢價綜合判斷個券的投資價值,加強對企業(yè)債、公司債等品種的投資,通過對信用利差的分析和管理,獲取超額收益。 本基金還將利用目前的交易所和銀行間兩個投資市場的利差不同,密切關(guān)注兩個市場之間的利差波動情況,積極尋找跨市場中現(xiàn)券和回購操作的套利機會。 2)資產(chǎn)支持證券投資策略 深入分析資產(chǎn)支持證券的市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險補償收益和市場流動性等基本面因素,估計資產(chǎn)違約風(fēng)險和提前償付風(fēng)險,并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過程,輔助采用蒙特卡羅方法等數(shù)量化定價模型,評估其內(nèi)在價值,并結(jié)合資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)的市場特點,進行此類品種的投資。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對其持有的A類、C類和E類基金份額分別選擇不同的收益分配方式; 同一投資人持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機構(gòu)選擇的分紅方式不同,則基金登記機構(gòu)將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類、E類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在指定媒介公告。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。