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| 基金全稱 | 華泰保興健康消費(fèi)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 華泰保興健康消費(fèi)A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006882（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年04月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年05月27日 / 2.780億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0126億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 華泰保興基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙旭照 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)收益率×70%+中債總指數(shù)(全價(jià))收益率×30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于健康消費(fèi)主題相關(guān)的具有持續(xù)增長(zhǎng)潛力的優(yōu)質(zhì)上市公司,在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)積極主動(dòng)的資產(chǎn)配置和精選個(gè)股,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票以及存托憑證)、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌精選層股票(簡(jiǎn)稱“新三板精選層股票”)、債券(包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、地方政府債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券等)、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他存款)、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)日后允許本基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律法規(guī)適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。
(一)大類資產(chǎn)配置 在大類資產(chǎn)配置中,本基金將主要考慮:(1)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括GDP增長(zhǎng)率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場(chǎng)利率變化、進(jìn)出口數(shù)據(jù)變化等;(2)微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括各行業(yè)主要企業(yè)的盈利變化情況及盈利預(yù)期等;(3)市場(chǎng)指標(biāo),包括股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)的漲跌及預(yù)期收益率、市場(chǎng)整體估值水平及與國(guó)外市場(chǎng)的比較、市場(chǎng)資金的供求關(guān)系及其變化等;(4)政策因素,包括財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策及其它與證券市場(chǎng)密切相關(guān)的各種政策。 本基金將通過(guò)深入分析上述指標(biāo)與因素,動(dòng)態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具等類別資產(chǎn)間的分配比例,控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),提高配置效率。 (二)股票投資策略 1、健康消費(fèi)主題的界定 隨著中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代,社會(huì)生產(chǎn)力水平總體上顯著提高,人民對(duì)于高水平的健康消費(fèi)需求日益廣泛,健康的消費(fèi)理念、消費(fèi)方式和消費(fèi)習(xí)慣逐漸深入到人民的日常生活。人民不僅對(duì)物質(zhì)消費(fèi)提出了更高要求,而且更加關(guān)注能夠促進(jìn)身心健康、精神愉悅的消費(fèi)領(lǐng)域,由此推動(dòng)了為人類提供健康優(yōu)質(zhì)消費(fèi)產(chǎn)品和服務(wù)的產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展。 (1)本基金主題行業(yè)的設(shè)置依據(jù) 本基金以健康消費(fèi)為投資主題,根據(jù)《中證指數(shù)有限公司行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》,目前一共有一級(jí)行業(yè)分類10個(gè)、二級(jí)行業(yè)分類26個(gè)、三級(jí)行業(yè)分類72個(gè),四級(jí)行業(yè)分類161個(gè),從中選取促進(jìn)民眾身體健康和精神健康的消費(fèi)行業(yè)。 (2)本基金主題行業(yè)的選取標(biāo)準(zhǔn) 本基金投資的健康消費(fèi)主題行業(yè)是指在消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率不斷上升這一背景下,受益于居民可支配收入逐步增加,消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,健康消費(fèi)需求日益擴(kuò)大,從而能夠滿足居民物質(zhì)生活和精神健康需求的行業(yè),包括食品飲料、紡織服裝、家用電器、農(nóng)林牧漁、生物醫(yī)藥、汽車、休閑服務(wù)、傳媒、商業(yè)貿(mào)易等行業(yè)。 本基金在上述主題行業(yè)中重點(diǎn)選取推動(dòng)居民身體和心理健康,提高居民生命質(zhì)量,促進(jìn)居民精神愉悅的上市公司,如生產(chǎn)健康食品飲料、健康紡織、健康家居、健康農(nóng)產(chǎn)品、醫(yī)療保健用品與設(shè)備、綠色健康汽車以及提供健康休閑娛樂(lè)服務(wù)、構(gòu)建健康商業(yè)綜合體的企業(yè)。 隨著產(chǎn)業(yè)升級(jí)、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、消費(fèi)習(xí)慣變遷以及技術(shù)創(chuàng)新,健康消費(fèi)主題投資的行業(yè)范圍也將隨即發(fā)生變化。本基金將通過(guò)對(duì)居民需求變化和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的跟蹤研究,適時(shí)調(diào)整健康消費(fèi)主題所覆蓋的行業(yè)范圍。經(jīng)基金管理人確認(rèn)后,可納入健康消費(fèi)相關(guān)行業(yè)股票庫(kù)。 2、個(gè)股配置策略 本基金將采取自下而上的方式,力爭(zhēng)在最佳時(shí)機(jī)選擇估值合理、基本面優(yōu)良且具有持續(xù)成長(zhǎng)潛力的股票進(jìn)行適度的優(yōu)化配置,以獲取超額收益。 (1)構(gòu)建健康消費(fèi)主題初選股票池 根據(jù)健康消費(fèi)主題的界定及行業(yè)的配置,基金管理人確定針對(duì)滬深兩市符合健康消費(fèi)主題產(chǎn)業(yè)特征的全部上市公司,剔除其中不符合投資要求的股票(包括但不限于法律法規(guī)或公司制度明確禁止投資的股票、涉及重大案件和訴訟的股票等),篩選得到健康消費(fèi)主題初選股票池。本基金健康消費(fèi)主題初選股票池將不定期地更新,動(dòng)態(tài)納入符合本基金要求的上市公司。 (2)構(gòu)建健康消費(fèi)主題備選股票池 本基金將綜合評(píng)估健康消費(fèi)主題初選股票池內(nèi)各只股票的成長(zhǎng)性、價(jià)值性及盈利性,其中參考指標(biāo)包括但不限于利潤(rùn)增長(zhǎng)率、現(xiàn)金流增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、市盈率、市凈率、PEG、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)凈利率、投資資產(chǎn)回報(bào)率等,從中選擇具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)模式的公司,組成本基金健康消費(fèi)主題備選股票池。 (3)構(gòu)建健康消費(fèi)主題精選股票池 在備選股票池的基礎(chǔ)上,基金管理人通過(guò)分析公司的資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式、創(chuàng)新能力、產(chǎn)品市場(chǎng)空間等多方面的運(yùn)營(yíng)管理能力,判斷公司的核心價(jià)值與成長(zhǎng)能力,選擇具有良好經(jīng)營(yíng)狀況的上市公司股票作為精選股票池。具體評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)如下: ①公司財(cái)務(wù)管理能力較強(qiáng),現(xiàn)金收支安排有序,主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定,收入及利潤(rùn)保持 合理增長(zhǎng),資產(chǎn)盈利能力較高,凈資產(chǎn)收益率處于領(lǐng)先水平; ②公司具有合理的資本結(jié)構(gòu),公司管理規(guī)范,企業(yè)家素質(zhì)突出,具有充分市場(chǎng)化 的管理層激勵(lì)機(jī)制和科學(xué)的管理組織架構(gòu); ③公司發(fā)展戰(zhàn)略清晰,具有較高的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新能力和優(yōu)良的核心競(jìng)爭(zhēng)力, 其創(chuàng)新持續(xù)能力較強(qiáng),產(chǎn)品市場(chǎng)需求空間較大。 3、動(dòng)態(tài)調(diào)整和組合優(yōu)化策略 本基金管理將根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、技術(shù)發(fā)展?fàn)顩r及國(guó)家相關(guān)政策因素對(duì)配置的行業(yè)和上市公司進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。此外,基于基金組合中單個(gè)證券的預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)特性,對(duì)投資組合進(jìn)行優(yōu)化,在合理風(fēng)險(xiǎn)水平下追求基金收益最大化。 4、新三板精選層股票投資策略 本基金將重點(diǎn)關(guān)注流動(dòng)性良好的優(yōu)質(zhì)新三板精選層掛牌公司,從定性分析和定量分析兩方面進(jìn)行研究篩選,選取公司賽道空間較大,有一定收入規(guī)模,商業(yè)模式、潛在盈利能力和持續(xù)性較好,市場(chǎng)地位穩(wěn)固、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯的個(gè)股進(jìn)行配置。 (1)定性分析 本基金將以公司未來(lái)的預(yù)期成長(zhǎng)性為核心,從公司所在行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r、公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位、公司的創(chuàng)新能力、商業(yè)模式、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、公司治理結(jié)構(gòu)等多角度研判公司的成長(zhǎng)質(zhì)量和成長(zhǎng)可持續(xù)性,精選具有良好成長(zhǎng)潛力的新三板精選層掛牌公司納入本基金的股票投資組合。此外,本基金還將關(guān)注新三板精選層掛牌公司股票的交易活躍度和公司的股權(quán)分散度。 (2)定量分析 ①盈利能力分析。本基金重點(diǎn)考察主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、ROE、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流等關(guān)鍵指標(biāo),以衡量公司各個(gè)階段的盈利能力。 ②成長(zhǎng)能力分析。本基金采用年復(fù)合營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率或者凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率指標(biāo)考察公司的成長(zhǎng)性。 ③估值水平分析。本基金考察企業(yè)貼現(xiàn)現(xiàn)金流以及內(nèi)在價(jià)值貼現(xiàn),結(jié)合市盈率(市值/凈利潤(rùn))、市凈率(市值/凈資產(chǎn))、市銷率(市值/營(yíng)業(yè)收入)等指標(biāo)衡量股票的價(jià)值是否被低估,尋找股票的合理價(jià)格區(qū)間。 5、存托憑證的投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,在深入研究的基礎(chǔ)上,重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況和基本面情況、市場(chǎng)估值等因素,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證。 (三)債券投資策略 本基金將在控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)對(duì)財(cái)政政策、貨幣政策的深入分析以及對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)跟蹤,結(jié)合不同債券品種的到期收益率、流動(dòng)性、市場(chǎng)規(guī)模等情況,靈活運(yùn)用久期策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、類屬配置策略、信用債策略、可轉(zhuǎn)債策略等多種投資策略,實(shí)施積極主動(dòng)的組合管理,并根據(jù)對(duì)債券收益率曲線形態(tài)、息差變化的預(yù)測(cè),對(duì)債券組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 1、久期管理策略 本基金將基于對(duì)影響債券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的利率變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)判,進(jìn)而主動(dòng)調(diào)整債券資產(chǎn)組合的久期,以達(dá)到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時(shí),適當(dāng)提高組合久期,以分享債券市場(chǎng)上漲的收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時(shí),適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 2、期限結(jié)構(gòu)配置策略 在確定債券組合的久期之后,本基金將通過(guò)對(duì)收益率曲線的研究,分析和預(yù)測(cè)收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化。本基金除考慮系統(tǒng)性的利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)收益率曲線形狀的影響外,還將考慮債券市場(chǎng)微觀因素對(duì)收益率曲線的影響,如歷史期限結(jié)構(gòu)、新債發(fā)行、回購(gòu)及市場(chǎng)拆借利率等,進(jìn)而形成一定階段內(nèi)收益率曲線變化趨勢(shì)的預(yù)期,適時(shí)采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構(gòu)造組合,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 3、類屬配置策略 債券類屬配置策略是通過(guò)研究國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,貨幣市場(chǎng)及資本市場(chǎng)資金供求關(guān)系,以及不同時(shí)期市場(chǎng)投資熱點(diǎn),分析國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債券等不同債券種類的利差水平、信用變動(dòng)、流動(dòng)性溢價(jià)等要素,評(píng)定不同債券類屬的相對(duì)投資價(jià)值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例。 4、信用債投資策略 信用債的收益率是在基準(zhǔn)收益率基礎(chǔ)上加上反映信用風(fēng)險(xiǎn)收益的信用利差?；鶞?zhǔn)收益率主要受宏觀經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境的影響,信用利差的影響因素包括信用債市場(chǎng)整體的信用利差水平和債券發(fā)行主體自身的信用變化?；谶@兩方面的因素,本基金將分別采用基于信用利差曲線策略和基于信用債信用分析策略,判斷信用債市場(chǎng)信用利差和信用評(píng)級(jí)的合理性、相對(duì)投資價(jià)值、投資風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)趨勢(shì),確定信用債券的配置。 5、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券(含交易分離可轉(zhuǎn)債)兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)?？赊D(zhuǎn)債的選擇結(jié)合其債性和股性特征,在對(duì)公司基本面和轉(zhuǎn)債條款深入研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行估值分析,投資于公司基本面優(yōu)良、具有較高安全邊際和良好流動(dòng)性的可轉(zhuǎn)換債券,獲取穩(wěn)健的投資收益。 (四)股指期貨投資策略 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,適當(dāng)參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。本基金管理人將通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,在進(jìn)行套期保值時(shí),將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過(guò)資產(chǎn)配置和品種選擇進(jìn)行謹(jǐn)慎投資,以降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 (五)權(quán)證投資策略 本基金的權(quán)證投資是以權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)值分析為基礎(chǔ),配以權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,以主動(dòng)式的科學(xué)投資管理為手段,充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,通過(guò)資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 (六)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)等積極策略,在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上,通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理,選擇經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后相對(duì)價(jià)值較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。
1、由于不同基金份額類別的費(fèi)用不同,本基金各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每份基金份額每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤(rùn)的20%,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可對(duì)各類基金份額選擇不同的分紅方式,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日經(jīng)除權(quán)后的該類基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為該類基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、投資人的現(xiàn)金紅利保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位,由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金資產(chǎn)承擔(dān); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同的約定,且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,具有中高風(fēng)險(xiǎn)、中高預(yù)期收益的特征,其風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。