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| 基金全稱 | 長(zhǎng)城核心優(yōu)勢(shì)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 長(zhǎng)城核心優(yōu)勢(shì)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007047（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年03月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年04月16日 / 21.382億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.93億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.8631億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 長(zhǎng)城基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 林皓 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.05元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*60%+中證港股通綜合指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*10%+中債綜合財(cái)富指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金關(guān)注具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)上市公司的投資機(jī)會(huì),在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過組合管理,力爭(zhēng)獲取超過業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、地方政府債、中小企業(yè)私募債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、衍生品(包括權(quán)證、股指期貨、國(guó)債期貨等)、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策形勢(shì)、證券市場(chǎng)走勢(shì)的綜合分析,主動(dòng)判斷市場(chǎng)時(shí)機(jī),進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置,合理確定基金在股票、債券等各類資產(chǎn)類別上的投資比例,并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 股票投資策略 (1)核心優(yōu)勢(shì)主題的界定 本基金投資具有核心優(yōu)勢(shì)的上市公司,主要是指在品牌、研發(fā)、行業(yè)壟斷、公司治理、商業(yè)模式等方面具有相對(duì)優(yōu)勢(shì),在全球視角下具有一定核心競(jìng)爭(zhēng)力和良好成長(zhǎng)前景的公司。 本基金多維度分析具有核心優(yōu)勢(shì)公司的投資價(jià)值,具體而言: 1)公司具有品牌優(yōu)勢(shì)。品牌是企業(yè)實(shí)力的綜合體現(xiàn),具有品牌影響力的公司往往更易獲得市場(chǎng)及客戶的認(rèn)可,在企業(yè)融資、產(chǎn)品銷售等方面能具備比較優(yōu)勢(shì)。在長(zhǎng)期行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中,經(jīng)過市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰,留下來的一般是品牌知名度高,競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)。本基金篩選各行業(yè)中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、歸屬母公司凈利潤(rùn)規(guī)模處于前列及成長(zhǎng)性突出的代表性品牌公司。 2)公司研發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯。本基金重視那些在研發(fā)方面投入較大的公司,一般這樣的公司能夠建立自身的護(hù)城河,具有較好的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。定量篩選指標(biāo)包括研發(fā)人員數(shù)量占比、研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例、資本化研發(fā)支出占研發(fā)投入的比例、專利數(shù)量、成果轉(zhuǎn)換效率等,定性分析包括高級(jí)管理人員的技術(shù)背景、研究團(tuán)隊(duì)成員技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)品研發(fā)體系建設(shè)等情況。 3)具有行業(yè)壟斷優(yōu)勢(shì)。依托中國(guó)資源稟賦及自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求,儲(chǔ)備豐富、處于產(chǎn)業(yè)上游,具有天然壟斷的公司;短期內(nèi)無法被同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者超越,具有核心技術(shù)壟斷的公司;因政策性干預(yù)或先發(fā)優(yōu)勢(shì),產(chǎn)品具有較高的市場(chǎng)占有率,有優(yōu)勢(shì)議價(jià)能力的公司。定性分析包括產(chǎn)業(yè)鏈地位研究、競(jìng)爭(zhēng)格局分析、行業(yè)重大政策判斷,定量分析包括主營(yíng)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、生產(chǎn)成本、毛利率等指標(biāo)的橫向比較。 4)公司治理規(guī)范。本基金篩選股東結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、公司發(fā)展目標(biāo)清晰、有合適的激勵(lì)措施,管理層穩(wěn)健高效、信息披露透明,生產(chǎn)管理、費(fèi)用控制、成本管理等方面優(yōu)于同行業(yè),能夠重視中小股東利益,具有可持續(xù)發(fā)展路徑的公司。本基金關(guān)注過去5年公司主要股東及管理層變化、未來3-5年發(fā)展戰(zhàn)略、員工激勵(lì)計(jì)劃、定期報(bào)告披露情況及投資者關(guān)系管理等因素。 5)商業(yè)模式清晰。商業(yè)模式是企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容,清晰的商業(yè)模式才可能給公司帶來差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),長(zhǎng)期給股東帶來回報(bào)。本基金主要關(guān)注公司的各季度經(jīng)營(yíng)情況、產(chǎn)品及服務(wù)、毛利率、市占率、現(xiàn)金流、并購(gòu)重組等變化,進(jìn)而驗(yàn)證并篩選商業(yè)模式清晰可靠的公司。 (2)個(gè)股投資策略 隨著資本市場(chǎng)互聯(lián)互通繼續(xù)推進(jìn),一些具有優(yōu)勢(shì)的中國(guó)企業(yè)將獲得全球資本的關(guān)注。本基金從全球視角下篩選那些具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和良好成長(zhǎng)前景的公司,采取“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的方法構(gòu)建組合,一方面注重根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和各行業(yè)的景氣度變化發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì),另一方面也根據(jù)個(gè)股深入研究尋找投資機(jī)會(huì)。注重公司的內(nèi)在價(jià)值的分析,在個(gè)股股價(jià)低于其內(nèi)在估值水平或估值合理的時(shí)候買入并持有,在估值顯著高估或者風(fēng)險(xiǎn)收益比更高的個(gè)股出現(xiàn)時(shí)進(jìn)行個(gè)股調(diào)整。 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),本基金將遵循核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)相關(guān)股票的投資策略,選擇基本面良好、具有估值優(yōu)勢(shì)、流動(dòng)性高的港股通標(biāo)的納入本基金的股票投資組合。 本基金采取定量分析和定性分析相結(jié)合的方法,進(jìn)行綜合評(píng)估篩選,構(gòu)建本基金的各級(jí)股票池。本基金在進(jìn)行股票資產(chǎn)配置時(shí),將考察企業(yè)的流動(dòng)性和換手率指標(biāo),參考基金的流動(dòng)性需求,以降低股票資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證。 金融衍生品投資策略 (1)權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值、控制下跌風(fēng)險(xiǎn)。本基金在權(quán)證投資方面將以價(jià)值分析為基礎(chǔ),在采用數(shù)量化模型分析其合理定價(jià)的基礎(chǔ)上,立足于無風(fēng)險(xiǎn)套利,力求穩(wěn)健的投資收益。 (2)股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。 (3)國(guó)債期貨投資策略 本基金投資于國(guó)債期貨,以套期保值為目的,以合理管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致,在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)予變更實(shí)施日前在指定媒介公告。
本基金是混合型基金,其預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。本基金將投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)因港股市場(chǎng)投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。具體風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)查閱本基金招募說明書的“風(fēng)險(xiǎn)揭示”章節(jié)的具體內(nèi)容。