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| 基金全稱 | 南方科技創(chuàng)新混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 南方科技創(chuàng)新混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007341（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年04月29日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年05月06日 / 9.884億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.35億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.8568億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王博 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)收益率*60%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*10%+上證國債指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在有效控制組合風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下,通過專業(yè)化行業(yè)深度研究分析,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡(jiǎn)稱“港股通股票”)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國債期貨以及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金通過定性與定量相結(jié)合的方法分析宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì),對(duì)證券市場(chǎng)當(dāng)期的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及可預(yù)見的未來時(shí)期內(nèi)各大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估,并據(jù)此制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍,在保持總體風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)投資組合的穩(wěn)定增值。此外,本基金將持續(xù)地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,適時(shí)地做出相應(yīng)的調(diào)整。 2、股票投資策略 本基金依托于基金管理人的投資研究平臺(tái),緊密跟蹤中國科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向,爭(zhēng)取抓住科技創(chuàng)新成長(zhǎng)周期,努力挖掘質(zhì)地優(yōu)秀、具備長(zhǎng)期價(jià)值增長(zhǎng)潛力的上市公司。股票投資采用定量和定性分析相結(jié)合的策略。 1)“科技創(chuàng)新”范疇的界定 本基金投資的“科技創(chuàng)新”企業(yè)主要涉及以下幾個(gè)領(lǐng)域: a,新一代信息技術(shù)領(lǐng)域,主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、新興軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等; b.高端裝備領(lǐng)域,主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; c.新材料領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; d.新能源領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲(chǔ)能及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; e.節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域,主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動(dòng)力電池及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; f.生物醫(yī)藥領(lǐng)域,主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; g.符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。 本基金將積極把握科技創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì),選擇面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、符合國家戰(zhàn)略、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)、科技創(chuàng)新能力突出的公司。未來隨著科學(xué)技術(shù)變革和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變,本基金定義的“科技創(chuàng)新”的外延將會(huì)逐漸擴(kuò)大,本基金在履行適當(dāng)程序后,將視實(shí)際情況調(diào)整上述對(duì)“科技創(chuàng)新”范疇證券的識(shí)別及認(rèn)定。 2)定性分析 在定性分析方面,本基金主要挑選全部或部分具備以下特征的上市公司: A、公司所處的行業(yè)符合“科技創(chuàng)新”的發(fā)展方向,受益于國家科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略; B、公司在所處行業(yè)中具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì); C、具備一定競(jìng)爭(zhēng)壁壘的核心競(jìng)爭(zhēng)力; D、公司具有良好的治理結(jié)構(gòu),從大股東、管理層到中層業(yè)務(wù)骨干有良好的激勵(lì)機(jī)制,并且企業(yè)的信息披露公開透明; E、公司具有良好的創(chuàng)新能力。 3)定量分析 本基金將對(duì)反映上市公司質(zhì)量和增長(zhǎng)潛力的成長(zhǎng)性指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)和估值指標(biāo)等進(jìn)行定量分析,以挑選具有成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)和估值優(yōu)勢(shì)的個(gè)股。 A、成長(zhǎng)性指標(biāo):營業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和收入增長(zhǎng)率等; B、財(cái)務(wù)指標(biāo):毛利率、營業(yè)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、凈利率、經(jīng)營活動(dòng)凈收益/利潤(rùn)總額等; C、估值指標(biāo):市盈率(PE)、市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG)、市銷率(PS)和總市值。 4)科創(chuàng)板股票投資策略 本基金將重點(diǎn)關(guān)注科創(chuàng)板主題企業(yè),為投資者提供共享科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展成果的渠道,相比普通混合型基金存在一定優(yōu)勢(shì):一方面,科創(chuàng)板是中國多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的重要環(huán)節(jié),是助力科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的有效途徑;另一方面,科創(chuàng)企業(yè)多為具有發(fā)展?jié)摿Φ男屡d科技企業(yè),具有良好發(fā)展前景,可投資性較強(qiáng)。 但現(xiàn)階段,科創(chuàng)板處于推出初期,國內(nèi)市場(chǎng)對(duì)相關(guān)企業(yè)的定價(jià)經(jīng)驗(yàn)比較欠缺,對(duì)于以TMT、生物醫(yī)藥、人工智能為主的商業(yè)模式仍在探索之中,其估值方式常隨著不同商業(yè)模式而不同,本質(zhì)在于判斷公司長(zhǎng)期(三到五年后,甚至十年后)的盈利情況,但技術(shù)、行業(yè)、商業(yè)模式、政策等諸多變量使得長(zhǎng)期預(yù)測(cè)變得不穩(wěn)定。經(jīng)過公司投研部門長(zhǎng)期的探討與實(shí)踐,在借鑒國外科技創(chuàng)新企業(yè)價(jià)值評(píng)估成熟經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,我們采用如下估值方法來選擇優(yōu)質(zhì)的科創(chuàng)板企業(yè):一是短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)盈利的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),我們將采用定量估值,定量估值的本質(zhì)是采用內(nèi)涵估值法的估值思維,著眼于企業(yè)核心業(yè)務(wù)未來的盈利能力,主要參考改良后的梅特卡夫法則進(jìn)行挑選;二是以電子商務(wù)為主的相對(duì)成熟的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),根據(jù)其核心指標(biāo)的差異,選擇更適用于相對(duì)估值法衍生而來的P/GMV等模型進(jìn)行篩選;三是對(duì)于已經(jīng)經(jīng)歷過初創(chuàng)期、產(chǎn)生穩(wěn)定商業(yè)模式與盈利能力的公司,我們將采用相對(duì)估值法PE或PEG方式進(jìn)行估值。 5)港股通股票投資策略 除科技創(chuàng)新主題的投資標(biāo)的之外,本基金還將關(guān)注以下幾類港股通股票: A、在港股市場(chǎng)上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)中資公司; B、具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司; C、港股市場(chǎng)在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH 股折溢價(jià)、股息率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。 6)組合股票的投資吸引力評(píng)估分析 本基金利用相對(duì)價(jià)值評(píng)估,形成最終的股票組合進(jìn)行投資。相對(duì)價(jià)值評(píng)估主要運(yùn)用國際化視野,采用專業(yè)的估值模型,合理使用估值指標(biāo),將國內(nèi)上市公司的有關(guān)估值與國際公司相應(yīng)指標(biāo)進(jìn)行比較,選擇其中價(jià)值被低估的公司。本基金采用包括自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股息貼現(xiàn)模型、市盈率法、市凈率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法。力爭(zhēng)選擇最具有投資吸引力的股票構(gòu)建投資組合。 7)投資組合構(gòu)建與優(yōu)化 基于基金組合中單個(gè)證券的預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)特性,對(duì)組合進(jìn)行優(yōu)化,在合理風(fēng)險(xiǎn)水平下追求基金收益最大化,同時(shí)監(jiān)控組合中證券的估值水平,在市場(chǎng)價(jià)格明顯高于其內(nèi)在合理價(jià)值時(shí)適時(shí)賣出證券。 3、債券投資策略 在選擇債券品種時(shí),首先根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、資金面動(dòng)向和投資人行為等方面的分析判斷未來利率期限結(jié)構(gòu)變化,并充分考慮組合的流動(dòng)性管理的實(shí)際情況,配置債券組合的久期;其次,結(jié)合信用分析、流動(dòng)性分析、稅收分析等確定債券組合的類屬配置;再次,在上述基礎(chǔ)上利用債券定價(jià)技術(shù),進(jìn)行個(gè)券選擇,選擇被低估的債券進(jìn)行投資。在具體投資操作中,采用放大操作、騎乘操作、換券操作等靈活多樣的操作方式,獲取超額的投資收益。 4、股指期貨等投資策略 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用股指期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 5、國債期貨等投資策略 本基金在進(jìn)行國債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的國債期貨合約,通過對(duì)債券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。基金管理人將充分考慮國債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國債期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券投資關(guān)鍵在于對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量及未來現(xiàn)金流的分析,本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合,對(duì)個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和價(jià)值評(píng)估后進(jìn)行投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日在指定媒介公告。
本基金為混合型基金,一般而言,其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金。本基金可投資港股通股票,除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、香港市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場(chǎng)投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金可投資科創(chuàng)板股票,會(huì)面臨科創(chuàng)板機(jī)制下因投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn),包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、退市風(fēng)險(xiǎn)和投資集中風(fēng)險(xiǎn)等。