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| 基金全稱 | 西部利得聚禾靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 西部利得聚禾混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007423（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2020年09月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年09月23日 / 2.452億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.09億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1083億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 西部利得基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 何奇、吳海健 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*50%+中證全債指數(shù)收益率*50% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險和保持資產(chǎn)高流動性的前提下,努力實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板)、債券(包含國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉換債券(含可分離交易可轉換債券)、可交換債券、短期融資券、中期票據(jù)、次級債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)大類資產(chǎn)配置策略 本基金采取積極的大類資產(chǎn)配置策略,通過對宏觀經(jīng)濟、微觀經(jīng)濟運行態(tài)勢、政策環(huán)境、利率走勢、證券市場走勢及證券市場現(xiàn)階段的系統(tǒng)性風險以及未來一段時期內(nèi)各大類資產(chǎn)的風險和預期收益率進行分析評估,實現(xiàn)投資組合動態(tài)管理最優(yōu)化。 本基金投資股票時,根據(jù)市場整體估值水平評估系統(tǒng)性風險,根據(jù)指數(shù)估值水平(滬深300指數(shù)的市凈率P/B)決定股票資產(chǎn)的投資比例。 因指數(shù)估值水平波動導致被動超標后,基金管理人將在10個交易日內(nèi)對股票資產(chǎn)中可自由流通部分進行調(diào)整。基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合上述比例限制。 (二)股票投資策略 本基金遵循行業(yè)間優(yōu)勢配置、各行業(yè)內(nèi)優(yōu)選個股相結合的股票投資策略,綜合評判行業(yè)所處的狀況和未來發(fā)展趨勢,篩選出經(jīng)濟周期不同階段的優(yōu)勢行業(yè),這些優(yōu)勢行業(yè)具有綜合性的比較優(yōu)勢、較高的投資價值、能夠取得超越各行業(yè)平均收益率的投資收益;行業(yè)內(nèi)優(yōu)選個股是以若干財務指標、成長性、估值、在所屬行業(yè)當中的競爭地位、企業(yè)的盈利前景及成長空間、是否具有主題型投資機會等定性與定量指標為基礎,篩選出經(jīng)濟周期與行業(yè)發(fā)展的不同階段下,具有較高投資價值、持續(xù)成長性較好的優(yōu)勢個股。 1、行業(yè)間優(yōu)勢配置策略 本基金管理人在進行行業(yè)配置時,將采用自上而下與自下而上相結合的方式,以證監(jiān)會行業(yè)分類為標準,對行業(yè)配置定期進行綜合評估,遴選出優(yōu)勢行業(yè),并制定以及調(diào)整行業(yè)資產(chǎn)配置比例。在投資組合管理過程中,基金管理人也將根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢以及各個行業(yè)的基本面特征對行業(yè)配置進行持續(xù)動態(tài)地調(diào)整,以把握行業(yè)景氣輪動帶來的投資機會。 2、個股篩選策略 在行業(yè)配置策略的基礎上,本基金重點投資于優(yōu)勢行業(yè)中獲益程度較高且具有核心競爭優(yōu)勢的上市公司?；鸸芾砣藢⒕C合采用定量和定性相結合的方式;基于公司基本面全面考量、篩選優(yōu)勢企業(yè),分析股票內(nèi)在價值,結合風險管理,構建股票組合并對其進行動態(tài)調(diào)整。 定量分析: 成長性指標包括未來3年公司主營業(yè)務收入、毛利率及凈利率增長率;累計及新增研發(fā)支出;資本支出;人員招聘情況等。 盈利能力指標包括毛利率和凈利率的變動趨勢;凈資產(chǎn)回報率等。 估值水平指標包括P/E(市盈率)、P/S(市銷率)、P/B(市凈率)等。 定性分析: 在定量分析的基礎上,基金管理人還將發(fā)揮其在股票研究方面的專業(yè)優(yōu)勢,綜合利用賣方研究報告、實地調(diào)研和財務分析等多種手段,對進入研究范圍的上市公司基本面進行深入分析,從定性的角度篩選出基本面良好、成長潛力較大的股票進行投資。 (三)債券投資策略 本基金可投資于國債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉換債券(含可交換債券)、央行票據(jù)、次級債、地方政府債券等債券品種,基金經(jīng)理通過對收益率、流動性、信用風險和風險溢價等因素的綜合評估,合理分配固定收益類證券組合中投資于國債、金融債、企業(yè)債、短期金融工具等產(chǎn)品的比例,構造債券組合。 在選擇國債品種中,本產(chǎn)品將重點分析國債品種所蘊含的利率風險和流動性風險,根據(jù)利率預測模型構造最佳期限結構的國債組合;在選擇金融債、企業(yè)債品種時,本基金將重點分析債券的市場風險以及發(fā)行人的資信品質(zhì)。資信品質(zhì)主要考察發(fā)行機構及擔保機構的財務結構安全性、歷史違約/擔保紀錄等。本基金還將關注可轉債價格與其所對應股票價格的相對變化,綜合考慮可轉債的市場流動性等因素,決定投資可轉債的品種和比例,捕捉其套利機會。 (四)股指期貨投資策略 在股指期貨投資上,本基金以避險保值和有效管理為目標,在控制風險的前提下,謹慎適當參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。 (五)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構成及質(zhì)量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進行分析,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應的投資決策。 (六)同業(yè)存單投資策略 本基金根據(jù)對存單發(fā)行銀行的信用資質(zhì)和存單流動性進行分析,嚴控信用風險底線的前提下,根據(jù)信用資質(zhì)、流動性、收益率的綜合考慮,選擇具有良好投資價值的存單品種進行投資。信用資質(zhì)分析,采用外部評級機構和內(nèi)部評級相結合的方式,對信用風險進行審慎甄別。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為10次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同;同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,其預期風險收益水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場基金。