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| 基金全稱 | 泰康潤(rùn)和兩年定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 泰康潤(rùn)和兩年定開債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007836（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2019年11月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年12月25日 / 6.004億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 80.84億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 79.8909億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 泰康基金 | 基金托管人 | 江蘇銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 經(jīng)惠云 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.11元（6次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.30%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.03%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.30%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.03%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 兩年期定期存款基準(zhǔn)利率(稅后)+0.60% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在封閉期采用買入持有到期策略,投資于到期日(或回售期限)在所在封閉期結(jié)束之前的固定收益類金融工具,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為國(guó)內(nèi)依法發(fā)行的金融工具,包括債券資產(chǎn)(包括但不限于國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債券、次級(jí)債、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 本基金不在二級(jí)市場(chǎng)買入股票等權(quán)益類資產(chǎn),也不參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)和新股增發(fā),同時(shí)本基金不參與可轉(zhuǎn)債投資。
本基金按兩年為封閉周期進(jìn)行投資運(yùn)作。本基金在每個(gè)封閉期初,將視債券、銀行存款、債券回購(gòu)等大類資產(chǎn)的市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行封閉周期組合構(gòu)建。在封閉期內(nèi),本基金采用買入并持有到期策略,所投資金融資產(chǎn)以收取合同現(xiàn)金流量為目的并持有到期,所投資金融資產(chǎn)的到期日(或回售期限)不得晚于該封閉期的最后一日,力求基金資產(chǎn)在開放前可完全變現(xiàn)。 本基金投資含回售權(quán)的債券時(shí),應(yīng)在投資該債券前,確定行使回售權(quán)或持有至到期的時(shí)間;債券到期日晚于封閉運(yùn)作期到期日的,基金管理人應(yīng)當(dāng)行使回售權(quán)而不得持有至到期日。 基金管理人可以基于基金份額持有人利益優(yōu)先原則,在不違反《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的前提下,對(duì)尚未到期的固定收益品種進(jìn)行處置。 1、類屬資產(chǎn)配置策略 類屬資產(chǎn)配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當(dāng)組合以及對(duì)資產(chǎn)組合的管理。本基金將基于宏觀經(jīng)濟(jì)分析及對(duì)債券市場(chǎng)的判斷,在利率預(yù)期分析及久期配置范圍確定的基礎(chǔ)上,在銀行存款、信用債、利率債等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置,進(jìn)而確定具有最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)組合。 2、信用債投資策略 本基金對(duì)于信用債倉(cāng)位、評(píng)級(jí)及期限的選擇均是建立在對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面、政策面、資金面以及收益水平和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析的基礎(chǔ)上。此外,信用債發(fā)行主體差異較大,需要自下而上研究債券發(fā)行主體的基本面以確定發(fā)債主體企業(yè)的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)比較市場(chǎng)信用利差和個(gè)券信用利差以發(fā)現(xiàn)被錯(cuò)誤定價(jià)的個(gè)券。本基金將通過(guò)在行業(yè)和個(gè)券方面進(jìn)行分散化投資,同時(shí)規(guī)避高信用風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)和主體的前提下,適度提高組合收益并控制投資風(fēng)險(xiǎn)。 為控制本基金的信用風(fēng)險(xiǎn),本基金將定期對(duì)所投債券的信用資質(zhì)和發(fā)行人的償付能力進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于存在信用風(fēng)險(xiǎn)隱患的發(fā)行人所發(fā)行的債券,及時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。封閉期內(nèi),如本基金持有債券出現(xiàn)信用負(fù)面消息、信用資質(zhì)惡化、債券或債券發(fā)行人的外部評(píng)級(jí)或基金管理人內(nèi)部評(píng)級(jí)發(fā)生下調(diào)、基金管理人研究員建議減持或其他由基金管理人判斷存在潛在違約風(fēng)險(xiǎn)的情形,將影響本基金的買入持有到期投資策略,本基金可以對(duì)該債券進(jìn)行賣出等處置。 3、證券公司短期公司債券投資策略 對(duì)于證券公司短期公司債券,本基金對(duì)可選的證券公司短期公司債券品種進(jìn)行篩選,綜合考慮和分析發(fā)行主體的公司背景、競(jìng)爭(zhēng)地位、治理結(jié)構(gòu)、盈利能力、償債能力、債券收益率等要素,確定投資決策。本基金將對(duì)擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進(jìn)行流動(dòng)性分析和監(jiān)測(cè),并適當(dāng)控制債券投資組合整體的久期,防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將深入研究資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、市場(chǎng)利率、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、支持資產(chǎn)的現(xiàn)金流變動(dòng)情況以及提前償還率水平等因素,評(píng)估資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)信用分析和流動(dòng)性管理,輔以量化模型分析,精選那些經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率較高的品種進(jìn)行投資,力求獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。 5、杠桿投資策略 本基金將在市場(chǎng)資金面和債券市場(chǎng)基本面分析的基礎(chǔ)上結(jié)合個(gè)券分析和組合風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果,積極參與債券回購(gòu)交易,杠桿放大部分仍投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的固定收益類工具,追求資產(chǎn)超額收益。在封閉期內(nèi),本基金基本保持適度回購(gòu)杠桿水平,但當(dāng)回購(gòu)利率過(guò)高、市場(chǎng)流動(dòng)性不足或市場(chǎng)狀況不宜采用回購(gòu)放大策略等情況下,基金管理人可適度調(diào)整回購(gòu)杠桿。 6、現(xiàn)金管理 為保證基金資產(chǎn)在開放期的贖回需求,本基金采用買入持有到期策略,力爭(zhēng)基金資產(chǎn)在開放前可完全變現(xiàn)。由于在建倉(cāng)期本基金的債券投資難以做到與封閉期剩余期限完美匹配,因此可能存在部分債券在封閉期結(jié)束前到期兌付本金;或封閉期內(nèi),如本基金持有債券出現(xiàn)信用負(fù)面消息、信用資質(zhì)惡化、債券或債券發(fā)行人的外部評(píng)級(jí)或基金管理人內(nèi)部評(píng)級(jí)發(fā)生下調(diào)、基金管理人研究員建議減持或其他由基金管理人判斷存在潛在違約風(fēng)險(xiǎn)的情形,將影響本基金的買入持有到期投資策略,本基金可以對(duì)該債券進(jìn)行賣出等處置。另一方面,本基金持有的債券付息也將增加基金的現(xiàn)金頭寸。對(duì)于現(xiàn)金頭寸,本基金將根據(jù)屆時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境和封閉期剩余期限,選擇到期日(或回售期限)在封閉期結(jié)束之前的債券、回購(gòu)或銀行存款等金融工具進(jìn)行再投資或進(jìn)行收益分配。 7、開放期投資策略 開放期內(nèi),基金規(guī)模將隨著投資人對(duì)本基金份額的申購(gòu)與贖回而不斷變化。因此本基金在開放期將保持資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性,以應(yīng)付當(dāng)時(shí)市場(chǎng)條件下的贖回要求,并降低資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),做好流動(dòng)性管理。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金的每份基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下與基金托管人協(xié)商一致后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,不需要召開基金份額持有人大會(huì)審議,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。
本基金為債券型基金,其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型及混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金,屬于證券投資基金中的中低風(fēng)險(xiǎn)收益品種。