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| 基金全稱 | 諾德短債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 諾德短債債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007920（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2019年09月04日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年09月06日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 57.15億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 50.3597億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 諾德基金 | 基金托管人 | 招商證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 景輝、王憲彪、徐娟 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.10%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合財富(1年以下)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持良好流動性的前提下,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、次級債、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持證券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票、權(quán)證等資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 本基金所指的短期債券是指剩余期限不超過397天(含)的債券資產(chǎn),主要包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債、次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等金融工具。
1、類屬資產(chǎn)配置策略 本基金將通過研究分析宏觀經(jīng)濟發(fā)展形勢、政府的政策導(dǎo)向和市場資金供求關(guān)系,形成對利率和債券類產(chǎn)品風(fēng)險溢價走勢的合理預(yù)期,并在此基礎(chǔ)上通過對各種債券品種進行相對價值分析,綜合考慮收益率、流動性、信用風(fēng)險和對利率變化的敏感性等因素,主動構(gòu)建和調(diào)整投資組合,在有效管理風(fēng)險、保持資產(chǎn)較高流動性的基礎(chǔ)上,實現(xiàn)超過比較基準(zhǔn)的穩(wěn)定回報。 2、組合久期配置策略 本基金主要投資的短期債券是指剩余期限不超過397天(含)的債券資產(chǎn),主要包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債、次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等金融工具。 本基金通過對宏觀經(jīng)濟變量(包括國內(nèi)生產(chǎn)總值、財政收支、價格指數(shù)和匯率等)和宏觀經(jīng)濟政策(包括貨幣政策、財政政策和匯率政策等)進行分析,預(yù)測未來的利率趨勢,判斷債券市場供求關(guān)系及受上述變量和政策的影響程度,并據(jù)此確定和積極調(diào)整債券組合的平均久期。當(dāng)預(yù)期市場總體利率水平降低時,適度延長債券組合久期,以獲取市場利率實際下降時債券價格上升的收益;反之,當(dāng)預(yù)期市場總體利率水平上升時,則適度縮短組合久期,以規(guī)避債券價格下降風(fēng)險帶來的資本損失,有效提高投資組合的收益。 3、期限結(jié)構(gòu)配置策略 根據(jù)對債券市場收益率期限結(jié)構(gòu)進行分析,預(yù)測收益率期限結(jié)構(gòu)的變化方式,選擇確定期限結(jié)構(gòu)配置策略,結(jié)合各類產(chǎn)品風(fēng)險溢價期限結(jié)構(gòu)和對風(fēng)險變化趨勢的判斷,并考慮產(chǎn)品的流動性和其它結(jié)構(gòu)特性,進行相對價值評估,決定配置各期限債券產(chǎn)品的比例,以在平均久期目標(biāo)下達到預(yù)期投資收益最大化的目的。 4、個券選擇策略 在確定本基金債券組合的期限結(jié)構(gòu)后,本基金將研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,對不同類型債券產(chǎn)品進行相對價值分析,包括對票息及付息頻率、信用風(fēng)險、隱含期權(quán)、債券條款、稅賦水平、市場流動性和市場風(fēng)險等因素進行分析,判斷個券的投資價值,選取風(fēng)險收益相匹配的券種構(gòu)建投資組合,以獲取不同債券類屬之間及不同個券間利差變化所帶來的投資收益。在具體進行相對價值分析時,本基金將考慮多種策略,包括利差交易、凸性套利、息差策略、騎乘收益率曲線等。 5、信用債券投資策略 本基金將根據(jù)債券市場歷史統(tǒng)計來判斷信用利差的合理性和利差曲線的未來走勢,確定信用債總體的投資比例。通過對個券投資價值的深入研究,選取風(fēng)險收益相匹配的券種構(gòu)建投資組合,以獲取不同信用評級債券之間及相同信用評級不同個券間利差變化所帶來的投資收益。根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行情況、行業(yè)發(fā)展周期、公司財務(wù)狀況、盈利水平和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)來系統(tǒng)評估信用風(fēng)險,有效管理債券投資組合的整體信用風(fēng)險。 6、資產(chǎn)支持證券投資 資產(chǎn)支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及信用風(fēng)險和提取償還率等多種因素影響,其估值方法主要是以根據(jù)長期歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)建立的數(shù)量化模型為基礎(chǔ)。本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價模型,對資產(chǎn)支持證券進行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風(fēng)險。 7、中小企業(yè)私募債投資策略 由于中小企業(yè)私募債券以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,所以與傳統(tǒng)的信用債券相比,整體表現(xiàn)出高風(fēng)險和高收益的特征。本基金對中小企業(yè)私募債券的投資將采取更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y策略,著力分析個券的實際信用風(fēng)險,并從多維度分析發(fā)行人的企業(yè)性質(zhì)、所處行業(yè)、資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關(guān)鍵因素,進而預(yù)測信用水平的變化趨勢,決定投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅,基金份額持有人可對其持有的A類基金份額、C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各類基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與托管人協(xié)商一致,調(diào)整基金收益分配原則,并于實施日前在指定媒介上公告,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場基金。