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| 基金全稱 | 新華滬深300指數(shù)增強型證券投資基金 | 基金簡稱 | 新華滬深300指數(shù)增強C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008184（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2019年11月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年12月18日 / 4.903億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.24億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1938億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 鄧岳 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.30%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*95%+商業(yè)銀行活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 滬深300指數(shù) |
本基金為指數(shù)增強型股票基金,采取定量方法進行組合管理,力爭在控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%、年跟蹤誤差不超過7.75%的基礎(chǔ)上,追求獲得超越標(biāo)的指數(shù)的回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括標(biāo)的指數(shù)的成分股、備選成分股(含存托憑證)、其他國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、債券(國債、政府債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金可以根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)資產(chǎn)配置策略 本基金為指數(shù)增強基金,股票(含存托憑證)投資比例為基金資產(chǎn)的80%以上,因此主要資產(chǎn)配置為股票資產(chǎn),可少量投資于合同約定的其他資產(chǎn)類別。在保證股票投資比例符合合同要求的基礎(chǔ)上,結(jié)合風(fēng)險、流動性、基金申購贖回、分紅等因素,對其他各類可投資資產(chǎn)類別的配置進行微調(diào)。 (二)股票投資策略 本基金的股票投資策略以指數(shù)化被動投資策略為基礎(chǔ)策略,結(jié)合量化的選股模型、風(fēng)險控制模型、流動性控制模型而形成綜合的量化指數(shù)增強策略體系。 1、指數(shù)化被動投資策略 指數(shù)化被動投資策略參照標(biāo)的指數(shù)的成分股、備選成分股及其權(quán)重,初步構(gòu)建投資組合,并按照標(biāo)的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則作出相應(yīng)調(diào)整。 2、量化增強策略 本基金的股票組合構(gòu)建,主要基于量化的選股模型、風(fēng)險控制模型、流動性控制模型。 (1)量化選股模型 本基金采用基于多因子模型的量化選股模型,多因子模型是一套通用的量化分析框架,在這一框架下,股票收益可分解為一系列因子收益及權(quán)重的組合。多因子模型致力于尋找持續(xù)穩(wěn)健的超額收益因子,并進而綜合多個因子的表現(xiàn)構(gòu)建多因子預(yù)測體系,形成對股票超額收益的預(yù)測。本基金根據(jù)國內(nèi)證券市場的實際情況,在實證檢驗的基礎(chǔ)上,尋找適合國內(nèi)市場的因子組合。本基金所采用的多因子模型主要采用估值、成長、質(zhì)量、盈利預(yù)測等大類的因子,通過多因子模型優(yōu)選標(biāo)的指數(shù)成分股及少量非成分股組成基礎(chǔ)投資組合,力爭使投資組合具有相對于標(biāo)的指數(shù)的超額收益。 本基金所采用的多因子選股模型使用的因子可能包含(且不限于)以下因子: 估值:PE、PB、PS、PCF、PEG、一致預(yù)期PE、一致預(yù)期PB等。 成長:營業(yè)收入同比(環(huán)比)增長率、歸母凈利潤同比(環(huán)比)增長率、EPS同比(環(huán)比)增長率、經(jīng)營性現(xiàn)金流同比(環(huán)比)增長率、預(yù)測凈利潤同比(環(huán)比)增長率等。 質(zhì)量:營運效率、毛利率、凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、ROE、ROA、一致預(yù)期ROE、一致預(yù)期ROA等。 盈利預(yù)測:分析師評級、分析師評級變化、預(yù)測凈利潤變化等。 本基金管理人會持續(xù)研究市場的狀態(tài)以及市場變化,并對模型和模型所采用的因子做出適當(dāng)更新或調(diào)整。 (2)風(fēng)險控制模型 為有效地控制基金的跟蹤誤差,在生成投資組合的時候需要適度控制風(fēng)險,預(yù)先防范基金收益表現(xiàn)偏離業(yè)績比較基準(zhǔn)過大的風(fēng)險。跟蹤誤差來源包括為實現(xiàn)指數(shù)增強而對成分股權(quán)重的優(yōu)化調(diào)整、對少量非成分股的配置、對受限成分股的替代投資、成分股調(diào)整時的交易策略以及基金每日現(xiàn)金流入或流出的建倉、變現(xiàn)策略、成分股股息的再投資策略等。 本基金參考市場通用的指數(shù)增強投資的風(fēng)險控制原則,結(jié)合本基金的投資策略和風(fēng)險控制要求,構(gòu)建適合本基金的量化風(fēng)險控制模型,對股票組合的多個維度的風(fēng)險指標(biāo)進行約束,并根據(jù)市場的變化及投資策略的變化對所采用的風(fēng)險指標(biāo)進行及時的更新與調(diào)整,使股票組合在滿足風(fēng)險約束和合同約束的基礎(chǔ)上,能較好地跟蹤標(biāo)的指數(shù)。 本基金量化風(fēng)險控制模型所約束的風(fēng)險指標(biāo)可能包括(且不限于)行業(yè)暴露、市值暴露、因子暴露、指數(shù)成分股比例等指標(biāo)。 本基金對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤目標(biāo)是:力爭控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%、年跟蹤誤差不超過7.75%。 (3)流動性控制模型 針對股票組合中流動性較差的股票,進行權(quán)重約束,使最終的股票組合為實際可以交易的投資組合,避免因難以交易導(dǎo)致理論收益與實盤收益偏差過大。 (4)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 (三)債券投資策略 本基金債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。 (四)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合考慮信用等級、債券期限結(jié)構(gòu)、分散化投資、行業(yè)分布等因素,堅持價值投資理念,把握市場交易機會。在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)的基礎(chǔ)上,通過信用研究和流動性管理,選擇經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后相對價值較高的品種進行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 (五)股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,對沖系統(tǒng)性風(fēng)險和某些特殊情況下的流動性風(fēng)險等,主要采用流動性好、交易活躍的股指期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本和跟蹤誤差,達到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。 (六)融資投資策略 在條件許可的情況下,基金管理人可在不改變本基金既有投資目標(biāo)、策略和風(fēng)險收益特征并在控制風(fēng)險的前提下,根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),參與融資業(yè)務(wù),以提高投資效率及進行風(fēng)險管理。 本基金參與融資業(yè)務(wù),將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質(zhì)等條件,選擇合適的交易對手方。同時,在保障基金投資組合充足流動性以及有效控制融資杠桿風(fēng)險的前提下,確定融資比例。 (七)流通受限證券投資策略 本基金通過分析流通受限證券的內(nèi)在價值、成長價值、流動性風(fēng)險等方面,充分考慮鎖定期時長,在保證本基金流動性的基礎(chǔ)上,精選流通受限證券。在流通受限證券鎖定期結(jié)束后,本基金將根據(jù)對流通受限證券投資價值的判斷,結(jié)合具體的市場環(huán)境,選擇適當(dāng)?shù)臅r機賣出。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進行調(diào)整,并及時公告。
本基金為股票型基金,其預(yù)期風(fēng)險收益水平高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場基金。 本基金為指數(shù)增強型基金,具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場相似的風(fēng)險收益特征。